Книга о личном опыте авторы по пассивному инвестированию в фонды «Варгуал», интересно, но для нас трудно применимо.

МУДРАЯ ПРИТЧА. 

Перечитывание этих заметок помогает справиться с внутренней обезьяной, которая начинает переживать во время снижения рынка.

▫️Помните, что каждое прошлое падение рынка выглядит как возможность, каждое будущее падение рынка выглядит как риск.

▫️Радуетесь вы или нервничаете во время падения стоимости актива показывает, кто вы на самом деле — инвестор или спекулянт. Кто будет радоваться падению своих активов? Тот, кому оно дает возможность реинвестировать дивиденды, проценты и свободный кэш по сниженным ценам.

▫️Самым большим фактором, влияющим на рыночную доходность на коротком промежутке, являются изменения настроений инвесторов. А настроениям нет дела до электронных таблиц, рассуждений, формул или метрик. Они делают дураками тех, кто пытается их предсказать.

▫️Есть два способа подготовиться к сложным временам: вы можете ожидать, что они наступят, или можете попытаться предсказать, когда они наступят. Первый способ подразумевает, что на протяжении вашего инвестиционного горизонта рынок периодически будет сходить с ума. Например, вы говорите себе, «в ближайшее десятилетие мне 4-5 раз придется пережить падение портфеля акций на 20% и более». Второй способ предсказывает, что в определенное время рынок сойдет с ума. Первый способ прост и реально помогает, второй чрезвычайно сложен и часто имеет неприятные последствия.

Может быть кто-то в этом посте узнает себя и он поможет сэкономить вам время. Это одни из моих первых публичных постов, к критике я отношусь нормально, так что если где-то не прав пишите в комментах, буду рад почитать, тем более я не претендую на опыт в первой инстанции, а лишь делюсь с вами своим. Итак, сама история. Зашёл я тут в свой самый первый чат, с которого начинал и в котором общался. Ностальгия нахлынула по тем временам, когда все в трейдинге было для меня вдиковинку. Все что-то пишут, кидают свои мысли, админ сигналы, но в целом 99% это просто треп. Кто-то теряет деньги, хвастается этим, кто-то спрашивает что делать с лосем по той или иной бумаге, наверно как и в любом чатике где преобладает треп. Мне можно сказать повезло. Я месяца через три варясь в таком чате понял, что пользы он мне не принесет, информации для обучения полезной ноль, только засоряет голову лишней инфой. И я оттуда ушел, куда меня привело тема какого-нибудь другого поста. 
К сожалению большинство сливает((, хотя казалось бы даже за год можно хоть чему-то, да научиться и как минимум не загонять себя в адские минуса. Очень много новеньких, ждущих сигналы. Сигналы есть, но… они явно не для новичков, из штук 20, я бы полез ну где-то в один, а то может и в него бы не полез. Как выбрать и как понять нормальные ли даются точки для входа если только начинаешь и не разбираешься? Как делал я — просто накладывал сигнал на график, в traidingview например, как будто я купил/продал. Размечал стопы и тейк профит и смотрел потерял бы я деньги или нет. Нанесите на график сигналы пару дневной или недельной давности и многое станет ясно относительно качества.
Второй момент который затрону — это качество бумаг по которым эти сигналы даются. Смотрите, все акции поделены по качеству уже самой Московской биржей. Есть «голубые фишки» — это Газпром, Сбербанк, Лукойл, ВТБ и пр. бумаги которые на слуху просто у всех. Это самые крупные компании России. Ими торгуют все профессиональные трейдеры. Профессиональные не потому, что ими сложно торговать, а потому, что движения этих инструментов понятны и поддаются анализу. Ничем другим кроме голубых фишек новичков я призываю не торговать, это как табу.
Второй эшелон. Это уже не такие известные компании, уже не все о них слышали, предсказуемость их движения падает, торговать сложнее. Например: Мечел, Энел Россия, ОГК-2, ИркутсЭнерго, КазаньОргСинтез и т.д.
И есть ещё третий эшелон. Это вообще малоизвестные компании, с очень маленьким дневным оборотом (ликвидностью). Забудьте вообще про их существование. Но как правило именно в третьем эшелоне кидают больше всего сигналов. Причина простая — акции в этом эшелоне могут летать за пару часов на +20% потом на -20%. И будет куча хайпа как кто-то поднял за час +10% к счету, а вы сидите в своем Газпроме и сколько у вас? +1% за день?, лохи)) Это действует очень хорошо на голову. Видя как кто-то пишет что поднял +10% +20% +30% включается жадность. Мои мысли были примерно такими в тот момент — как круто и как все просто, я тут пытаюсь 1-2% в плюс поймать, получается через раз, а ребята +20% сделали просто за час, не напрягаясь. Попробовать надо в следующий раз когда кинут сигнал. Я не знаю как и что меня тогда отвело от этих затей, но я так и не поучаствовал, сидел также ставил свои точки входа на графике и видел как хорошо, что я в эту тему не вписался и не потерял деньги. А кто-то вписывался и вписывается до сих пор, потом спрашивает, что делать с лосем в 50% от депо. Правда тут в том, что если вы потеряли, кто-то заработал, и этот человек всегда найдется. Какие у вас будут мысли? Что вы сделали, что-то не так, у него же получилось. Но не так вы сделали всего одну вещь — поучаствовали в покупке акций 3го эшелона.
Честно говоря компании 3го эшелона нужно ещё и умудриться найти, не говоря уже о том, чтобы в них вляпаться и влезть. Это компании например: ПАО «Звезда», ЧКПЗ, ОАО «GTL», Западная Сибирь и пр. Если честно, список взял на первом сайте из гугла, потому что я даже не знаю таких компаний и чем они занимаются.
Буквально вчера такой диалог про Западную Сибирь. Ребята, бумага стрельнула на 6% за день, что же делать, стоит ее покупать? Давайте разберем.
Тем более сегодня она стрельнула еще на +15%. Скриншотики делал утром, примерно в 11 часов по МСК.

