Всегда писал, что в нефти не шарю, поэтому и не торговал ею. Но у меня есть немало знакомых с неплохими депошками и охренительными попадаловами 21 апреля. Среди них есть те, кто еще работает в фирмах с неплохими юротделами.
Поделюсь тем, что я вынес из разговоров с ними.
1. Никаких заявлений и исков к бирже, как тут многие призывают. У вас договор с брокером, а у него с биржей.
2. Никаких заявлений от вас, а только огрызаться в суде, если будут иски от брокера.
3. Решение, если выйдет не в вашу пользу (очень возможно), опротестовывать по инстанциям.
4. У вас есть 10 дней, чтобы вывести имущество от удара, если будет ваше банкротство. Перерегистрацией, залог в кредит и пр....

На вашей стороне немного аргументов, но главный — вас НЕ УВЕДОМИЛИ, что инструмент может уходить в минус. Это серьезный прокол биржы, который «задним числом» не изменить. СМЕ в начале апреля уведомила своих клиентов, что контракты могут уходить в минус, а 15 апреля она сделала документально. МБ этого не сделала. Поэтому вы торговали инструментом, у которого нижняя цена была 0,01. Это предел. То, что он смог оказаться ниже вы (якобы) не просчитывали. Даже лохотронские банки пишут мелким шрифтом внизу то, что вам не нужно знать, но ПИШУТ.

( Читать дальше )

За 2019 год в России добыто 560,2 млн тонн нефти  или 3,524 млрд баррелей. Из этого количества на экспорт отправлено 266,1 млн тонн или 1,674 млрд баррелей нефти. Согласно МСФО за 2019 добыча нефти в России делится следующим образом:

1. Роснефть — 38,85%
2. Лукойл — 14,7%
3. Сургутнефтегаз — 10,83%
4. Газпром нефть — 10,79%
5. Татнефть — 5,3%
6. Новатэк — 2,1%
7. Русснефть — 1,3%
8. Операторы соглашений о разделе продукции — 2,6%

Итого мы имеем 86% всей добычи нефти.

За 2019 год по данным Минфина РФ средняя цена на нефть Urals составила $63,59 за баррель, таким образом экспорт нефти принес
1,674 млрд баррелей нефти * $63,59 = $106,450 млрд ПОТЕНЦИАЛЬНОЙ ВЫРУЧКИ


При средней цене за 2020 год в $25-35 за баррель Россия при такой же добыче сможет ВЫРУЧИТЬ $41,85-58,59 млрд, если Россия пойдет на реальное сокращение добычи на 1,5 млн б/д и соглашение начнет действовать с 1 мая 2020 по 31 декабря 2020 и Россия сократит добычу на 360 млн баррелей, и даже допустим средняя цена за 2020 год поднимется до $50-55, то в этом случае Россия сможет ВЫРУЧИТЬ

( Читать дальше )

К середине апреля совокупное мировое потребление нефти и нефтепродуктов опустится ниже 60 млн баррелей, что будет соответствовать потерям более 40% от типичного потребления (речь идет о потерях 40 млн потребления). Это самое быстрое и мощное сжатие в истории мирового энергетического рынка.

В структуре потребления нефти и нефтепродуктов 70% занимает транспорт (и 11-12% авиация), промышленность 25% (из которых 15% нефтехимия и фарма), 4-5% потребление домашних хозяйств и компаний.

По регионам на Азию приходится 36% мирового потребления, вся Африка и страны бывшего СССР по 4%, Ближний Восток 9%, Европа (Западная, Восточная +Турция) в совокупности 15%, Центральная и Южная Америка около 6.5%, Северная Америка 25%. В условиях стабильной макроэкономической ситуации.

Сейчас ожидаемые потери по Европе – около 65-70% или минус 10 млн баррелей по потреблению, Африка теряет 25% (минус 1 млн), Ближний Восток – около 30% (минус 2.7 млн), страны бывшего СССР – 45% или минус почти 2 млн, Азия – около 33-35% (минус 12 млн), Северная Америка – минус 40-45% (потери 11 млн потребления). Не самые пессимистичные оценки, может быть и хуже, т.е. оценки по верхней, оптимистичной границе. Мои расчеты не учитывают поставки в стратегические государственные резервы, в коммерческие резервы, в промежуточные транзитные хабы и в танкеры на хранение. Это потребление.

Самые последние оперативные сводки с американских НПЗ позволяют судить, что провал потребления может быть более серьезным, и это в США, где ситуация по умолчанию лучше в сравнении с Европой ввиду транспортной специфики и культуры. Минимальная концентрация общественного транспорта при значительном транспортном плече даже в условиях полной блокады не слишком радикально скажется на агрегированном трафике (в сравнении с Европой).

Производство авиакеросина в США на 27 марта упало почти на 40% относительно аналогичного периода года.

