Постов с тегом " ВДО": 4854

ВДО


Итоги торгов за 24.11.2023

    • 27 ноября 2023, 13:10
    • |
    • boomin
  • Еще

Коротко о торгах на первичном рынке

24 ноября новых размещений не было.

Выпуск ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ БО-01 стал лидером по дневным объемам выкупа на первичном рынке за 24 ноября. Объем выпуска 500 млн рублей размещен на 84,42%. В пятницу было размещено облигаций на сумму более 15 млн рублей, что является максимальным значением за последние два месяца. Размещение осуществлено за 23 сделки размером от 100 тыс. до 2 млн рублей.

На вторичном рынке за ноябрь среднедневная ликвидность по выпуску составила 2,5 млн рублей, а котировки бумаги находятся ниже отметки 95,5%.

По выпуску ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 за пятницу размещено бумаг на сумму 8,5 млн рублей, всю неделю наблюдались стабильно высокие объемы выкупа. Весь объем облигаций на сумму 4 млрд рублей размещен на 71,53%.

24 ноября по выпуску Группа Продовольствие 001P-03 объем выкупа составил почти 2,2 млн рублей. Выпуск размещен на 42,5%. Напомним, что АКРА 13 ноября подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне B+(RU) со стабильным прогнозом. А недавно стало известно, что «Группа «Продовольствие» поставила в Испанию 135 тонн красной чечевицы, а по итогам девяти месяцев 2023 г. эмитент увеличил экспорт в полтора раза.



( Читать дальше )

Скрипт для участия в первичном размещении облигаций МФК Мани Капитал 001P-02 (ruBB-,150 млн руб., купон 22% первые полгода обращения, только для квал. инвесторов)

Скрипт для участия в первичном размещении облигаций МФК Мани Капитал 001P-02 (ruBB-,150 млн руб., купон 22% первые полгода обращения, только для квал. инвесторов)

Информация предназначена для квалифицированных инвесторов

28 ноября — размещение нового выпуска облигаций МФК Мани Капитал

Скрипт для участия в первичном размещении:
• полное / краткое наименование: МФК Мани Капитал 001P-02/ МаниКап1Р2
• ISIN: RU000A1079G1
• контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
• режим торгов: первичное размещение
• код расчетов: Z0
• цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 28 ноября:
С 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️Пожалуйста, до 18-00 по МСК направьте номер выставленной заявки в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)

Обобщенные параметры выпуска:
— Кредитный рейтинг эмитента: ruBB-
— Сумма размещения: 150 млн руб.
— Срок обращения: 3 года
— YTM / Дюрация: 19,59% годовых / 2,2 года
— Ставка купона:
22% в 1-6 купонные периоды;
20% в 7-12 купонные периоды;
18% в 13-18 купонные периоды;



( Читать дальше )

Облигации: план по первичным размещениям на неделе с 27.11 по 03.12.23

    • 27 ноября 2023, 09:45
    • |
    • Mozg
  • Еще
Облигации: план по первичным размещениям на неделе с 27.11 по 03.12.23

🇷🇺 Новосибирская область: AA, YTM~13,6%, 7 лет, 10 млрд.

YTM здесь определяется через спред 200 б.п. к КБД на сроке 3,9 – на момент написания это 13,6%, что примерно соответствует купону 13%. Среди длинных субфедов сравнимую доходность и спред дают только бумаги с более низким кредитным рейтингом

Самый доходный из собственных выпусков Новосиба RU34021ANO0 торгуется c YTM~12,7%. Премия определенно есть, а все прошлые субфеды в этом году при схожих вводных отработали хорошо. Поэтому и сюда планирую заглянуть за небольшим апсайдом (держать ради купона неинтересно, только как спекулятив)



( Читать дальше )

Доходности ВДО. Подтверждения риска

Доходности ВДО. Подтверждения риска

Давно не публиковали динамику доходностей для разных ВДО-рейтингов. А она почти безостановочно тянется вверх. Меньше для кредитного рейтинга А+, больше – для В-. Перефразируя, котировки высокодоходных и не только облигаций падают. Для бумаг с худшим кредитным качеством сильнее.

Уже достаточно выросли / упали? Для ответа приведем 3 индикатора.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВДО

Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за 9 месяцев 2023 года (Феррони, Фабрика Фаворит, ТФН, Хайтэк-Интеграция, Светофор Групп, Реаторг, Ламбумиз, Агротек)

Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за 9 месяцев 2023 года (Феррони, Фабрика Фаворит, ТФН, Хайтэк-Интеграция, Светофор Групп, Реаторг, Ламбумиз, Агротек)

В таблице нет микрофинансовых, лизинговых и девелоперских компаний, т.к. по ним делаем отдельные отраслевые обзоры. Важно напомнить, РСБУ отчётности имеют свои особенности, а также не могут учесть бизнес-модель и структуру бизнеса каждого эмитента

Предыдущие дайджесты по отчётностям за 9 месяцев 2023 тут, тут, тут и тут

На текущий момент не опубликовали отчётности (не учитывая компании, публикующие МСФО) :

• ЧИСТАЯ ПЛАНЕТА
• АНТЕРРА
• Феррум
• ЭЛЕКТРОЩИТ-СТРОЙСИСТЕМА
• ТРАНС-МИССИЯ
• СИБСТЕКЛО
• СИБИРСКИЙ КХП
• РЕД СОФТ
• ПАТРИОТ ГРУПП
• Литана
• ЛайфСтрим
• КРУИЗ
• КЛВЗ КРИСТАЛЛ
• ИСТРИНСКАЯ СЫРОВАРНЯ
• АГРОФИРМА-ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА
• ПКО АСВ
• ОЙЛ РЕСУРС ГРУПП
• ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ


Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

Аэрофьюэлз: новый выпуск облигаций. Больше заправок, хороших и разных

    • 25 ноября 2023, 15:26
    • |
    • Mozg
  • Еще
Аэрофьюэлз: новый выпуск облигаций. Больше заправок, хороших и разных

  • рейт BBB+ от Эксперт РА 29.09.23
  • купон до 16,2% квартальный, YTM~17%,
  • 3 года, объем 1 млрд.
Аэрофьюэлз – группа компаний, занимается заправкой самолетов в российских и зарубежных аэропортах

  • Работает в 26 аэропортах РФ, включая Пулково и Домодедово. Также, имеет 4 собственных аэропорта и сеть из 30 топливно-заправочных комплексов (ТЗК)
  • Международное подразделение представлено почти в 1000 аэропортов. Операционно объемы в РФ и за рубежом примерно одинаковые, но за рубежом нет своих ТЗК, там другая схема работы – чисто посредническая и менее маржинальная
⚠️Структурно тут все непросто. Головная компания Группы – ООО «Аэрофьюэлз Групп», однако займ идет не на нее, а на АО «Аэрофьюэлз» – прокладку, деньги из которой отправляются голове, а оттуда уже распределяются на нужды Группы. Кредитный рейтинг и вовсе присвоен отдельному ООО «ТЗК Аэрофьюэлз» – это основная трейдинговая компания Группы по российским аэропортам, самая крупная по выручке

( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 25 – 27 ноября: 
💵 USD — ↗️ 88,8133
💶 EUR — ↗️ 96,9187
💴 CNY — ↗️ 12,3949 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы снизился на 0,1%, составив 3 217,76 пункта.

▫️ Директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова заявила на круглом столе в Совете Федерации, что подверженность российской экономики санкциям снижается, в том числе за счет снижения до 17% доли «токсичных» валют (доллара и евро) в выручке крупнейших экспортеров РФ, — передают «Ведомости». 

▫️ Доля российских акций на ИИС по итогам III кв. 2023 г. составила 35,4% (183,7 млрд руб.), что является максимумом за историю наблюдения, сообщает FrankMedia со ссылкой на материалы ЦБ РФ.

▫️ Банк России поддерживает запрет на покупку ценных бумаг иностранных эмитентов в рамках ИИС, сообщают «Известия», ссылаясь на свои источники. Планируется, что ограничения заработают в январе 2024 г. 

▫️ Объем рынка ОФЗ по данным Банка России в октябре составил 19,534 трлн руб. (+0.1% или 10 млрд руб.), доля нерезидентов сохраняется на уровне сентября — 7,7%, при этом объем их инвестиций сократился на 0,3%, до 1,5 трлн руб. 



( Читать дальше )

Длинный портфель облигаций: итоги третьего месяца, планы и сделки

    • 24 ноября 2023, 15:25
    • |
    • Mozg
  • Еще
В августе начал собирать новый долгосрочный портфель облигаций – идея, стратегия и часть сделок здесь. Итоги первого месяца здесь, а здесь итоги второго. Как выглядит портфель сейчас и какие есть мысли на будущее:
Длинный портфель облигаций: итоги третьего месяца, планы и сделки

Основные параметры на середину ноября:

  • Доля бумаг с фикс купоном – 61%, флоатеров и денег – 39%
  • Доходность за месяц – 1,49% (~17,9% годовых)
  • Текущая купонная доходность портфеля – 15,9% (без флоатеров = 16,1%)
Купонная доходность безмерно радует, особенно глядя на качество портфеля: доля A-грейда и выше – 62%, а BB – всего 11% Небольшой разгон в индексах облигаций тоже помог. Я пока не считаю, что это полноценный разворот – скорее демо-версия того, что нас ждет при реальном смягчении ДКП

Но это не так и важно, задача портфеля – не просто дожидаться позитива от ЦБ (хотя приоритет именно такой), а быть одинаково готовым к любому варианту развития событий

Бенчмарки:

  • В этом месяце портфель уверенно обгоняет любые банковские депозиты/счета даже по голой купонной доходности (потолок для банков оцениваю в 14% – тут надо еще учитывать, что период высоких ставок затягивается, и прыгать по коротким предложениям «для новых клиентов» становится все более напряжным)


( Читать дальше )

Итоги торгов за 23.11.2023

    • 24 ноября 2023, 14:15
    • |
    • boomin
  • Еще

Коротко о торгах на первичном рынке

23 ноября состоялось размещение пятилетнего выпуска ДиректЛизинг БО 002Р-02. Ставка 1-го купона — 18% годовых рассчитывается по формуле: ставка ЦБ + 3%.

Объем выпуска в 300 млн рублей был выкуплен за 552 сделки. Почти половина выпуска была выкуплена двумя максимальными сделками размером 101,6 млн и 25 млн, остальные 58% пришлись на розницу. Медиана — на уровне 60 тыс. рублей, мода — 100 тыс. рублей. Основное количество сделок (381 шт.) было в диапазоне от 10 до 500 тыс. рублей.

Вчера также состоялось размещение трехлетнего выпуска ЭкономЛизинг 001Р-06 объемом 100 млн рублей. Ставка на первые два ежеквартальных купона установлена на уровне 20%, далее купон снижается до 17-16% годовых. Весь объем облигаций выкуплен за 1 219 сделок. Значение медианны составило 15 тыс. рублей, наиболее популярный объем сделки — 1 тыс. рублей. Заявок на сумму больше 10 млн рублей не было, основное количество пришлось на диапазон от 10 до 100 тыс. рублей — 925 сделок.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн