В гостях: Андрей Степанов (ник asf-trade), частный трейдер.

Гостей в дилинговом зале принимают не слишком часто. До нас здесь на экскурсии побывали Владимир Путин (в декабре 2010 года), Дмитрий Медведев в компании Александра Лукашенко и Нурсултана Назарбаева (в ноябре 2011 года) и, в общем-то, всё.

«ВТБ Капитал» очень серьезно относится к защите любой конфиденциальной информации, касающейся своих клиентов. А поскольку все происходящее в дилинговом зале состоит как раз из подобной конфиденциальной информации, нас очень сильно просили следить за тем, чтобы на снимках не оказались лежащие на столах трейдеров документы или данные с их мониторов. Кроме того, демонстрация операций трейдера, запечатленная на снимках ниже, происходила на специальном рабочем месте, где с мониторов были убраны все данные о конкретных сделках.

Тем не менее, мы выяснили, зачем трейдеру на рабочем месте нужны восемь мониторов; почему десять этажей отделяют специалиста по торговле ценными бумагами от системного блока его компьютера; сколько весит входная дверь комнаты физической защиты IT-ресурсов и как трейдеры отмечают День святого Валентина.

( Читать дальше )

10 советов от Альберта Эйнштейна

 
1. Будьте увлеченным.
«У меня нет какого-то особого таланта. Я просто страсть как любопытен». 

2. Настойчивость бесценна.
«Все это так не потому что я такой умный. Это все из-за того, что я долго не сдаюсь при решении задачи». 

3. Сфокусируйтесь на настоящем.
«Любой мужчина, который может вести машину безопасно, пока целуется с симпатичной девушкой, попросту не уделяет поцелую должного внимания». 

4. Воображение могущественно.
«Воображение это все. Оно способно показать нам заранее, как будут развиваться события. Воображение важнее знания». 

( Читать дальше )

«Деньги не пахнут, потому что их отмывают.»

Юрий Беляйчев


Только те, кто позволяет себе совершать большие промахи, могут добиться больших успехов.
Аналитики, дающие прогнозы, делятся на два класса: — Тех, которые не знают, что произойдет, — Тех, которые не знают, что они этого не знают.



«За деньги нельзя купить одного — бедности. Тут надо обратиться к помощи фондовой биржи.»

Роберт Орбен



«Бизнес правит миром, а шоу бизнес у него на службе в качестве шута, чтобы богатые с блеском и красиво отдыхали, а мы работали с настроением и весело ни о чем не думали.»

Ишхан Геворгян


«Требуется двадцать лет, чтобы заслужить хорошую репутацию и всего пять минут, чтобы ее потерять.»

Уоррен Баффет



( Читать дальше )

какой-то умник установил «жучка» в лифте в здании Goldman Sachs, и вот что у него получилось выудить у трейдеров GS:

http://totalfratmove.com/769302

ЛУЧШЕЕ:

#1: Один парень подошёл ко мне в тренажёрном зале и спросил: «Для чего ты так тут усираешься?» — «Для жизни, motherfucker!»

#2: Если ты можешь быть лучшим только в чём-либо одном, то лучше будь лучшим во лжи. Если ты будешь лучшим во лжи, то ты будешь лучшим во всём остальном.

#3: «В любой религии нас отправят в АД.» — «Но только первым классом, бэйби!»

#4: Рукопожатие и галстук… У меня нет времени на уродов, которые не владеют этими базовыми знаниями!

#5: Любой, кто печатает на визитке CFA и MBA — мудак!

#6: Я спросил его: «Какая у тебя цель в жизни?» — «Чтобы обо мне написали некролог в журнале The Economist.» — «Хороший ответ. Ты нанят»

#7: Давайте определимся раз и навсегда. Mark Zuckerberg — долбаный неудачник.

#8: Если тебя выкинули из Goldman, то это как будто тебя продали из Yankees. Ты конечно ещё сможешь делать миллионы, но это будет уже не тоже самое. 

#9: «Мы только что получили резюме людей из Morgan Stanley». — «Бля, выкинь их в урну… Постой, отправь их в JPMorgan»

#10: Девушки с большой грудью так никогда и не узнают, насколько они интересны на самом деле.

#11: (перевёл serg) Одна девица спросила меня, что бы я сделал с 10млн.баксов. Я ответил, что поинтересовался бы тем, куда делись мои остальные деньги

#12: Что самое шокирующее немецкий турист может сказать проститутке?  -- «А можно я заплачу в евро?»

#13: (по поводу физического золота) Если у тебя этого нет, то это тебе и не принадлежит.

#14: Это  Facebook говно, или это мои друзья говно?

#15:  «О-о-о-о! Я бы хотел инвестировать в бедность. С 2001 года она выросла на 60%!» — «А мы уже...»

#16: «Какая разница между John Paulson и Санта-Клаусом?» — «Ну и какая?» — «Некоторые ещё верят в Санта-Клауса.»

#17: Я тут недавно встретил её родителей в первый раз. Ставлю её долгосрочный рейтинг на пересмотр в сторону понижения...

#18: Когда-то были времена, когда люди копили, чтобы купить то, что им хочется...

#19: «Европа — это один большой гордиев узел» — «А что это?» — «Бля, как ты получил эту работу?»

#20:  Не бывает безнадёжных ситуаций. Бывают лишь безнадёжные люди в ситуациях.

( Читать дальше )

Всем привет!
 
