Постов с тегом " Татнефть": 3396

Татнефть


Вечерний обзор рынков📈

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️95,7070 💶EUR — ↗️103,4765 💴CNY — ↗️13,1096

▫️Российский фондовый рынок сегодня пытался определиться с направлением дальнейшего движения на фоне массовой публикации полугодовых отчетов эмитентов — индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,4%.

▫️Минфин РФ 30 августа проведет безлимитные аукционы по продаже государственных облигаций двух видов (с постоянным и переменным купоном) в объеме остатков, доступных для размещения: ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ПК серии 29024.

▫️Алроса (-2,23%). 🟡 Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды за I полугодие в размере 3,77 руб. на 1 акцию.

▫️ОАК (+35,21%). 🟢 Проведен успешный первый полет импортозамещенного российского ближнемагистрального самолета SJ-100. Продолжительность полета составила 54 минуты, он проходил на высотах до 3 тыс. м и скоростях до 343 км/ч. Российские власти обсуждают возможность выделить из средств ФНБ более 650 млрд руб. на проекты в области авиапрома. Большую часть этой суммы, порядка 410 млрд руб., могут выделить на долгосрочную (до 2030 г.) программу обновления парка самолетов и вертолетов ФГБУ «Специальный летный отряд „Россия“». Остальные 240 млрд руб. могут пойти на расширение производства гражданских воздушных судов, двигателей и агрегатов для всей отрасли в целом.



( Читать дальше )

Татнефть приступит к четвертой очереди обустройства Пионерского месторождения для освоения запасов высоковязкой нефти

"Татнефть" приступит к четвертой очереди обустройства Пионерского месторождения для освоения запасов высоковязкой нефти. Проектная документация на объекты данного этапа получила положительное заключение Главгосэкспертизы", - следует из сообщения Главгосэкспертизы.

Пионерское месторождение было открыто в 1960 году в Аксубаевском районе Татарстана. Его промышленная разработка ведется с 1989 года с применением специальных технологий извлечения нефти из карбонатных коллекторов.

1prime.ru/oil/20230829/841601108.html

Финансовые результаты Татнефти совпали с ожиданиями рынка - Финам

Сегодня «Татнефть» отчиталась по МСФО за первую половину 2023 года. Выручка нефтяника снизилась на 21,1% г/г до 623,9 млрд руб., EBITDA – на 31,9% г/г до 448,4 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась на 5,7% до 284,6 млрд руб.

При этом слабую динамику показывает свободный денежный поток, который оказался равен -0,8 млрд руб. против 116,1 млрд руб. год назад. В основном это связано с банковской деятельностью «Татнефти» и ростом капитальных затрат на 36,8% г/г до 97,7 млрд руб.

Ухудшение результатов в годовом выражении в первую очередь связано со снижением рублёвых цен на нефть относительно повышенных значений первого полугодия 2022 года. При этом опережающая динамика чистой прибыли связана с курсовыми разницами, которые были отрицательны в прошлом году, но стали положительными в текущем.
На наш взгляд, отчётность «Татнефти» выглядит нейтрально. Чистая прибыль практически совпала с ожиданиями консенсуса. При этом ранее СД уже рекомендовал выплатить 27,5 руб. на акцию (4,7% доходности) в качестве дивидендов за полугодие, что соответствует 50% прибыли по РСБУ. Отметим также, что далее финансовые результаты «Татнефти» перейдут к росту на фоне ослабления рубля и сокращения дисконта на российскую нефть.
Кауфман Сергей

( Читать дальше )

У бумаг Татнефти еще есть потенциал для роста - Промсвязьбанк

Татнефть: прибыль растет за счет курсовых разниц

Компания представила отчет за I полугодие 2023 г. по МСФО, а ранее был отчет по РСБУ. Результаты по выручке и прибыли превзошли консенсус Интерфакса.


