📈 Цены на газ в Европе оторвались от реальности, оставаясь на рекордно высоких за последние годы уровнях, а потому совершенно неудивительно, что именно сейчас Газпром задумал построить второй по высоте небоскрёб в мире (после «Бурдж-Халифа» в ОАЭ). Но сейчас речь не об этом.

На протяжении всего мая спотовые цены на газ на крупнейшем хабе TTF стабильно превышали $300 за тысячу кубометров, и пока не собираются отступать с завоёванных высот. Крайний раз подобная ситуация наблюдалась в 2011-2014 гг, когда взлетевшие выше $100 котировки цен на нефть «подогрели» и газовый рынок.

🇳🇴🇷🇺 Сейчас же проблемы возникли из-за ограничения предложения со стороны Норвегии и России – основных поставщиков газа. В Норвегии начались профилактические работы на инфраструктуре по добыче, а Газпром принципиально отказывается увеличивать прокачку газа, действуя строго в соответствии с тем объёмом транзита газа через Украину, который зафиксирован в контракте и не намереваясь выкупать дополнительные мощности.

( Читать дальше )

Может Газпром оружием и не является в общем смысле этого слова, но выстрелил он весьма неплохо. Позитивная конъюнктура на рынке Европы, затяжная зима, как следствие снижение запасов в подземных газохранилищах и рост спотовых цен на газ.  Все это позитивно отразилось на доходах компании.

Выручка выросла на на 31% г/г до 2,29 трлн. руб.

EBITDA выросла на 38% г/г до 701 млрд.руб.

Чистая прибыль выросла до 447 млрд. руб.

FCF вырос более, чем в 24 раза до 468 млрд. руб.




Цены на газ и во 2 квартале остаются на достаточно высоких уровнях. Еще вышла позитивная новость о том, что Северный поток-2 наконец-то достроен 1я нитка уже проложена, прокладку второй нитки планируют завершить к августу.

Небольшое видео по газовой отрасли:



( Читать дальше )

Газпром опубликовал отчет по МСФО за 1-й квартал 2021 года. Исходя из отчетов федеральной таможенной службы, ожидалось рост финансовых показателей относительно предыдущего квартала.

Отчеты дочерних компаний (ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго, Газпромбанк, Газпром нефть) и отчет самого Газпрома по РСБУ также намекали о некотором восстановлении показателей. Сумма

( Читать дальше )

Сургутнефтегаз — прогноз дивидендов на префы за 2021 год

 

Немногим более чем через месяц будет отсечка по дивидендам за 2020 год, их размер известен — 6,72, дает чистую доходность ( за вычетом НДФЛ ) к текущей цене — 12,46%.

 Попробуем разобраться чего ждать от компании по итогам 2021 года.

 Нормальные дивиденды платят только на префы, поэтому в этой статье будем обсуждать только их.

Компания платит на привилегированные акции 10% от чистой прибыли (ЧП) по РСБУ

По факту префов выпущено не 25% от уставного капитала, а 17,74%, а это 71% от общей возможной величины префов ( (17,74/25)*100), поэтому их владельцы получают не 10% ЧП, а 7,1%, т. к акций меньше ( для наших расчетов будем считать что префов 7702 млн. штук)

 Попробуем рассчитать возможную ЧП по РСБУ по итогам 2021 года.

 Для простоты необходимо будет принять несколько допущений, первое — погрешность в итоговой ЧП на 10 млрд, будем считать незначительной, т. к. это дает разницу в итоговых дивидендах на 1 преф в сумме 10 копеек, поэтому исключим из рассмотрения такие статьи как доходы от участия в других организациях, корректировки в налоге на прибыль.

( Читать дальше )

Популярнейший вопрос, который я получаю от вас, наверное, через день – а что будет, если не заплатить налог на дивиденды от иностранных компаний???

Т.е. вы купили иностранные акции на СПБ Бирже, подписали форму W-8, которая предполагает, что 10% от перечисленных дивидендов будет удержано в виде налога самой компанией-эмитентом, а вот 3% от суммы полученных дивидендов вам нужно заплатить самостоятельно по месту жительства в России.

Часто получается так, что эти 3% равны ну буквально копейкам, это небольшие суммы до 500р. И инвесторы просто не хотят заморачиваться с уплатой этого налога, потому что потратишь кучу времени, а смысла даже для самой налоговой будет не много. И поэтому люди просто игнорируют этот налог, а потом задают вопросы блогерам по инвестициям, чем это чревато?😂

👇Отвечаю…

На самом деле, ничего страшного не произойдёт. Если обратиться к законодательству, то там написано следующее:

📖Статья 119 НК РФ: «…если у вас есть налог к уплате, но вы не подали декларацию, то грозит штраф в размере 5% от суммы налога за каждый месяц просрочки (начиная с 1 мая), но не более 30% от общей суммы».

( Читать дальше )

  Ребята всем привет! Спешу поделиться с вами крайне приятной для меня новостью: Я стал квалифицированным инвестором! И в этом посте я хочу рассказать, как я пришёл к этому.

  На смартлабе я сижу уже больше двух лет, а в качестве зарегистрированного пользователя около года.  Очень хотелось поделиться с вами какой-нибудь интересной и полезной информацией, но у меня её долгое время не было. И вот она появилась)

  Квалифицированный инвестор – кто же это?

  Наверняка уже все в курсе, но для тех, кто в инвестициях не давно, поясню:

  Квалифицированные инвесторы (далее КИ) – отдельная категория инвесторов, обладающая необходимыми знаниями и опытом работы на рынке ценных бумаг, а также финансовыми возможностями, которые позволяют им качественно оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.

  В список ценных бумаг, предназначенных для КИ, включаются инвестиционные паи закрытых Паевых инвестиционных фондов следующих категорий: хедж-фондов, особо рискованных (венчурных) инвестиций, кредитных, прямых инвестиций и долгосрочных прямых инвестиций (в соответствии с законодательством), а также иные ценные бумаги, предназначенные в соответствии с эмиссионными документами для квалифицированных инвесторов.

( Читать дальше )

Ниже приведу некоторые факты, касающиеся депозитарных расписок на Мосбирже:

1.) Вам придется платить налог с дивидендов самому, заполняя декларацию. Даже если налог снимут, все равно нудно декларировать. Брокер не является налоговым агентом по дивидендам. И форма w8ben в данном случае не поможет.

2.) В некоторых случаях налог будет выше 13% (зависит от юрисдикции ДР).

3.) Недавний пример с X5 retail group показал еще один возможный налоговый риск (см. денонсация двойного налогообложения с Нидерландами)

4.) По ДР взимается депозитарная комиссия, которая может оказаться неприятным сюрпризом. Например в случае с Эталоном она существенно может уменьшить дивидендную доходность, а в случае с Лентой, не платящей дивиденды, это вдвойне неприятно.

5.) В случае с конвертацией ДР в акции или в случае санкций могут возникнуть сложности (см. пример с ДР En+)

Ниже прикрепляю скрины из презентации Мосбиржи о ДР, где они прямым текстом освещают возможные риски.

( Читать дальше )

Вкратце рассмотрим отчет Газпрома по РСБУ за 1-й квартал 2021 года.

Выручка составила 1490 млрд рублей и выросла на 32% относительно прошлого года.

Прибыль от продаж составила 267 млрд рублей и выросла на 445% относительно прошлого года.

( Читать дальше )

🏛 ВТБ накануне отчитался по МСФО за январь–апрель 2021 года, сообщив о росте чистой прибыли на 181,6% (г/г) до 114,6 млрд рублей:



🔸 Чистые процентные доходы увеличились на 21,2% (г/г) до 196 млрд рублей, благодаря росту кредитного портфеля.

🔸 Чистые комиссионные доходы увеличились на 35,2% (г/г) до 54,5 млрд рублей, на фоне роста доходов по банковским картам и страховому бизнесу.

🔸 Банк зарезервировал 33,8 млрд руб. под возможные кредитные потери, что почти в 2 раза меньше, чем годом ранее. Этот фактор, в совокупности с ростом операционных доходов, оказывает положительное влияние на чистую прибыль.

👨‍💼 «В апреле Группа ВТБ вновь показала сильные финансовые результаты, продолжающие отличную динамику 1 квартала», — прокомментировал финансовые результаты финансовый директор банка ВТБ Дмитрий Пьянов.

💼 Кредитный портфель вырос на 3,4% до 13,6 трлн рублей, благодаря росту потребительского кредитования. Драйвером роста по-прежнему выступает ипотека.

( Читать дальше )

Компания прекрасно отработала еще один месяц. Дмитрий Пьянов, Член Правления, Финансовый директор банка ВТБ, отметил:

«В апреле Группа ВТБ вновь показала сильные финансовые результаты, продолжающие отличную динамику 1 квартала. Чистая прибыль в апреле 2021 года составила 29,5 млрд рублей (ROE 19,0%), а за первые 4 месяца текущего года — 114,6 млрд рублей (ROE 19,2%).

Эти результаты отражают уверенный рост основных банковских доходов, подкрепленный устойчивой экономической ситуацией и благоприятной операционной средой, а также хорошими темпами прироста бизнеса и клиентской базы на фоне проводимой нами технологической трансформации.

Мы полностью подтверждаем свои прогнозы на текущий год по достижению уровня возврата на капитал, предусмотренного стратегией развития группы ВТБ».

Напомню, что компания планирует по итогам года получить прибыль 250-270 млрд рублей с ROE 15%.

( Читать дальше )