Несмотря на то, что обратный выкуп акций может повысить акционерную стоимость за счет сокращения количества акций в обращении и повышения коэффициента прибыли на акцию (EPS), он также создает значительные риски и проблемы для компаний. Эти риски являются многовекторными, охватывающими финансовые, операционные и рыночные факторы, которыми необходимо тщательно управлять для обеспечения успешного исполнения. Об этом в своей колонке на Вenzinga рассуждает СЕО брокера Mind Money (бывшая «Церих») Юлия Хандошко.

 

Брокерские кандалы

Одной из основных проблем является безотзывность заметной доли контрактов на обратный выкуп. Компании часто заключают соглашения с брокерами, которые обязывают их приобрести фиксированное количество акций в течение определенного периода. Тем не менее, непредвиденные обстоятельства, такие как слияния и поглощения (M&A), изменение экономической обстановки или изменения в бизнес-стратегии, могут потребовать приостановки или отмены этих программ. Расторжение подобных соглашений может оказаться дорогостоящим, особенно в периоды повышенной волатильности рынка, когда раскручивание накопленных портфелей влечет за собой значительные убытки.

( Читать дальше )

​💡Давно не делал больших полноценных отчетов по своему портфелю. Не знаю, стоит ли их вообще делать? Пишите свое мнение.

С начала года портфель вырос с 8855 до 9327 тыс рублей. Рост составил 472 тыс рублей. А с начала 2024 года – 1933 тыс рублей.
Тут конечно же решают пополнения, дивиденды, купоны и концентрация в отдельных бумагах. Хотя конечно же все не растет так как я хотел бы).

Индекс Мосбиржи с конца декабря 2024 года вырос уже на 36 процентов, так что по сути все выросло. А если вы еще и покупали акции начиная с мая 2024 года и не продавали их, как это делал я, то этот рост вы вряд ли пропустили. $TMOS

Основным драйвером роста остается геополитика. Поэтому для многих торговля по новостям – это сейчас самое простое и результативное.
Впереди еще и дивидендный сезон. Ожидаются высокие урожаи, надои, но компании отчитываются с переменным успехом. Скорее все в ожидании перемирия и снижения ключевой ставки. Хотя прогнозы неоднозначные.

Думаю что перемирие все равно наступит, возможно даже скоро. А ставку все равно снизят, возможно даже в этом году. Вот такой максимально расплывчатый прогноз).

( Читать дальше )

Вчера пошумел пост Алексея Майтрейда https://smart-lab.ru/blog/1124836.php Видно, тема живая, цепляет. Ахтунг! Опять лонгрид

То, что написано в посте — результат нашей переписки. Мне понравилось выступление Алексея на конференции. Простите, Лёхой называть из уважения мне трудно

Как и Алексей, я стал трейдоголиком в 2007 году. Путь прошли по времени похожий. Дай-ка напишу, обменяемся опытом. Да и накопилась у меня грустинка — уже который год ученики гораздо лучше меня торгуют. Честно, торговать не тянуло от слова «совсем». Себя успокаивал тем, что так и надо — ученики должны превосходить учителя. Лучше инвестировать в них… Просчитался, но где?

В комментах к посту многие упрекали Майтрейда в высокомерии/гордыне. Высокомерный человек бы не ответил какому-то малоизвестному человеку, не посмотрел бы часть уроков. Не вел бы беседу конструктивно и интеллигентно. А наша беседа были именно такой. 

Алексей сначала написал статью и прежде чем ее публиковать, спросил моего разрешения. Поступок, говорящий многое. Добро я дал, так как написано всё верно

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Поиск ценных бумаг с разрывом между ценой и стоимостью — основа получения сверхдоходов в активном управлении инвестициями. Разница между ценой и стоимостью, обычно называемая «восприятием варианта» или «краем» (“variant perception” или “edge,”), возникает из-за наличия обоснованного мнения, которое расходится с тем, что отражает рынок. В теории размер инвестиции в портфеле максимизирует выгоду от края, учитывая при этом риск.

Все это просто в принципе, но сложно на практике. Одна из главных трудностей заключается в определении разрыва между ценой и стоимостью. С ценой все относительно просто. Покупка или продажа ценных бумаг сопряжена с транзакционными издержками, величина которых зависит от таких факторов, как ликвидность ценной бумаги. Но цена прозрачна, и инвесторы могут оценить ее влияние на рынок.

( Читать дальше )

СМИ раздули новости в духе:  РЕКОРДНЫЙ РОСТ ДОХОДНОСТИ С 1990 ЗА ДЕНЬ В НЕМЕЦКИХ ОБЛИГАЦИЯХ! Да, за торговую сессию рост может быть рекордным, Бог с этим. Но как же наивно звучат посылы, что “более гибкая политика заимствований” может помочь мертвеющей экономике Германии — как можно make Germany great again с помощью долга, который будет вливаться в оборонно-нападающий сектор и какую-то инфраструктуру? Опыт с долговыми вливаниями тех же Китая или США никому не вспомнился. Уверен, что доходности снова снизятся скоро обратно до 2%. 