( Читать дальше )

В сеть утекли отчёты компаний по МСФО

В сеть утекли отчёты компаний по МСФО

     Отчёты по МСФО сразу многих компаний утекли в сеть. Результаты их работы мы можем увидеть уже сегодня.
     В прошлом году ЦБ ввёл запрет на публикацию отчётности компаний для ограничения рисков из-за санкций. Осенью 2022 года этот запрет продлили и  вот он недавно закончился. Его предлагают продлить или видоизменить, но пока никто не чеслался, в сеть начали поступать множественные отчёты компаний по МСФО.
     Обнародованные отчёты компаний по МСФО:
  • Славнефть
  • Комбинат Южуралуголь
  • Пермэнергосбыт
  • Саратовский НПЗ
  • Инарктика
  • ТНС энерго Ярославль
  • ДИОД
  • Северсталь
  • Татнефть
  • АФК Система
  • Сахалинэнерго
  • Ашинский
  • Казаньоргсинтез
  • Сегежа
  • Глобалтранс
  • Куйбышевазот
  • НКНХ
  • Россети Кубань
  • Россети Северный Кавказ
  • ЧТПЗ
  • Акрон
  • СМЗ
  • ТМК
  • ММК
  • Наука-связь
  • МТС
  • Россети Волга
  • Россети центр
  • Россети Северо-запад
  • НПО Наука
  • РКК Энергия
  • Совкомфлот
  • ВУШ
  • ТГК-14
  • Полюс
  • Бурятзолото
     Список, скажем прямо, не хилый. Сначала все хотели окружить эти горячие отчёты вниманием, но в итоге окружили горящий дом, Сегежа была в нём.

( Читать дальше )

Татнефть и отчет по МСФО за 1 полугодие 2023 года: нефтяники продолжают зарабатывать прибыль для акционеров

Татнефть — единственный публичный крупный нефтяник, кто отчитывался по МСФО и в прошлом, и в текущем году. Скажем за это спасибо и начнем ковырять свежий отчет по МСФО.

РСБУ ранее рассматривал тут - Татнефть продолжает зарабатывать деньги для акционеров — ждем дивидендов за полугодие

Все посты по Татнефти тут — smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=TATN

Прибыль продолжает расти, хотя выручка упала — и это по сравнению с рекордным полугодием в 2022 году (нефть выше 100$ с слабым рублем + экспорт в ЕС)

Татнефть и отчет по МСФО за 1 полугодие 2023 года: нефтяники продолжают зарабатывать прибыль для акционеров

В операционной прибыли таких успехов, конечно же нет



( Читать дальше )

Татнефть: прибыль растет за счет курсовых разниц

Компания представила отчет за I полугодие 2023 г. по МСФО, а ранее был отчет по РСБУ. Результаты по выручке и прибыли превзошли консенсус Интерфакса. 

Ключевые показатели:

• Выручка: 623,8 млрд руб., -21% г/г

• EBITDA: 188 млрд руб., -32% г/г

• Рентабельность по EBITDA: 30%, -4,7 п.п.

• Чистая прибыль: 147,67 млрд руб., +6% г/г

Мы считаем отчет Татнефти хорошим: сокращение выручки и EBITDA было ожидаемым, так как показатели сравниваются с высокой базой 2022 г., когда компании получали значительные выплаты по демпферу, плюс были высокие цены на нефть и слабый рубль. 

Выручка снизилась по всем сегментам, за исключением шинного бизнеса, но его вклад низкий – всего 1%. Компания заработала на переработке и реализации на внутреннем рынке и на экспорте в страны ближнего зарубежья. Но спад реализации в страны дальнего зарубежья нивелировал этот факт. 

EBITDA снизилась вслед за выручкой, но сокращение могло быть более сильным, если бы не контроль над операционными затратами. Татнефть смогла их сократить на 10%, в основном за счет налогов и экспортных пошлин. На рост чистой прибыли во многом повлияло получение прибыли по курсовым разницам в размере 29,6 млрд руб. против убытка в почти 62 млрд руб. в 2022 г. 



( Читать дальше )

Отчёты: ТАТНЕФТЬ, Северсталь, Глобалтранс, Сегежа.

​🍏 Татнефть. Отчёт.

