Возвращаюсь к вопросу о лучшем способе расчета HV, поднятом в давнем посте «Об оценке будущей волатильности».
Проверим выводы статьи на новых данных и добавим другие способы расчета волатильности.
Как и раньше, в этом забеге не участвует IV, в следующий раз напишу о ней.
Период расчетов расширен до интервала 2010-2016.
Добавлены другие подходы к подсчету волатильности, учитывающие high/low, а также построенные на часовом таймфрейме.
Все методы:
RV0 — HV без дрифта,
Exp — экспоненциальная волатильность,
HV — простая HV,
Park — Parkinson,
Arch — HV без дрифта с линейно снижающимися весами,
RS - Rogers-Satchell,
GK - Garman-Klass,
GK-YZ - Garman-Klass с расширением Yang-Zhang,
YZ — Yang-Zhang, высоко ценимый некоторыми известными трейдерами,
AV — простое среднее RV0, Exp и YZ,
RV0H — HV без дрифта на часах,
ExpH — экспоненциальная волатильность на часах.
Последние показатели рассчитываются в часах за то же количество рабочих дней, но проверяются, как и все, на днях.
Расчеты произведены для основной торговой сессии.

( Читать дальше )

Математическая Задача

 + 10 000 usd = — 600 000 руб,  имеем + 2% по банковскому депозиту
цель 650 000 руб через месяц, заработать + 50 000 руб
падение usd не считаем убытком, так как 10 000 usd  можно выгодно потратить за границей,
или потом отрастут)))

Альтернативный вариант
продаем опцион —  10  Put 65 000  (10 000 usd) затратив на открытие позиции ГО — 40 000 руб 
остальные 540 000 руб в банк + 10% по банковскому депозиту

1) вариант  = Равенство 
общая сумма составила 600 000 руб = 10 000 usd = + 10% годовых в валюте по депозиту в банке

2) вариант usd снизился до 55 руб 
довнесли на биржу — 50 000 руб,  
общая сумма составила 550 000 руб = 10 000 usd  + 10% годовых в валюте по депозиту в банке

3) вариант usd повысился до 65 руб 
прибыль  + 50 000 ,
общая сумма составила 650 000 руб = 10 000 usd  + 10% годовых в рублях по депозиту в банке)


все)

Рассмотрим несколько типичных ошибок, которые допускают трейдеры, начинающие работать на рынке опционов.

Ошибка: Использование «универсальной» стратегии в условиях любого рынка

Торговля опционами — в высшей степени гибкая деятельность. Она позволяет успешно работать в условиях любого рынка. Но воспользоваться этой особенностью трейдер сможет, только если он остается открыт для изучения новых торговых стратегий.

Покупка спредов представляет собой отличную возможность для заработка в разных рыночных условиях. В случае покупки спреда говорят об открытии позиции с «лонговым спредом». Каждый начинающий трейдер опционами должен ознакомиться с возможностями, которые предоставляет торговля спредами. Это позволит ему научиться находить правильные условия рынка, которые позволяют зарабатывать на спредах.

Как поступить в сложившейся ситуации?

( Читать дальше )

На мой взгляд очень полезное интервью. 
Особенно интересен долгосрочный взгляд авторитетного чела: ..«Мой взгляд на 10-летнюю перспективу сводится к тому, что доходность фондового рынка окажется значительно меньше, чем она была за те 65 лет, что я в бизнесе. В среднем было порядка 11%, но я думаю, что в будущем будет хорошо, если средняя доходность рынка акций составит 4% или 6% в год ежегодно в течение ближайших 10 лет. Рынок переоценен, дивиденды низкие, в то время как рост прибылей проблематичен».

Ниже полный репост (С.С. просил поделиться информацией со всеми, кому она может быть полезна :-).

Прадедушка индексации

Ширли Вон 
Источник: The Globe and Mail 
26 января 2017 г. 
Перевод для AssetAllocation.ru

( Читать дальше )

Всем привет! На данный момент рубль дает возможность войти как минимум в отскок(лонг), среднесрочно и с небольшим риском.Первые сигналы поступили ранее.где был виден очевидный интерес сильного покупателя.

Сейчас я вкратце попытаюсь обьяснить почему были сделаны такие выводы.
Для начала, это то что вся игра началась за круглым числом-60.Одним из составляющих факторов для крупных игроков являются круглые числа, на которые они и опираются.


( Читать дальше )

Каждый, кто принимает решение заработать деньги на финансовом рынке, знает, что ему необходимо начинать с анализа. Однако, как правильно это делать – мало кто понимает. Если не разобраться, вы станете заложником своих эмоций.

На старт: Учимся понимать рынок 

( Читать дальше )

Статья с провокационным заголовком "Текущий курс рубля объявлен невозможным" была опубликована сегодня на Коммерсанте. На самом деле заявления о том, что Минфин собирается девальвировать рубль не было. Были опубликованы бюджетные расчеты, из которых следует, что при цене нефти $58 и курсе доллара 64 бюджет РФ будет сбалансирован. Нефть сейчас $55, а вот бакс упал до 60.

При $55 и курсе 60 Россия «получает» с барреля: 3300 руб.
А при $55 и 64 доход вырастет до 3520.
=> Чем ниже курс рубля, тем проще выполнять бюджетные обязательства.
Минфин подсчитал, что если не «трогать рубль», то для того, чтобы доходы бюджета сравнялись с расходами, потребуется цена нефти $76 и выше. В то время как при девальвации рубля до 63,6 хватит и цены $60.

Первоисточником информации стал Рейтер, который полностью опубликовал бюджетные параметры минфина:

Соответственно, для того, чтобы «помочь бюджету» и всей российской экономике, Минфин (или ЦБ?) должен будет начать скупать валюту пока курс не достигнет заданной величины. Объемы ежедневной покупки при различных ценах на нефть также указаны в табличке.

Вся эта история носит название "бюджетное правило". Покупать минфин валюту будет при любой цене нефти которая больше заложенной в бюджет $40/баррель. Сомнение вызывает ежемесячная сумма покупкок — $3,53 млрд — сможет ли она при $60 за баррель остановить укрепление курса рубля и вызвать его снижение?

На Алёнке кстати выложили интересный график:

( Читать дальше )

 

Добрый день, коллеги.

Итак, как мы видим, продолжается коррекция по большому числу инструментов и многие из них уже тестирую уровни поддержки, которые пришли с истории.

Поэтому, не спешите набирать позиции, и в ходить в лонг.

Дождитесь ключевых остановок, где появится объем и будет происходить набор позиций. И только оттуда пробуйте открывать лонг.

Плюс ко всему, не исключено, что качели на рынке продолжаться в течении текущей недели.

Поэтому главная рекомендация — не ЛЕЗТЬ во все подряд, и тороговать только то, что понимаете.

( Читать дальше )

Кто сильнее лимитные ордера или активные заявки



( Читать дальше )

Я писал в прошлом посте о своей Адаптивной системе принятия решения на рынке. http://smart-lab.ru/blog/377421.php
Также будет полезно почитать пост с примерами: Смартлаб, я открою тебе маленький секрет! smart-lab.ru/blog/376149.php
В конце прошлого поста написал, что расскажу о методике которая входит в состав моей АТС: «Взрыв волатильности или день тренда»
Я использую её исключительно как импульс, Вы же можете использовать как краткосрочную контртрендовую стратегию на «возврат к среднему» добавив осциллятор и допустим МАСД гистограмму, и будет хорошая полноценная стратегия!

Прошу Вас дочитайте до конца и посмотрите графики внимательно.

Я искренне желаю нашему Смартлабу стать более качественней в плане подачи материала его участниками.
Больше материала технического характера, чем развлекательного. Хотя лично мне нравится, что СЛ «социальная сеть» в принципе, но это не повод стоять на месте, нужно расти в материальном плане.

Можно подумать зачем ему это надо? Делится бесплатно рабочими методиками и т.д.
Я не являюсь, конечно, филантропом, но мне искренне хочется, чтоб как можно больше участников нашего СЛ зарабатывали деньги, а не писали посты со всякой ерундой!

Не каждый будет следовать чётко методики по каким либо причинам, именно по этому мало кто реально на ней сможет заработать и т.д.
Если абсолютно любой смог на ней заработать, я бы не стал её выкладывать на всеобщее обозрение. А, она создана в 2011 году и не подвергалась модификации и т.д.

Работает на дневном графике.
Хоть, она и контртрендовая (Возврат к среднему), но в ней только скользящие средние:
Средняя Time Series (Оранжевый цвет) (13, вы можете использовать 21 день, также отлично подходит) — это основной индикатор в методике, без него она не работает.

( Читать дальше )