( Читать дальше )

Я думаю не секрет, что для сведения нашего бюджета закладывается некая рублевая цена за баррель нефти. В разные года она немного варьируется, но можно в принципе выделить широкий диапазон в 3000 — 4000 рублей за баррель. Либо, более точно 3200-3600 рублей. Текущая цена барреля около 1500. Это очень низко. Нечто подобное было только в 2009 году.

Большой график

Глядя, на этот график можно действительно придти к выводу что наш рубль сейчас крайне переоценен.

Однако, в предыдущих публикациях мы уже указывали на сильнейшее контанго в нефти. Для бюджета, как и для нефтедобытчиков, не так важна цена в моменте (сейчас 20) — как важна среднегодовая цена.

И вот здесь нам поможет еще один график

( Читать дальше )

На рынке нефти творится невообразимое, вчера котировки по марке WTI (нефть из Техаса) упали  на 24% и достигли 20 долларов за баррель. При этом марка Urals «посетила» отметку 19 долларов за баррель, пока лидеры решают что делать, посмотрим на рынок нефти широко.

Да, де-юре сделка ОПЕК+ о сокращении добычи нефти остается в деле, но де-факто страны-участницы уже наращивают добычу, так Саудовская Аравия выпустила директиву для своей Арамко с планом догнать добычу до 12,5-13 мб\д, что на 2-3 мб\д выше с текущих уровней. Объявлены неслыханные скидки для партнеров из Европы, Китая и США. Очевидно, что такая ситуация так или иначе связана с геополитическими и геоэкономическими сценариями. Развязать этот клубок невозможно, так как мы находимся в условиях ограниченной информации, а размышлять в категориях «заговора» не входит в практики автора.

Давайте посмотрим на ситуацию через призму запасов нефти в Саудовской Аравии, на картинке динамика запасов в королевстве с 2002 года

( Читать дальше )

Почему COVID-19 так опасен? На примере системы здравоохранения Испании.

(В противоположность — пост, о бесполезности карантинов и закрытия границ против коронавируса https://smart-lab.ru/blog/604789.php )

Вероятно, в ближайшие 3-4 месяца мы все заразимся COVID-19.

Из 1000 заражённых у 900 он пройдёт бесследно, а у 100 будут симптомы и госпитализация. Из этих 100 человек, 80 пройдут через болезнь как при тяжелом гриппе: сухой кашель, мышечные и головные боли, в общем 2-3 недели дома.

Из оставшихся 20 больных, у 15 разовьется двухсторонняя пневмония с дыхательной недостаточностью, обязательной к госпитализации для введения кислорода, бронходилататоров и кортикоидов.

У 5 оставшихся разовьётся легочный фиброз, который потребует немедленной реанимации и механической вентиляцией. Из этих 5 — трое умрут. Другие двое будут иметь такие последствия, которые можно решить только трансплантацией легких.

После этих цифр он уже не кажется таким опасным и серьёзным, правда?

( Читать дальше )

Экономика РФ без учета последствий коронавируса будет отброшена в прошлое на 15 лет. 

16.03.2020

В то время как цены на нефть продолжают свободное падение, суля российской экономике шоковое сокращение сырьевых доходов, у Банка России уже готов прогноз экономического будущего с баррелем по 25 долларов.

Такая цена заложена в «рисковый сценарий», который центробанк рассчитывает для доклада о денежно-кредитной политике наряду с «базовым» и «оптимистичным». Параметры проектировок с ультрадешевой нефтью ЦБ годами держал в секрете, ограничиваясь обтекаемыми формулировками и общими фразами. Однако в сентябре прошлого года он неожиданно опубликовал цифровые подробности своих расчетов.

Тогда ЦБ считал риском неконтролируемую эскалацию торговой войны между Китаем и США, допуская падение цена на нефть Urals до 25, а в короткие промежутки — до 20 долларов за баррель в первом квартале 2020-го.

Согласно прогнозу ЦБ, оставшись без потоков нефтегазовой ренты, Россия свалится в рецессию и откатится назад на 14-15 лет.

( Читать дальше )

Вышел мартовский обзор по нефти от ОПЕК. Ключевая таблица обзора с данными по добыче стран картеля за февраль выглядит следующим образом:

Страны картеля в феврале снизили добычу нефти сразу на 0,546 Мб/д до 27,77 Мб/д. Снижение в основном произошло за счет провала добычи в Ливии. Саудовская Аравия на этот раз ограничилась весьма скромным снижением в 0,056 Мб/д. Доля добываемой картелем нефти в мире снизилась до 27,8%. И это при том, что произошло небольшое снижение мировой добычи.

( Читать дальше )

Сергей Смирнов снова с вами. Огненный стрим! 
Вы получите пошаговую инструкцию для самостоятельной продажи квартиры.
Даже если вы сейчас не продаете, это будет о-о-о-очень полезно в будущем.

( Читать дальше )