Цб реабилитировал более 12 тыс клиентов юрлиц, из списка 550п
----
Банки добровольно реабилитировали за десять месяцев 12 тыс. клиентов в рамках арбитражного механизма Банка России. Об этом сообщил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ Михаил Мамута в ходе дискуссии с представителями малого бизнеса на Петербургском международном экономическом форуме

Параллельно ужесточили крупные валютообменные операции.
Такие запросы поступили в ряд крупных банков специализирующихся на валютообмене
Связано это с ростом спроса на наличную валюту в 2019
См статистику цб


( Читать дальше )

Сегодня на американских рынках резко падают бумаги гигантов FANG.
Так, на данный момент акции Facebook Inc (FB) теряют около 9%, Alphabet Inc Class A (GOOGL) — 7%, Amazon.com Inc (AMZN) — 5%, Netflix Inc (NFLX) — 2%. 
Причина падения — очередные антимонопольные расследования со стороны Федеральной торговой комиссии США.

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Заседание ЕЦБ

Исход заседания ЕЦБ не определен, практически с равной вероятностью июньское заседание ЕЦБ может быть как проходным, так и с оглашением нового пакета стимулов для поддержания роста экономики и инфляции.
Неопределенность в отношении июньского решения ЕЦБ не связано с ситуацией в экономике, замедление роста ВВП и инфляции в Еврозоне очевидно, риски также растут, принятие решения полностью зависит от того, определились ли лидеры ЕС с личностью преемника Драги на посту главы ЕЦБ после выборов Европарламент.

Принято считать, что ЕЦБ независим в установке своей политики и это утверждение правдиво с одним «но» — при назначении главы ЕЦБ лидеры ЕС принимают решение исходя из наклонностей кандидата к той или иной политике, что заранее определяет курс ЕЦБ.
Марио Драги был выбран главой ЕЦБ в 2011 году не случайно, Меркель искала выход из долгового кризиса, угрожавшего уничтожить Еврозону и евро, выход был найден в соответствии с рекомендациями советников Обамы о смягчении политики ЕЦБ с включением нетрадиционных инструментов, что и стало причиной назначения Драги.
Впоследствии Марио превысил данные ему полномочия при оглашении о готовности запустить программу ОМТ, что привело к критике, Меркель заявила, что «ЕЦБ прошелся по краю своего мандата», а Бундесбанк подал иски против политики ЕЦБ в Конституционный суд Германии, но независимость ЕЦБ на этом этапе одержала верх, хотя программа ОМТ так и не была запущена, но решительность Драги спасла Еврозону и евро.

( Читать дальше )

Сегодня рано утром, около 4 часов по Московскому времени, Банк России вероломно и без предупреждения отозвал лицензию у небольшого регионального банка

https://www.cbr.ru/press/PR/?file=31052019_044009ik2019-05-31T04_39_36.htm



На первый взгляд малозначительное, ставшее уже обыденным, событие очень похоже по сценарию реализации отзыва «Югрокейс» к которому я всегда был неравнодушен.

Кемсоцинбанк был единственным действующим банком, сумевшим в нескольких инстанциях выиграть суд у ЦБ и прожить после этого больше полутора лет.

Подробнее тут - https://www.banki.ru/news/lenta/?id=9943680

Еще более необычно то, что за сутки до отзыва лицензии капитал банка составлял не менее 450 млн руб, что для его масштабов было более чем достаточно.

Далее ЦБ предписанием от 29.05.2019 (врученное 30.05) предлагает банку создать 700 млн резервов ))) как вы думаете в каком числе ???  в 07.05.2019!!!!

( Читать дальше )

Я не будут расписывать идеи тех лет — их было много.

Расскажу главную идею российского рынка тех лет — он стоит слишком дешево. Тупо брался российский рынок — и показывалось что по сравнению с западными аналогами российский рынок — в 4-5! раз дешевле.

Надо срочно покупать :)

Более того считалось, что рост заработных плат приведет к тому, постепенно рынок будет выкупать российское население, ставки на депозиты были низкими — около 9%, а вот всякие акции 3 эшелона росли под 40% в год. Создавалась куча ПИФов под эту глобальную идею — вот придет население и купит рынок.

Что интересно дивидендные идеи НИКОГО не интересовали. Облигационные фонды? Они никому были не нужны. Зачем если есть куча мелких банков которые инвестируют в свои проектики (в основном это была недвига) и эти мелкие банки по депозитам платили больше чем ставки на рынке облигаций.

При этом средний банк который работал с облигациями успешно размещал по 2-3 выпуска в месяц. В командах в банках которые размещают облиги о заработной плате меньше 7 штук баксов на члена команды даже разговоров не было.

( Читать дальше )

Наличная валюта торгуется ± 20(25) коп к бирже в оптом и от 40 копеек в каждую сторону в отделения именитых банков в розницу.

При этом абсолютно легально и гарантировано можно закупаться валютой +8 коп к бирже (сдавать ее менее выгодно таким способом, но спрос превышает предложение и достаточно держать позицию Сишкой), а с неким трейдерским подходом оптимизировать эту премию и до 5-6 коп.

Казалось бы шикарный бизнес, высокомаржинальный и никаких рисков.

Допустим покупаем/ продаем 1 млн долл в день — если берем только продажу — наша маржа +12 коп = 120 тыс руб в день и это только на валютообменных операциях, а ведь еще переводы и прочие услуги есть...
если же мы еще и с «улицы» покупаем, то она вырастает в разы...
Расходная часть ОКВКУшки около 500 тыс в мес с арендой и зп 4 кассиров...

Одна беда, руководство ЦБ решило что это грязный бизнес и размахивая законом 115фз как флагом победы начало громить банки, специализирующие на этой нише, направо и налево. 
Примерно с такими формулировками:

( Читать дальше )

Поиск российских облигаций
smart-lab.ru/q/ofz/
blozhik.herokuapp.com/services/bonds
bonds.finam.ru/
navigator.raiffeisen.ru
www.dohod.ru/ik/analytics/bonds/
www.banki.ru/investment/search/
www.rusbonds.ru/compare.asp
ru.cbonds.info/

Поиск глобальных облигаций
en.boerse-frankfurt.de/bonds/bonds-finder
www.boerse-berlin.com/index.php/Bonds
markets.businessinsider.com/bonds/finder
finra-markets.morningstar.com/BondCenter/Screener.jsp

Калькулятор
en.boerse-frankfurt.de/bonds/yieldcalculator 

Российские кривые доходности
smart-lab.ru/q/ofz/
ru.cbonds.info/bondmaps/
moex.com/ru/marketdata/indices/state/yieldcurve/
www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/

Мировые кривые доходности
stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php
ru.investing.com/rates-bonds/usa-government-bonds
www.gurufocus.com/yield_curve.php

Информация о дефолтах
https://www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?type=4

По ФА…

На уходящей неделе:

Протокол ФРС

Публикация протокола ФРС оставила участников рынка равнодушными, т.к. отсутствие намерений членов ФРС к снижению ставок было очевидно из отдельных выступлений, а оценка рисков для перспектив явно устарела после эскалации торговой напряженности между США и Китаем.

Ключевые моменты протокола ФРС:
— Многие члены ФРС считают, что текущее замедление инфляции является временным, частично благодаря одноразовым и специфическим факторам;
— Члены ФРС ожидают, что инфляция будет оставаться возле симметричной цели ФРС в 2,0%гг как наиболее вероятный вариант развития событий, хотя некоторые члены ФРС отметили рост нисходящих рисков для инфляции;
— В целом, члены ФРС считают, что терпеливый подход к корректировкам по ставкам будет соответствовать устойчивому росту экономики, сильному рынку труда и росту инфляции, близкой к симметричной цели ФРС в 2,0%гг;
— Члены ФРС отметили, что даже если глобальные экономические и финансовые условия продолжат улучшаться, терпеливый подход к изменению ставок, вероятно, останется оправданным, особенно в условиях продолжающегося умеренного экономического роста и приглушенного инфляционного давления.

( Читать дальше )

Сюрреализм — этим словом можно было описать картину, которую я сегодня увидел на собрании сбербанка. Полные подносы пирожков с капустой и картошкой. Рядом тусуется группа халявщиков, завсегдатаи всех московских собраний, и не трогает пирожки. Как такое вообще возможно? Бред какой то не укладывающийся в голове. Но давайте по порядку с самого начала. В 8 утра началась регистрация. Подарили картонную папку, в которой была фирменная ручка и флешка, материалы к собранию, купоны на скидки для участников сегодняшнего собрания. Самое интересное, там лежала брошюра с рекомендациями как нужно вести себя акционеру на этом собрании, как на него одеваться, как задавать вопросы, что не приветствуются конфликты на собрании. О, блин, об этом стоит почитать халявщикам, а то они почуяли вкус победы, что с собраний прогнали инвесторов и чувствуют себя на московских собраниях хозяевами, а в обратку получили требование инвесторов к эмитентам прекратить халяву на собраниях. Сбербанк креативный банк, ищет свой путь, в том числе и в вопросе конфликта инвесторов и халявщиков. И вот что они придумали. Еды сегодня было завались. Про качество не говорю, в пирожках один хлеб, начинки практически не видно. Но зато этих пирожков было так много, и укладывание пирожков в сумки приветствовалось самими организаторами. Некоторые булочки с курицей выносились холодными, есть их было такими нельзя, зато взять с собой было в самый раз. В общем идеей организаторов было взять количеством. Акционеры набили едой сумки, а им всё выносили и выносили пирожков в неограниченном количестве. Некоторые акционеры с грустью смотрели на никому не нужные пирожки, но сделать ничего не могли, их сумки были набиты под завязку. Печалька.

( Читать дальше )