— Выручка компании по итогам первого полугодия составила 623,9 млрд рублей;
— Чистая прибыль при этом оказалась на 5,7% выше показатель прошлого года – 147,8 млрд рублей. $TATN
Компания отчиталась немного лучше прогноза аналитиков. Этому способствовали возросшие цены на нефть, сокращающийся дисконт на нефть марки Urals, а также слабеющий рубль.
Средний прогноз по прибыли был на уровне 145 млрд рублей.

🍏 Северсталь. Отчёт за 1 полугодие.

— Выручка компании упала на 10% до 339,4 млрд рублей в 1 полугодии
— Чистая прибыль за год сократилась на 11% до 99,6 млрд рублей
— EBITDA снизилась на 12%,
Соотношение чистый долг/EBITDA составил -0,77x.
Бизнес стабилен за счёт поддержки внутреннего рынка.
Про дивиденды пока что ничего не слышно.
$CHMF

💡 Globaltrans

Выручка Globaltrans в 1 полугодии выросла на 7,3% в годовом выражении до 51,97 млрд рублей;
Чистая прибыль – 20,9 млрд рублей. Рост на 69,4% за год;
EBITDA снизилась на 6%, CAPEX сократился вдвое, а свободный денежный поток вырос на 87%.

( Читать дальше )

Татнефть - Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 147,671 млрд руб (+6% г/г)

Татнефть – рсбу мсфо
2 178 690 700 обыкновенных акций = 1,276.93 трлн руб
147 508 500 привилегированных акций = 86,189 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=118&type=1
Капитализация на 29.08.2023г: 1,363.12 трлн руб

Общий долг на 31.12.2020г: 203,116 млрд руб/ мсфо 431,851 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 317,435 млрд руб/ мсфо 558,914 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 317,042 млрд руб/ мсфо 571,393 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 413,417 млрд руб/ мсфо 662,931 млрд руб

Выручка 2019г: 810,321 млрд руб/ мсфо млрд 932,296 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 299,990 млрд руб/ мсфо 374,977 млрд руб
Выручка 2020г: 633,331 млрд руб/ мсфо млрд 795,815 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 498,962 млрд руб/ мсфо 558,209 млрд руб
Выручка 2021г: 1,069.31 трлн руб/ мсфо млрд 1,205.27 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 710,711 млрд руб/ мсфо 790,798 млрд руб
Выручка 2022г: 1,279.86 трлн руб/ мсфо млрд 1,427.15 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 243,745 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 531,245 млрд руб/ мсфо 623,863 млрд руб



( Читать дальше )

⛽ Татнефть отчиталась за 1-е полугодие. Порадовала!

Прибыль за 1-е полугодие = 147,7 млрд руб. (напомню, что по РСБУ прибыль была 128 млрд руб.), отличные новости.

Собственный капитал вырос на 100 млрд руб., до 1 190 млрд руб. Текущий P/BV = 1,25 (при среднем за 10 лет = 1,5).

У меня был прогноз по прибыли в 230 млрд руб., повышаю до 280 млрд руб. с учетом данных за 1-е полугодие. Цены на нефть и курс доллара сейчас выше, чем в 1-м полугодии, поэтому за второе полугодие ожидаю как минимум сравнимые цифры.

⛽ Татнефть отчиталась за 1-е полугодие. Порадовала!


📊Справедливая оценка

Средний P/E Татнефти за последние 10 лет = 7 (возьмем даже 6, чтобы наверняка). При потенциальной прибыли в 280 млрд руб., справедливая стоимость Татнефти = 660 руб. за 1 акцию (потенциальный P/E = 6). Если мы считаем по P/E = 7, то цель 765 руб. за 1 акцию. Поэтому повышаю таргет пока с 630 до 660 руб. за 1 акцию.

💲Небольшой бонус: Татнефть выплатит 27,54 руб. дивидендов от чистой прибыли. Это 50% от чистой прибыли в 128 млрд руб. по РСБУ. Но Татнефть платит не менее 50% от большей прибыли (МСФО или РСБУ), это дивидендная политика компании. То есть дивиденды из расчета по МСФО должны были быть = 31,75 руб. на 1 акцию (то есть в следующую выплату Татнефть может включить еще 4,21 руб. дивидендов на 1 акцию).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн