Джеймс Билэнд Роджерс младший (James Beeland Rogers, Jr.) – американский инвестор, был соучредителем фонда Quantum, является профессором колледжа, автором, экономическим комментатором, и создателем товарного индекса Rogers International Commodities Index (RICI).



Джим Роджерс родился 19 октября 1942 в Балтиморе, Мэриленд. Учился в Йельском университете, а затем в Оксфорде, где изучал политику, философию и экономику. Летом 1964 года, работая в фирме Dominick & Dominick, Джим Роджерс по-настоящему увлекся происходящим на Wall Street и “с головой окунулся” в жизнь финансового мира. Именно сюда он вернулся после окончания Оксфорда и службы в армии. В начале 1970-х гг., получив опыт в фирме Arnhold and S. Bleichroeder, Джим Роджерс стал одним из основателей Quantum Fund — партнерства в сфере глобальных инвестиций. В течение следующих 10 лет стоимость портфеля Quantum Fund увеличилась более чем на 4200%, тогда как рост индекса Standard&Poor’s 500 за этот период составил приблизительно 47 %. В возрасте 37 лет Джим Роджерс решил покинуть фонд. В настоящее время он управляет собственным портфелем, преподает финансы в Graduate School of Business при Колумбийском университете и является постоянным комментатором и ведущим рубрик в различных средствах массовой информации.

( Читать дальше )

Всем ДД.

Данный пост родился после прочтения этих двух:

smart-lab.ru/blog/44220.php
smart-lab.ru/blog/44247.php

Во первых, хочу поблагодарить Пашу за то, что он пишет свои посты про Бабочек (я очень любознателен и эти посты подтолкнули меня полазить по просторам Инета в поиске информации). За то, что он открыт к общению и очень много интересного рассказывает в личном общении по скайпу.

Я несколько месяцев разбираюсь с Бабочками и очень доволен их работой (они служат прекрасным фильтром, позволяющим очень рано спрогнозировать выход из накоплений объемов). Вобще там целая группа патернов, но для простаты буду их все звать Бабочками.

Так как же их готовить?

Как и любой индикатор, Бабочки могут перерисоваться и изменить цели или даже улететь исчезнуть. Но, думаю, что прочитав до конца, Вы поймете, что это не большая проблема.

Итак, Бабочки могут вещать о

( Читать дальше )

Пол Тюдор Джонс II родился 28 сентября 1954 года в городе Мемфис, штата Теннеси, США. Пол Джонс получил высшее образование в университете Мемфиса, а позже в Университете в Виржинии он получил степень по экономике. В 1976 году довольно успешно участвовал в чемпионате по боксу в полусреднем весе.



Свою деловую карьеру он начал в 1976 году с должности клерка и вскоре вырос до брокера в компании «E.F. Hutton». С 1980 года в течении двух с половиной лет Пол был независимым трейдером. Затем он поступил в Гарвардскую школу бизнеса, но вскоре осознал, что то, чему учат в этой школе совсем не те знания, которые он хочет получить. Поэтому он отказался от идеи дальнейшего образования и попросил поддержки и консультации у своего родственника Уильяма Данаванта, специализировавшегося на торговле хлопком. Уильям Данавант отправил его в Новый Орлеан, что бы Джонс переговорил и крупным брокером Эли Таллисом, который предложил ему довольно неплохую работу. Джонс начинает торговать хлопковыми фьючерсами на New York Cotton Exchange.

( Читать дальше )

А вот этого никто не ожидал – вышли действительно шокирующие данные по показателю «deposits related to margin calls» – депозиты, к которым были предъявлены требования по увеличению гарантийного обеспечения, выраженные в евро. Проще говоря, банки, взявшие деньги в долг под обеспечение, столкнулись с масштабными маржин-коллами.
 
Источник — sdw.ecb.europa.eu/quickview.do?SERIES_KEY=123.ILM.W.U2.C.L025.U2.EUR
Показатель вырос с 200 миллионов до 17 млрд.евро с момента начала LTRO в декабре (смотрим график)
Этот показатель, скорее всего, станет соотношением года – 2012, так же, как баланс FED/ECB
Что все это значит?
 
Deposits related to margin calls резко растут, когда обеспечение банков под кредиты ЕЦБ, выраженное в базовых активах, падает в цене. По сути это означает, что качество базовых активов резко ухудшилось, это должно вызывать сильное беспокойство. Что, по сути, это означает? Банки, взявшие деньги в ходе LTRO 2 сталкиваются с непомерными трудностями в обеспечении. Они будут вынуждены частично выплачивать долги, в том числе в кэше, проводить делевереджинг, продавать свои активы, далее покупать дорожающие базовые активы и увеличивать залоговые обеспечения –

( Читать дальше )

21.02.2012

Лорд Джеймс Блэкхитский

Похоже, на самой поверхности мы наткнулись на крупнейшую террористическую организацию в мире и обнаружили оригинальные документы, которые прослеживают её финансирование до министерства финансов США и Федерального резерва США – двух официальных финансовых организаций Америки. Беглый обзор заявлений по терроризму в США показывает, что все транзакции, о которых нам стало известно, по сути, являются «террористическим отмыванием денег» и что единственное, что препятствует немедленному аресту сотен высокопоставленных финансовых представителей, это их политические связи.
Шестнадцатого февраля 2012 года лорд Джеймс Блэкхитский, который является членом британской Палаты лордов, представил доказательства незаконной схемы, которая, как он выяснил, берёт начало в 2009 году. В числе представленных им документов есть бумаги за подписью Алана Гринспена и Тимоти Гейтнера, показывающие «неподотчётные» незаконные трансферы от ФРС Нью-Йорка изначально банку HSBC (Hong Kong Shanghai Banking Corporation) в Лондоне, а затем Банку Шотландии.


( Читать дальше )

Существует некоторый консенсус относительно истинных причин возникновения кризиса 2008 года: американский финансовый сектор нерационально инвестировал средства в недвижимое имущество за счет выпуска новых экзотических финансовых инструментов, существенная часть этих инвестиций прямо или косвенно нашла отражение в бухгалтерских балансах коммерческих и инвестиционных банков, в значительной степени эти инвестиции были финансированы за счет краткосрочного долга.

( Читать дальше )

В предыдущей записи рассматривался вариант реинвестирования капитала, который тяжелее переживает просадки, но при этом быстрее из них вылезает и в результате дает бОльшую отдачу капитала. На реальной стратегии данная тактика ведет себя так же, кроме того, я решил добавить к сравнению пару методов, навеянных формулой Бернулли. Итак, реальная (прибыльная) торговая система, сравниваем 6 вариантов с целью изобрести велосипед:

1) без реинвестирования
2) обычное реинвестирование
3) реинвестирование «толко вверх» (из предыдущего поста)
4) обычное реинвестирование с изменением объема при последовательности из прибыльных сделок больше 11 штук из 14 последних (половина объема берется)
5) обычное реинвестирование с изменением объема при последовательности из прибыльных сделок больше 11 штук из 14 последних (не торгуем вообще) и при наличии только 4 прибыльных сделок из 14 увеличивается объем в 2 раза.

( Читать дальше )

Трейдеры эгоистичнее, чем психопаты
исследование

В исследовании приняли участие 27 профессиональных трейдеров, работающих на различные швейцарские банки или хедж-фонды, а также контрольная группа из 24 обычных людей. Сначала все добровольцы прошли тест на психопатию, а затем им предложили поиграть с компьютером в известную психологическую игру «дилемма заключенного»: игрок в каждом раунде должен выбрать между двумя вариантами поведения — попыткой кооперации и эгоистичным решением. При этом первый вариант более безопасен и подразумевает доверие к партнеру, а второй — более рискован, но в случае успеха приносит и большую выгоду. По окончании эксперимента ученые сравнили полученные результаты с итогами аналогичного исследования, в котором приняли участие 24 пациента немецких клиник с диагнозом «психопатия», подразумевающем, в частности, неспособность к эмпатии и безответственность.
результаты

Психологический тест показал, что в целом трейдеры менее склонны к психопатии, чем обычные люди. Однако показатели эгоизма и неискренности у биржевиков превысили аналогичные показатели диагностированных психопатов. Кроме того, очень высокой у трейдеров оказалась готовность к риску. Во время игры трейдеры проявили себя даже хуже, чем ожидали ученые. Из каждых 40 принятых ими решений 12 были эгоистичными. У психопатов в среднем таковых было только 4,4 из 40, тогда как обычные люди отказывались от кооперации лишь в 0,2 случая. Ученые сделали вывод, что трейдеры чаще исходили из предпосылки, что партнер будет действовать эгоистично, а также следовали принципу: лучше выигрывать реже, но не давать побеждать партнеру. Еще более удивительным открытием стало то, что трейдеры, имеющие богатый опыт игры на рынке, добиваются успеха реже, чем психопаты. Душевнобольные, действуя эгоистичнее обычных людей, хотя бы выигрывали чаще.


( Читать дальше )