ЦБ РФ

Первый заместитель Председателя Банка России Ольга Скоробогатова приняла решение продолжить карьеру вне Банка России. Она покидает свой пост с 2 декабря 2024 года.

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина:

«Ольга Скоробогатова — один из главных архитекторов многих ключевых инновационных проектов на финансовом рынке в России. Ее стратегическое видение и умение воплощать в жизнь сложные технологические решения позволили создать в России продвинутую платежную инфраструктуру, которой мы можем по праву гордиться. По-настоящему ценность этой инфраструктуры для страны проявилась в 2022 году. Многие удобные сервисы, которыми ежедневно пользуются десятки миллионов людей, появились во многом благодаря Ольге Николаевне, ее решительности, целеустремленности и профессионализму. Она задала импульс развитию финансовых и платежных технологий в Банке России на годы вперед. Я благодарна Ольге Николаевне за ее работу и желаю ей успеха».

( Читать дальше )

Вчера вечером Росстат опубликовал октябрьский индекс цен производителей, рост которого замедлился с 5,6% до 2,7% г/г, до минимума с июня 2023 года. Впрочем, это объяснялось динамикой в секторе добычи, а темпы роста цен в обработке остались высокими, составив 7,1% г/г.

Для рынка намного более важными были очередные недельные данные по инфляции. Рост цен в стране ускорился с 0,30% н/н уже до 0,37% н/н. В годовом выражении инфляция составила 8,7% после 8,6% г/г неделей ранее. Наиболее проблемной категорией остаются продовольственные товары, подорожавшие за неделю на 0,73% после 0,55% н/н ранее. При этом цены на продовольствие растут сильнее, чем предполагают сезонные факторы. За неделю удорожание непродовольственных товаров ускорилось незначительно (с 0,09% до 0,12% н/н), а темпы роста цен на услуги снизились (с 0,38% до 0,25% н/н). 

Ноябрьские данные по инфляции остаются крайне негативными. При сохранении таких тенденций 20 декабря ЦБ не только повысит ставку до 23% годовых, но и даст рынку жесткий сигнал, оставляющий «на столе» возможность и дальнейшего ужесточения ДКП.

( Читать дальше )

По данным Росстата, с 12 по 18 ноября потребительские цены выросли на 0,37% н/н (рост на 0,30% неделей ранее), вновь оказавшись существенно выше сезонной нормы. Рост индекса цен с начала года составил 7,4%. По оценке Минэкономразвития, это подразумевает ускорение инфляции до 8,7% г/г (8,5% в октябре). Как и на протяжении предыдущих недель, ключевой вклад в рост цен вносят продовольственные товары, в том числе плодоовощная продукции.

Инфляционное давление в ноябре усилилось. С учетом данных прошедшей недели темпы роста цен в ноябре с поправкой на сезонность, по нашим оценкам, соответствуют 12,2% в годовом выражении (после 8,2% в октябре). Текущая траектория роста складывается выше прогноза Банка России (8,0–8,5% на конец года). Если к середине декабря станет ясно, что инфляция вновь существенно отклонится от прогноза Банка России и превысит 9% по итогам года, это, скорее всего, подтолкнёт Банк России к повышению ставки сразу на 200 б.п. до 23% на заседании 20 декабря.

( Читать дальше )

НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ: СИТУАЦИЯ С ПОТРЕБИТЕЛЬСКИМИ ЦЕНАМИ ИДЁТ ВРАЗНОС

С 12 по 18 ноября ИПЦ вырос на 0.37% (предыдущие две недели: 0.30% и 0.19%). В ноябре рост составил 0.79%, с начала года — 7.41%, годовой показатель — 8.6% гг.
Без учета огурца, томата и самолета рост ИПЦ за три недели: 0.25%, 0.18% и 0.13%. Для 46-й недели года рост на 0.37% — абсолютный рекорд!
Средний рост за последние 12 лет составил 0.14%, максимальный — 0.25% (2014). В период целевой инфляции (2016-2020) ИПЦ рос в среднем на 0.12% в эту неделю.
Прогнозируется, что по итогам ноября ИПЦ вырастет более чем на 1% и может достичь 9% по году (прогноз ЦБ: 8-8.5%). Текущие темпы роста цен могут составить 13-14% mm saar.

Продолжающееся падение рубля (сегодня 100.22) может ускорить рост цен. Возможно, ЦБ стоит поднять ставку до 23% до декабрьского заседания, которое еще через месяц.

‼️⚠️Инфляция растет. Додавят ли Набиуллину?

1) Вчера была опубликована очередная порция данных по инфляции. Недельная разогналась до уровня 0,37%. Годовая ускорилась до 8,6%.

2) Мы уже выяснили, что бизнесу уже вот-вот наступит конец, либо конец наступит в течение 6 месяцев. Набиуллина позавчера заявила, что ставку начнут снижать в следующем году, при отсутствии новых шоков" (прикрепленный пост). Здесь весь вопрос заключается в том, продавит ли бизнес Набиуллину?