Прочитав много «всякого» по поводу будущего фондового рынка в 2012 году (особенно порадовал прогноз Альфа-Банка в 1200 пунктов), пришёл к выводу, что оптимистов меньшинство, да и цели у них довольно приземлённые (в среднем +20-25% в этом году – не более), и только ВТБ оставил свой таргет в 2200 пт неизменным (молодцы, ребята!!!)… Вот и решил я добавить свою лепту и встать на сторону быков. Усилить, так сказать, восприятие действительности.
 
В качестве довода за безудержный рост в этом году привожу сухую статистику по Индексу РТС, начиная с 1995 года:

                        Таблица. Индекс РТС с помесячной разбивкой
 
Изучая таблицу, я пришёл к следующим выводам:
1) Вслед за годом падения следует год безудержного роста (самый слабый рост дал +82%!)


( Читать дальше )

Сегодня поговорим о том, что же из себя представляет хедж фонд, и как он устроен.


ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ХЕДЖ-ФОНДОВ:



Данная схема включает все в себя всех тех, кто необходим для полноценной работы настоящего хедж фонда. И не важно, будет это фонд на Кайманах, или в Европе/США. При этом вполне можно обойтись более простой структурой в ряде случаев, например, бывают фонды для ограниченного кол-ва инвесторов, которые могут быть не столь громоздки.


Хедж-фонд: компания или партнерство (юридические аспекты обсудим в следующий раз), которой принадлежат активы инвесторов, задача которой — приносить инвесторам прибыль.

Спонсор/Владелец: обычно крупным участником хедж-фонда является его создатель/владелец. В качестве учредителя он становится главным или единственным держателем голосующих акций, посредством которых осуществляется контроль за деятельностью совета директоров. Хотя если допустим у того, кто хочет организовать хедж фонд своих денег нет/мало, но есть якорный инвестор, то спонсор вполне может стать совладельцем/владельцем фонда. Голосующие акции, как правило, не дают владельцу права на долю прибыли, полученной в результате инвестиционной деятельности фонда.

( Читать дальше )

Сделано по «мотивам» моей презентации, которая есть на Youtube...
Соответственно, можно начать разбираться, почитав, что написано ниже, а лучше — посмотреть оригинал видео-презентации...

Инструменты рынка ликвидности: Своп, МБК, РЕПО:

• Курсовой своп – продажи одной валюты за другую с обязательством выкупа обратной сделкой на следующий рабочий день (Т+1)
• МБК – краткосрочный заем для регулирования мгновенной ликвидности, непокрытый кредит
• РЕПО – одна сторона продает ценные бумаги и обязуется выкупить данные ценные бумаги в определенный срок или по требованию 2-й стороны. Определяется дисконт и %% по которой даются деньги (ставка РЕПО).

Градация по риску:

• Своп (деньги/деньги, доллары/рубли)
• РЕПО (ценные бумаги/деньги, облигации/рубли)
• МБК (соглашение, деньги)

Как «заработать» ?!
1. Берем на аукционе ЦБР деньги под 6,09% в овернайт и отдаем под 6,75% в РЕПО (из «воздуха» 0,66%)

( Читать дальше )

Решил немного рассказать про то, что же такое хедж фонды. Один пост всю информацию в себя просто не вместит, поэтому их будет несколько.
Часть информации будет взята из книг, часть с других сайтов, что-то мои личные мысли. Истоники постараюсь указывать, чтобы Вы могли самостоятельно потом ознакомиться с ними.

Сегодня расскажу про историю возникновения этих фондов, отличия от фондов акций/облигаций, и кое-что о классах стратегий.

Итак, принято считать, что отцом основателем первого Хедж Фонда стал Альфред Уинслоу Джонс, который в 1949 году решил совмещать длинные и короткие позиции по акциям (long short equity) в одном портфеле. Что это ему давало, и зачем вообще он это решил сделать?

В отличие от большинства инвесторов он не верил в свою способность угадывать направление движения рынка. Зато он достаточно  хорошо умел отличать сильные акции от слабых. И основная идея была именно в том, чтобы на растущем рынке сильные бумаги росли сильнее, чем слабые. На падающем же рынке, слабые бумаги должны были рушиться, в то время как сильные снижаться не столь существенно. В таком случае независимо от движения рынка Джонс получал профит по одной «ноге», который перекрывал убыток по второй.

( Читать дальше )

«Человек должен верить.
Не быть уверенным в доказательствах, собранных в трактатах ученых мужей, а именно верить.
Знание рационально, его стихия – материальный мир, подчиняющийся сложным, но объяснимым законам, овладеть которыми способен любой, проявивший некоторое усердие человек. Знание – выверенная последовательность действий и холодный расчет. А вера дарит надежду. В том числе – на несбыточное. Знание укажет твое место на круглой Земле, а вера позволит слиться со всей Вселенной. Знание отщелкивает время безразличными стрелками часов, а вера открывает путь к вечности. Знание опирается на неопровержимые факты, льется со страниц учебников и научных журналов. Вера же прячется в душе, и единственное доказательство ее силы – твоя крепость.
Перспектива и надежда, песчинка и Вселенная, секунда и вечность, факты и убежденность, разум и душа. Откажись от надежды – и тебя проглотят серые будни, превратят в шестеренку, в тупого голема, вся жизнь которого – работа и развлечения. Забудь о разуме – и потеряешь фундамент, мир потускнеет, сузившись до размера догм.


( Читать дальше )