Сургутнефтегаз

Дал на неделе несколько комментариев СМИ по рынку акций и валютам. Естественно, все мои записи не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями).

Мнение по рынку акций, наиболее интересные акции

Можем увидеть до конца года Индекс Мосбиржи на уровне 3500 пунктов (+11% к текущему уровню), в 2024г. до конца года индекс может восстановиться до максимумов 2021г. – 4200 пунктов (+20% к концу 2023г.).

Росту рынка акций будет способствовать продолжающаяся адаптация российской экономики и отдельных компаний к жизни в новых санкционных условиях, ограниченность вариантов для инвестирования внутри страны на фоне повышенных рисков вложения средств на зарубежных рынках.

Из интересных идей можно выделить привилегированные акции Сургутнефтегаза и оба типа акций Сбербанка. По префам Сургутнефтегаза ожидается большой дивиденд за текущий год из-за курсовой переоценки в размере от 8 рублей и выше, что даст дивидендную доходность не менее 15,8%. Сбербанк показывает стабильно высокие помесячные результаты по прибыли. При сохранении такой динамики дивиденды за 2023г. составят не менее 30 руб. на оба типа акций, что даст доходность в размере 11,3% по обыкновенным и 11,3% по привилегированным акциям.

( Читать дальше )

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 1 611 627,79 руб.
• Результат за неделю +5 606,23 руб.
• Доходность портфеля: +101,45%

 

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 9 011 486,76 руб.
• Результат за неделю +74 591,78 руб.
• Доходность портфеля: +801,14%

 

( Читать дальше )

Друзья,

в этом ролике рассказываю

про рост именно нефтегаза на этой неделе,

про свой портфель,

почему увеличиваю вес Сургутнефтегаза обычки в своём портфеле.

 

Размышляю про курс рубля:

-   ЦБ РФ не планирует в 2023г. покупать  юани,
-   2 сценария денежно – кредитной политики ЦБ РФ до 2026г.

(думаю сценарий будет стрессовым,

при  таком сценарии, ставку прогнозируют до 13,5%),

размышляю, как ЦБ РФ будет стабилизировать рубль и

какая может быть ставка на заседании ЦБ РФ 15 сентября 2023г.,

-   ВТБ получит государственный пакет акций Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Позитив или негатив?

Когда не хватит капитала, то проблему Костин, как всегда, решит за счёт акционеров: думаю, будут новые доп. эмиссии.

 

При каких критериях буду покупать длинные облигации

(доходность ОФЗ 26238 около 14%, если при этом не будет сильно отрицательных новостей – это будет разворотная фигура «двойное дно», предыдущее дно было в марте 2022г.).

( Читать дальше )

Доллар подошел к 100р, сургут преф отстает от него на 4р, думаю в пнд будет догон, набран лонг на 50-ти, не разгружен.
По целям писал здесь smart-lab.ru/blog/928703.php

💡Сургутнефтегаз.
В индексе МосБиржи – 3,6 процента, прив акции — 2,6 процента.
Недавно докупил прив акции, ожидается высокий дивиденд в следующем году.
Див доходность в ближайший год может составить 22 процента.
+Плюсы: отсутствие долгов, запас валюты на счетах. Торгуется дёшево, p/e — 2,9.
Дешевле Татнефти, Лукойла, Роснефти…
— Есть риски снижения добычи и повышения налогов в секторе.
С 2000 года компания 13 раз повышала дивиденды, а по прив акциям — 16 раз.
Компания стагнирует в плане добычи нефти и газа, по выручке и прибыли тоже. В большей степени рост прибыли связан с переоценкой валютной кубышки.

💡Полюс.
В индексе МосБиржи – 2,6 процента
По отношению цены к прибыли компания достаточно дорогая ( p/e — 13).
Начиная с 2000 года 8 раз повышали дивиденды.
+Геополитическая напряжённость, кризисы… Всё это обычно позитивно влияет на цены на золото.
+ У компании низкая себестоимость добычи.
+ Сухой Лог — драйвер развития компании. Планируют начать добычу к 27 году.
+ На прибыль компании может повлиять реализация запасов золота в 23 году. Цены на золото сейчас достаточно высокие + восстанавливается добыча и ослабляется рубль.