Этот новостной вброс можно рассмотреть с учетом этих вопросов:

1. Какие именно бонды подешевели?

2. Как отреагировали бонды Италии, например?

3. Рост доходности на фоне падающей ставки — многоходовочка?

1. Если посмотреть на разбивку по срокам, то заметно, что выросли в доходности именно длинные бонды, на которые, вероятно, и придется будущая увеличенная эмиссия. А короткие же бонды подобрали себе стоимость.

( Читать дальше )

Основная характеристика акций как биржевого инструмента — нестабильность цены. При этом тренд в акциях не всегда выражен явно. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения. В такие периоды акциями также можно и нужно торговать. Рассказываем подробнее.

Для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.

Основные принципы торговли в диапазоне

• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. При приближении к границам горизонтального диапазона они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.

• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора, с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Но для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.

( Читать дальше )

Цирк Белого дома с тарифами порождает панику на финансовых рынках. Фондовые индексы падают даже не смотря на освобождение Мексики и Канады от большей части тарифов, а EURUSD начинает ощущать потолок, так как множество негатива уже учтено в курсе доллара США. На таком фоне релиз данных по американской занятости за февраль чреват очередным цунами на Forex.

Дональд Трамп принял решение освободить поставляемые из стран-соседей США товары, подпадающие под условия USMCA, от ранее объявленных тарифов до апреля. Отсрочка будет охватывать около 50% мексиканского импорта и 38% канадского. В ответ Оттава отложила введение тарифов на $87 млрд и предложила Вашингтону пересмотреть условия Соглашения о свободной торговле. 

USMCA, которое вступило в силу в конце первого президентского срока Дональда Трампа и по условиям может быть пересмотрено не ранее 2026, является костью в горле хозяина Белого дома. Он взял за моду утверждать, что торговые партнеры и союзники — халявщики, которые живут за счет США. То есть не увеличивают американское богатство, а крадут его. Речь не только о Мексике и Канаде, но и об Украине. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!  

По традиции с новостей!

Геополитика. 

Основная интрига переместилась из США в Европу! 

Лидеры стран ЕС на саммите выступают за дальнейшую поддержку Украины. Также предлагается увеличить контингент НАТО на границе с РФ и Беларусью. План Еврокомиссии на €800 млрд по перевооружению Европы позволит странам ЕС дополнительно инвестировать в украинскую оборонную промышленность —  Урсула фон дер Ляйен. Урсула фон дер Ляйен: ЕС ускорит поставку оружия и боеприпасов Украине.

Администрация Трампа может начать делиться конфиденциальными данными с Россией. В противовес ЕС!

При этом Вашингтон допускает, что приостановка помощи США Украине может быть непродолжительной, если Киев пойдет на уступки Белому дому.

Москва не видит места для компромиссов в вопросе отправки европейских миротворцев на Украину. Россия будет рассматривать присутствие европейских миротворцев на Украине так же, как присутствие НАТО. Отправка европейских миротворцев на Украину будет означать официальное вовлечение стран НАТО в войну против России— Лавров

( Читать дальше )

Техника, известная как уровни Мюррея, была разработана на базе идей Ганна, чьи прогнозы движения цен на финансовых рынках отличались удивительной точностью. Этот подход позволяет аналитикам выявлять ключевые зоны поддержки и сопротивления на графиках, а также предсказывать потенциальное направление рыночного тренда на определенный временной интервал.

Томас Мюррей стал разработчиком уникальной торговой системы, в которой он адаптировал и упростил традиционные методы анализа, изначально предложенные Ганном.

В то время, когда еще не было компьютеров, все необходимые расчеты выполнялись вручную. Эта система оказалась эффективным инструментом для выявления ключевых ценовых уровней. И по сей день трейдеры сочетают ее с классическими методиками анализа рынка в своей работе.

Уровни Мюррея  в трейдинге

Трейдеры пользуются восьмью ступенями Мюррея для анализа рыночных тенденций, четыре из которых являются ключевыми, а четыре остальные служат в качестве дополнительных инструментов.

( Читать дальше )

Российская криптобиржа Garantex сообщила о том, что эмитент крупнейшего стейблкоина USDT компания Tether заблокировала криптовалюту на кошельках Garantex на сумму 2,5 млрд руб. На сайте биржи приостановлена торговля по причине «технических работ».

«У нас плохие новости. Tether вступил в войну против российского крипторынка и заблокировал наши кошельки на сумму более 2,5 млрд руб. Мы временно приостанавливаем оказание всех услуг, включая выводы криптовалют, на время, пока мы всей командой решаем эту проблему», — говорится в сообщении биржи.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/crypto/news/67c962319a7947c709404db8?from=copy

Ну и как вложились?
Опять Вам будет виноваты кто то кроме самих вложившихся.
Так и будут вас обирать пока вы не поймёте всё что не в рублях, то могут отобрать или заблокировать просто потому что это принадлежит Россиянину.