ВТБ – последние не станут первыми

Введение

          Часто на форумах акций можно услышать фразу о том, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Соответственно, если бумага хорошо росла в прошлом, то не факт, что она продолжит расти, а если бумага сильно падала, то не факт, что она продолжит падать. Все это, конечно, верно. На рынке вообще ГАРАНТИЙ никто не дает и 100% уверенности в том или ином движении нет и быть не может. Но это вовсе не означает, что заработать на рынке можно только случайно и движение в любую сторону происходит с 50% вероятностью. Вовсе нет. Лучшие бумаги, как правило, остаются лучшими, а аутсайдеры, так и остаются аутсайдерами.

         Если вы уже давно торгуете на фондовом рынке, то наверняка заметили, что одни и те же бумаги растут сильнее рынка, а другие все время стоят на месте или даже падают.

         В своих первых двух статьях на смартлабе я уже приводил тестирование на исторических данных гипотезы о том, что лучшие бумаги, как правило, остаются лучшими, а аутсайдеры, так и остаются аутсайдерами.  Вот эти статьи:

( Читать дальше )

Читаю комментарии трейдеров и тут некоторые пишут что SP500 в следующий кризис упадает ниже 2008 года. Ребята, вы что серьезно думаете что будет такая халява? Забудьте о тех ценах их больше уже не будет.
Давайте я вам на разборе SP500 покажу каких уровней реально стоит ожидать в кризис. Рассмотрим индекс SP500 с 1871 года, а это 147 лет биржевой истории (данные взяты с tradingview). Сам индекс SP500 публикуется с 1957 года. Поэтому думаю на tradingview представлен гибрид DJI и SP500 для лучшей наглядности всего периода. 
График рассматриваю месячный, поэтому в датах будет погрешность.

1) Вершина 01.03.1872 — 5,18
Низ 01.05.1877 — 2,73
Падение на 47,29%
2) Вершина 01.08.1906 — 10,03
Низ 01.11.1907 — 6,25
Падение на 37,68%
3) Вершина 01.08.1929 — 31,30
Низ 01.06.1932 — 4,77
Падение на 84,76%
4) Вершина 01.01.1973 — 121,74
Низ 01.10.1974 — 60,96
Падение на 49,92%
5) Вершина 03.08.1987 - 337,89
Низ 01.10.1987 — 216,46
Падение на 35,93%
6) Вершина 01.03.2000 — 1552,87
Низ 01.10.2002 — 768,63

( Читать дальше )

Почему именно сейчас важно сформировать дивидендный портфель на 2019 год?

Об этом и многом другом поговорили в прямом эфире.

Содержание:

01:13 — Почему сейчас важно формировать дивидендный портфель?
05:40 — Стоит ли инвестировать в акции Сбербанка? Какие дивиденды он платит сейчас и какие будет платить в 2019 году?
12:15 — Лучшие дивидендные акции из сектора телекомов
15:00 — Лучшие дивидендные акции из сектора коммунальных компаний.
16:00 — Лучшие дивидендные акции из сектора металлургии.
19:45 — Лучшие дивидендные акции из сектора нефти и газа.
20:25 — Лучшие дивидендные акции из ритейл сектора.
20:55 — Лучшие дивидендные акции из финансового сектора.
22:02 — Лучшие дивидендные акции из химического сектора.
23:30 — Ответы на вопросы зрителей.

всем привет!

писал примерно месяц назад пост о истории Альфа-Банком

https://smart-lab.ru/blog/504638.php

история вроде как рассосалась, каким образом:

банк запросил у меня документы о «происхождении» всех денежных средств на счету примерно в начале сентября

на мой вопрос — какие операции вас «смутили» банк не ответил, ответ был из серии — комментариев не даем, предоставляйте документы

предоставил выписку со вклада из банка МКБ, с начислением процентов, из банка русский стандарт, а также документы о том, что я снимал эти деньги наличными

отдал все это в банк, последовал ответ — не подходит, предоставьте дополнительные документы. какие — также нет ответа

вот список

1 2ндфл
2 договора продажи квартиры
3 договора дарения
4 договор займа
5 3ндфл
6 документы о продаже ценных бумаг

после переговоров с менеджером (у меня вроде как премиальное обслуживание) и возражений из серии «не могу понять что нужно специалистам комплаенса» удалось встретиться с специалистами из комплаенса

( Читать дальше )

Всем привет!

Пишу следующий обзор, на этот раз электросетевые компании (МРСК) — это ФСК ЕЭС, Россети и ее дочки

У большинства сетей довольно существенный долг, поэтому EV почти всегда выше. Исключение – самая мелкая из публичных сетей Томская распределительная компания (у нее большая денежная подушка)

( Читать дальше )

решил сделать репост, т к сам засел в системе от 9,6. да и многие тут. P.S. далее буду искать внятную информацию по Ленте, тоже засел (

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-budet-s-sistemoi-posle-prodazhi-detskogo-mira 


Что будет с Системой после продажи Детского Мира

 

АФК Система достигла принципиальной договоренности о продаже контрольного (52,1%) пакета Детского мира. При этом долгожданная сделка может состояться уже в конце 2018 г., или начале 2019 г. Предлагаем разобрать, как продажа актива может повлиять на финансовые показатели головной компании.

Детский мир является вторым ключевым активом для АФК Системы после МТС. Компания имеет уникальную бизнес модель, которая совмещает высокие темпы роста бизнеса (среднегодовой темп роста составляет 27% с 2015 г.) и высокие дивиденды на уровне 100% от чистой прибыли.

АФК Система является финансовым холдингом, имеющим контроль в широком портфеле активов.  В конце 2017 г. компания выплатила 100 млрд руб. в рамках мирового соглашения в пользу Башнефти. В результате корпоративному центру Системы пришлось увеличить долг в два раза – до 227 млрд руб. По этой причине бумаги компании оказались под сильным давлением. Делеверидж (снижение долга) является ключевым катализатором роста акций.

( Читать дальше )

Спрэд между 10 и 2-х летними гос. облигациями США резко ускорился к нулю. 



Напомним что перед предыдущими рецессиями (серые столбики) в США доходность по 2-х летним сначала сравнивалась, а потом и превышала доходность по 10-летним. Судя по скорости этого процесса, к концу года спред может опуститьcя до ноля. Сокращение спрэда связанно с тем, что крупные инвесторы видят больше рисков в краткосрочной перспективе, чем в долгосрочной.



( Читать дальше )

Григорий выложил в своей группе в ВК свою короткую стратегию на 2019 год.
https://vk.com/doc1162849_484438588

• Продал Распад к-й держал 3 года на новостях об отсутствии дивидендов. Не ждет дивидендов по итогам 2018, думает, что Распад купит вместо них «Сибуглемет». Мечтает взять Распад в мае по 100 руб.
• Покупал АФК Систему по 9-12 руб. Не ждет дивидендов по итогам 2018, но ждет полной выплаты по итогам 2019. Риск — санкции против Евтушенкова. Акции по 8,5 нравятся сейчас. Ждет утроения в течение 3-5 лет.
• Покупал Русал 35-36 руб под идею включения в MSCI в мае 2018
• В сентябре сдавал Русал по 28-29 и переложился в En+
• Вышел из ВТБ, переложился в Сбер
• Вера в Русгидро, ниже 0,5 не ждет
• Не верит в Фосагро. Список Белоусова, неэффективный капекс, возможно падение цен на удобрения. Держу, но уралкалий нравится больше.
• ТГК-1 нравится, будет наращивать при цене ниже 0,009. Ждет что ГЭХ начнет платить 50% дивиденды по мере снижения капекса.
• БСПБ — участвует в байбеках
• ЛСР — ждет дивиденды 78 руб на акцию
• Рискованный венчур — облигации ФиансАвиа — 8% от номинала
• Мечел-преф. Если повезет и все будет хорошо, дивиденды 2024 будут равны текущей стоимости. Пока ждет дивидендов 12-15 руб.
• Есть риск, что ТГК-2 купит Квадру.
• MRKV, KRKNP, LSNGP — дивиденды могут быть 12-15%, но предпочитаю те, которые заплатят много в будущем: ENPL, HYDR, AFKS, TGKA, GAZP.

Тактика

• Жду Русгидро и ТГК-1 в 2019 на 50% выше текущих, чтобы их продать там.
• На паническом сливе хочу докупить Сбер, Газпром, АФК и Распад
• Хочется купить, но чуть дешевле: MOEX,AGRO,AFLT,RTKMP,NMTP,TRNFP,MGNT.

Гриша дважды выступал на наших конференциях смартлаба, кто был весной 2018 и осенью 2017 должны его помнить.

Отсечки под дивиденды уже шагнули в 2019 год. Смотрим табличку

Поэтому выкладываю ещё раз как Мосбиржа работает в праздничные Новогодние дни


( Читать дальше )

Ибо истинно говорю вам:
если вы будете иметь веру с горчичное зерно
и скажете горе сей: «перейди отсюда туда»,
и она перейдёт.



Продолжение, предыдущая часть: Торговая стратегия ч. 2

Одним из пунктов стратегии является то, что акции не продаются с убытком. Т. е. отсутствуют стоп-лоссы (отрицательные сделки) и выход из актива по любой причине, пока по нему есть нереализованный убыток. На первый взгляд это кажется парадоксальным, но в тоже время очень простым — не продавать. Большинство трейдеров действует прямо наоборт — советует быстро резать убытки. Тут следует заметить, что в среде трейдеров вообще очень часто дают советы, прямо противоположные друг другу. Например, «брать достаточную прибыль и не жадничать» прямо противоречит правилу «давай прибыли течь». В общем случае на каждый, казалось бы, аргументированный совет можно найти противоположный, тоже хорошо аргументированный. Сведите все убытки по стоп-лоссам в таблицу и подсчитайте в конце года сумму — ужаснётесь. Это аналогично ежедневным небольшим тратам на всякую мелочь, большинство людей не ведёт подсчёт таких трат. Почему? Ответ прост: их неприятно подсчитывать, а в конце года от набежавшей суммы станет плохо.

( Читать дальше )