( Читать дальше )

       Хоккеист на Смартлабе недавно опубликовал мнение Александра Разуваева о ситуации 2008го года на фондовом рынке www.finam.ru/publications/item/oficialnyiy-vystavlennyiy-v-yanvare-target-na-god-po-indeksu-rts-v-3000-punktov-ostaetsya-bez-izmeneniiy-20080611-1054/. И здесь бросилось в глаза не уровень предполагаемого индекса РТС в 3000 пунктов, не прогнозируемый курс бакса в 20-22 рубля за доллар, а несколько другие цифры. 
       "Наши текущие таргеты — ROSN — 15.66$ ,SNGS — 2.23$, SNGSP — 1.57$." То есть пересчитывая прогнозируемые цены 2008го года уже в нынешний курс бакса получаем цену Роснефти около 1500 руб. за акцию, Сургута ао — 216 руб., Сургута ап — 152 руб. И в случае с Роснефтью мы может и имеем дорогие и нерациональные покупки ТНК-BP, Башнефти и другие компании, то вот в случае с Сургутом как раз наоборот, компания ничего не покупала, на дивы платила сущие копейки от заработанного и все складывала в кубышку.

( Читать дальше )

Много информации, что Сурпреф в 24 г. чуть ли не до 100 р дойдёт при дивах 15-20р… А если провернут, как с газиком и будут дивы о5 по 80 копеек? А что блин, если нет?

Привилегированные акции Сургутнефтегаза не желают идти вслед за рынком (напомню, что на 14:00 8 августа 2023 индекс ММВБ снижается на 1%) и к обеду показывают положительную динамику прибавляя 0,3%. Акции днями ранее пытались штурмовать отметку в 50 рублей, но у быков не хватило сил и они отступили назад.

Добрый день, трейдерам и инвесторам.

Возникла идея хочу обсудить с вами риски.
Покупаем завтра на открытии Сургут преф и на сумму покупки шортим si-12.23
Напоминаю что для валютной переоценки и расчета дивиденда по префам берётся курс на 31.12 и далее 7% от прибыли акционерам.

Что скажите какие риски?
По моим подсчётам 4 сценария:

1. Рубль укрепляется, прибыль по доллару компенсирует убыток по акциям
2. Рубль до конца декабря 94-95 идеальный сценарий, дивидендная доходность под 30%
3. Рубль улетает за 100, убыток по си и огромные дивиденды
4. Кубышки уже нет и нас кинут

✔Зафиксировал 25% прибыли по привилегированным акциям Сургутнефтегаза

Сократил 40% позиции по цене в 50 руб. за 1 акцию. Идею публиковал в моем ТГ-канале вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/360, покупал 28 июня по 40. Считаю, что потенциал еще есть, и держать можно. Сейчас объясню почему.



Прибыль Сургутнефтегаза, из которой он платит дивиденды состоит из 3-х частей:

1) операционная деятельность (продажа нефти и нефтепродуктов)
2) проценты по кубышке
3) прибыль от переоценки кубышки в валюте

Дивидендная доходность привилегированных акций Сургута будет зависеть от курса доллара на 31 декабря 2023 года. Рассчитаем дивидендную доходность при текущей цене в 50 руб. за 1 акцию. Прибыль по операционной деятельности и проценты взяты фиксированные (395 млрд руб. и 167 млрд руб. соответственно).

1) 75 руб. / долл. => дивиденды 6,31 руб. на акцию, див. доходность 12,6%
2) 80 руб. / долл. => дивиденды 8,62 руб. на акцию, див. доходность 17,3%
3) 85 руб. / долл. => дивиденды 10,94 руб. на акцию, див. доходность 21,88%

( Читать дальше )