В этом посте я расскажу, как я придумал себе инвестиционную стратегию, которая очень эффективно работает вот уже шестой год. Я также попытаюсь разобраться, с чем связан «феномен таблички»: почему сделанный на коленке инструмент вдруг начали использовать тысячи человек, а я (как автор) вдруг стал популярным в узких кругах. Начнём по порядку...

Суть моей стратегии

На дворе было лето 2018 года. Я всерьез задумался над вопросом: что делать с деньгами, которые лежат на вкладе под довольно скромные проценты? Это сейчас вклады под 15-16% норма, а тогда ключевая ставка была низкой, и вклады у меня были под 6-7% годовых. Валюта тоже была, но положить её под адекватный процент — задача и тогда была не из простых (а сейчас и подавно).

Ретроспективно (заглядывая в будущее, т.е. в сегодняшний день) можно было советовать к покупке однушки у метро, но а) я не настолько богат; и б) тогда это было не так очевидно. В любом случае, несмотря на обрушение российского рынка ценных бумаг в 2022, сейчас с доходностью всё в порядке. Но пост не об этом.

При формировании таблицы было только 2 критерия:
— Бумага для не квалифицированных инвесторов (каждую проверил на сайте мосбиржи, не будут попадаться для квалов)
— Бумага имеет наибольшую купонную доходность в своём рейтинге

Буду рад вашему лайку и подписке на меня. Это мотивирует.

Сама таблица тут: t.me/filippovich_money

Прямо сейчас мы близки к финальной точке повышения ключевой ставке. Так думают многие инвесторы и аналитики. Это значит, что сейчас, ВОЗМОЖНО, самое лучшее время для покупки облигаций с фиксированным купоном.

Специально по этому случаю подготовил таблицу со следующими параметрами:
— без оферт
— со сроком погашения не прям очень близким
— основной рассматриваемый показатель- это доходность к погашению

В самой таблице автоматически по формулам подтягиваются:
— режим торгов
— название бумаги
— доходность купона
— доходность к погашению
— эффективная доходность
— лет до погашения
— % стоимости от номинала

В случае чего, можете сами подставить ISIN и все параметры рассчитаются автоматически. Рейтинг автоматически не подтягивается, тут нужно ручками.

Сама таблица находится в моём телеграм канале: t.me/filippovich_money

🔋 Компания Россети ЦП опубликовала финансовые результаты по МСФО за 9 м. 2023 г. (III кв. 2023 г.). Если рассматривать отдельно III кв., то он вышел образцово показательным, но и финансовый результат за 9 м. показывает, что компания улучшила все свои финансовые показатели на десятки % относительно прошлого года. Примечательно то, что такой результат достигнут при довольно серьёзных кап. затратах, при этом эмитент не сильно просел по FCF, денежных средств хватает на CAPEX, сокращение долговой нагрузки, соответственно, можно задуматься и о дивидендных выплатах. Но, давайте уже перейдём к основным показателям:

⚡️ Выручка: 93,7₽ млрд (+15,5% г/г), за III квартала — 29,9₽ млрд (+15% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 12,7₽ млрд (+56,8% г/г), за III квартала — 3,3₽ млрд (рост в 2,3 раза г/г)

⚡️ Операционная прибыль: 17,2₽ млрд (+36,5% г/г), за III квартала — 4,6₽ млрд (+119% г/г)

А теперь давайте всё расставим по полочкам:

В этом году Фонды денежного рынка, такие как Ликвидность (ВИМ Инвестиции), обрели широкую популярность.

В облигационных фондах мы также избегаем инвестирования в долгосрочные рублевые облигации с фиксированной доходностью, предпочитая инфляционные ОФЗ и инструменты денежного рынка.

Поделимся инвестиционной идеей такого инструмента, который, на наш взгляд, лучше, чем биржевые ПИФы денежного рынка.

Речь идет об ОФЗ с плавающей ставкой купонного дохода, так называемых флоутерах.
Наиболее привлекательны — самые короткие флоутеры нового типа — ОФЗ 29014 и ОФЗ 29016.

Особенность флоутеров нового типа в том, что купонная ставка по ним определяется непосредственно во время купонного периода.
Ставка купонного дохода — среднее арифметическое значение ставок RUONIA за период, начинающийся за 7 дней до начала и заканчивающийся за 7 дней до даты окончания купонного периода.

Преимущества флоутеров перед фондами денежного рынка:

✔️Держатель получает доход, полностью соответствующий ставке денежного рынка RUONIA, которая публикуется на официальном сайте Банка России . За период с 16.11.2023 средняя ставка RUONIA составила 15,1%, что даже выше чем ключевая ставка ЦБ. В фондах денежного рынка доход инвестора зависит от ставки размещения средств в РЕПО конкретным управляющим;

1. Классический ML, который представлен, например, библиотекой scikit-learn. Она позволяет обрабатывать данные статистически, а так же предоставляет простые модели классификации, кластеризации и регрессии. Функций этой библиотеки достаточно, чтобы несколькими строчками кода выявить наличие или отсутствие зависимостей/корреляций в данных, разбить данные на кластера и выполнить другие типовые задачи, в том числе, препроцессинг данных (предварительную обработку) — стандартизацию, нормализацию, очистку и т.п. Кроме того, её можно использовать для уменьшения размерности, что может пригодиться, например, для выявления значимых метрик торговых стратегий для дальнейшей фильтрации и отбора по существенным. И это только одна библиотека, а их теперь существует множество.