Поиск
Если торговля фьючерсными контрактами позволяет зарабатывать на направленном движении цены (рост/снижение), то стратегии торговли опционами реализуют возможность извлечения дохода из нелинейных вариаций ценовых движений.
Торговые системы в опционах можно разделить по нескольким направлениям:
• направленные конструкции — самые простые системы, позволяют максимизировать прибыль от роста/снижения базового актива;
• покупка волатильности — позволяет заработать на любом направлении, но важны скорость и импульс самого движения;
• продажа волатильности — позволяет заработать на невыходе цены из определенного диапазона.
В этой статье мы разберем, как торговля опционами реализует эти опционные стратегии.
Самый простой способ покупки направления — приобретение колла (на рост) или пута (на снижение). Таким образом, ваш риск как покупателя будет соответствовать стоимости этих опционов, а прибыль будет образовываться в случае, если цена базового актива достигнет страйка купленного опциона и пройдет дальше, как минимум, на величину цены самого опциона. И тут возникает вопрос: можно ли максимизировать прибыль и минимизировать возможный убыток? И чего это будет стоить?
В детстве я был пятиклассником. И у меня был портфель…
— Ну, всё, старик окончательно впал в детство, — почему-то огорчённо произнёс молодой смартлабовец, и обречённо махнул рукой. Дверь, понятное дело, за ним захлопнулась…
Нда, похоже, я как-то слишком издалека начал :-)
В общем, не знаю, как насчёт впал или выпал, не мне судить, но просто захотелось подойти к вопросу так, как никто не подходил. К какому вопросу? К вопросу инвестиций и сбережений своих денежных знаков. Вопрос важный и подходить к нему нужно ответственно и соответственно.
Советчиков много, каждый норовит дать свой совет и жаждет поделиться своим инвестиционным взглядом. Многие даже выкладывают свой портфель на всеобщее обозрение. Это не может не радовать, и тут, как мне видится, смартлаб впереди планеты всей. Здесь наибольшая концентрация полезных авторов, которые в совокупности выполняют очень важную социальную функцию по просвещению людей финансовой грамотности.
Но, позвольте, если на смартлабе собраны лучшие специалисты по инвестициям, то куда же я лезу? Со своим свиным рылом в калашный ряд… Человек, не имеющий финансового образования, тоже решил дать свой совет? Да, решил. Ибо среди множества разных взглядов на инвестиции, я не увидел одного взгляда – дилетантского, а это значит, что пробил мой звёздный час :-)
Не советую и никого ни к чему не призываю, более того, как практик, я планирую сначала испытать этот подход на собственной полосатой шкуре. Ну, а теребить мою шёрстку, спустя время, будем все вместе.
1. За опционами не нужно следитьКак-будто во фьюче в обязательном порядке за раз нужно открыть позу в одну сторону на все плечи, и никак иначе, ну не смешно?
2. К тому же, если к экспирации ближних опционов цель будет не выполнена, то мы можем продать опционы с исполнением 5 декабря, а потом 12 декабря. И наш возможный убыток уменьшится на премии проданных опционов. При этом купленные опционы будут иметь потенциал прибыли до 19 декабря.Второй плюс как-то не бьется с первым, ну а как вы хотели из пальца много не высосешь, все таки чтобы не влететь нужно сидеть и перекладываться\добавляться как на фьюче, НО нужно вспомнить спреды в стаканах фьюча и опионов на него, там же нет никого
Коллеги, всем добра! Предоставляю личный ежемесячный отчет на дату экспирации 21.11.19.
Скрины из ЛК по остаткам на счете:
Рис. 1.
Что было из интересного за истекший период.
По РТС, отработка колл спреда, трансформация профиля:
Открытие позиций на декабрьском квартальнике 17.10.19