Я загрузил исторические цены кофе за последние 45 лет и посмотрел, как сезонность влияет на динамику фьючерсов. В целом идея известная, но я хотел перепроверить стратегию самостоятельно. Так и поступил. Процесс работы описал в статье, а в конце материала сделал выводы — когда покупать, когда продавать и на какую доходность рассчитывать.



Дисклеймер: материал основан на исторических данных и не является руководством к действию. История может повториться, а может и не повториться. Ответственность за принятые финансовые решения и полученный результат вы несете самостоятельно.

Подготавливаем данные
Первое, что понадобится для работы — история фьючерсных контрактов на кофе. Чем больше, тем лучше. Я использовал мартовские, майские, июльские, сентябрьские и декабрьские фьючерсы с 1975 по 2020 год. Всего 250 контрактов по десять месяцев каждый. Делиться данными не буду, но если хотите провести собственное исследование, то здесь вы найдете аналогичный датасет за символические $59.

Эссе на фантастические темы.

НИКОГДА НЕ ПОКУПАЙТЕ АКЦИИ СБЕРБАНКА!!!

Еще слышны отголоски одного  из самых значимых кризисов 21 века – ипотечного кризиса в США.

По итогу в штатах был поделен финансовый рынок Америки. Да и мира в целом.

В том или ином качестве выжили почти все финансовые конгломераты кроме одного – Lehman Browser’s. Этому парню дали помереть…Однако…

Россия. Начало 2009 года.

На российском рынке акций оживление по всем позициям. Народ выкупает просадку.

Но самое интересное происходит в акциях Сбера.

На протяжении 2009 года и до начала 2010 года происходит колоссальный выкуп акций Сбера. Было куплено более 10 миллиардов акций. Это больше 51% от всего выпуска (обычка плюс префы)

Кто-то как не в себя потратил больше 20 миллиардов долларов на замшелый и отсталый банк, который не особо отличался перспективами, кроме отменного бэкграунда в виде филиальной сети.

Акции выросли с 14 рублей до 110 рублей. ПОЧТИ В ВОСЕМЬ РАЗ

Дальше бумага скучно торгуется в пределах 100 рублей за бумагу, пока в конце 2014 года на падает в два раза – до 50 рублей.

И ТУТ НАЧИНАЕТСЯ САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ

Когда мне на разбор попадает отчетность компании, то алгоритм прост. Изучаем финансы, (отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств, баланс), смотрим на мультипликаторы, дивидендную политику и прочее. Делаем выводы. Но когда у меня на столе лежит отчетность АФК Системы, то тут начинается целое расследование.

Напомню, что Система — холдинговая компания, которая сама по себе не производит продукцию и не предоставляет услуги. То есть всю работу за нее делают дочерние компании, а Система лишь консолидирует показатели дочерних компаний у себя в отчете. По факту, АФК тот же частный инвестор. Возврат инвестиций может получить только дивидендами, либо прибылью с продажи активов.

Ежедневные разборы компаний у меня в блоге — ИнвестТема


Поэтому изучать Систему нужно, через ее дочек, о которых мы поговорим далее. Итак, базовым активом в портфеле АФК остается