3) Пока всё идёт в фарватере, который мы описывали. Бизнес продавливает Набиуллину, либо её убирают, ставку снижают — получаем гиперинфляцию. Набиуллина продолжает работать и повышать ставку — получаем банкротства и стагфляцию.

На всём этом фоне мы остаёмся в валюте, в грядущем ролике более подробно поговорим об этом, собрали для вас эксклюзивные кадры от представителей бизнеса.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

Мир изменился, на нас наложены санкции, меняется мировой порядок, США уже не гегемон, Китай отказал во встрече министру обороны США, Байдена на саммите поставили в угол как провинившегося школьника. Правильно ли мы думаем, что сейчас ключевая ставка 20,21,22,23 это высокая? А что если это новая реальность — где это норма. Что если нас ждёт 25-35%? Кто посчитал и решил, что в новой реальности 20% это высокая, а не средняя? Почему думают, что вот вот и инфляция угомонится, а не будет держаться или даже вырастет не взирая на ставку 20+? В десятке стран ключевые ставки стабильно выше 25%, может быть мы теперь одни из этих стран?

«Сегежа» вечером 20 ноября на своем сайте опубликовала пресс-релиз с финансовыми результатами и параметрами допэмиссии, однако спустя несколько минут удалила его. Новость вызвала распродажу акций

ЦБ проверит ситуацию с удалением пресс-релиза «Сегежи» с параметрами допэмиссии. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе регулятора.

«Банк России в курсе ситуации и проанализирует ее в соответствии со своими полномочиями», — говорится в ответе Центробанка на запрос.

20 ноября «Сегежа» опубликовала на своем сайте пресс-релиз с финансовыми результатами за девять месяцев 2024 года и объемом допэмиссии, однако спустя несколько минут он был удален. Затем решение совета директоров по поводу допэмиссии было опубликовано на официальном сайте раскрытия корпоративной информации и на сайте «Сегежи». Релиз с финансовыми результатами также опубликовали на сайте компании.

«РБК Инвестиции  » направили запрос в пресс-службу «Сегежи» с просьбой объяснить причину удаления пресс-релиза.

( Читать дальше )

Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП

Средняя инфляция без сезонной корректировки на 18 ноября в годовом выражении четвертую неделю подряд продолжила ускоряться до 29,01%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 7.96% против 6.34% неделей ранее и 7.53% в 2023 году, что значительно выше таргета в 4%



И накопительным эффектом сказывается на ускорении среднегодового индекса цен на 18 ноября до 11.45% с 11.15% на 11 ноября и 9.03% в 2023 году.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург (БСП) в четверг, 21 ноября, раскроет отчетность за III квартал 2024 г. в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

• Чистая прибыль, по нашим оценкам, выросла на 16% по сравнению со II кварталом 2024 г. и на 53% по сравнению с III кварталом 2023 г. и достигла 13,1 млрд руб. Рентабельность капитала ожидаем на уровне 25,4%.
• По нашим прогнозам, чистый процентный доход за квартал вырос на 5% в квартальном и на 38% в годовом сопоставлении, составив 17,5 млрд руб. Кредитный портфель БСПБ увеличился на 2% за квартал, но на 13% за 12 месяцев. Также поддержку оказала хорошая база фондирования.
• Ожидаем, что комиссионный доход вырос на 15% в квартальном сравнении и на 5% в годовом до 3,1 млрд руб. В среднем динамика комиссий совпадает с предыдущими кварталами.
• Отчисления в резерв прогнозируем в размере 0,9 млрд руб. В предыдущем квартале эта цифра была намного выше — БСП погасил крупный корпоративный кредит с дисконтом. Стоимость риска за III квартал ожидаем на уровне 0,5%. У менеджмента более консервативный прогноз — 1%.

( Читать дальше )

Автор статьи — https://t.me/buynotsell.

***

За последний месяц ставки в крупных банках выросли в среднем на 1,5-2%. И это не говоря о накопительных счетах, где даже в авторитетных банках уже предлагают 24%.

Регулятору пока что не удалось сбить темпы инфляции, которая находится на уровне 9% по году (против прогноза ЦБ в 8-8,5%). А для достижения 4%-ного таргета в 2026 году нужна «дополнительная жесткость денежно-кредитных условий», констатирует ЦБ.

Аналитики ожидают, что на заседании 20 декабря ЦБ повысит ставку до 22-23%. При этом на рынке вы сейчас не найдете никого, кто выступал бы за сценарий сохранения.

В ближайший месяц-два для вкладчиков наступит период рекордных ставок по депозитам. Надо понимать, что даже в случае повышения ставки до 23%, банки не будут сильно пересматривать текущие условия более чем на 1-1,5%, т.к. уже ожидают данный сценарий. Тем же, кто все еще вынужден думать об оформлении кредита, не завидую. Ставки вырастут еще сильнее, однако реакция будет не столь резкой, как в случае с депозитами.

( Читать дальше )