акции

Банк России готовит обновления, которые сделают процесс IPO прозрачнее и безопаснее для розничных инвесторов.

🔍 Что именно предлагает регулятор?

⚫️Требуется обновить проспект ценных бумаг: добавить прогнозы от эмитента, краткое и понятное резюме с ключевой информацией.

⚫️Раскрывать планы по аллокации: распределение акций среди покупателей – и плановое, и фактическое.

⚫️Указывать заранее параметры локапа и другие механизмы, стабилизирующие цену акций после размещения.

🤔 Что об этом думают эксперты?

По факту многие компании и так следовали этим принципам, но ключевое новшество – это ответственность за прогнозы, которыми теперь займутся сами эмитенты, что повысит прозрачность и защиту для частных инвесторов.

💸Еще один важный момент – аллокация:

Розничные инвесторы часто жалуются на несправедливое распределение акций. ЦБ дает сигнал: компаниям нужно хотя бы обозначать ориентиры по аллокации, чтобы участники IPO не «замораживали» деньги в заведомо проигрышных сценариях.

Торги акциями Самолёта сегодня побили рекорд, ведь их оборот достиг 23 млрд рублей! Но даже несмотря на такой ажиотаж, рост составил всего +0,5%.

🚩 Что после недавнего взлёта на 57% является первым признаком образовавшейся слабости покупателя.

Чего же тогда ожидать далее?

⚫️Если в ближайшее время не появится новых позитивных новостей, то нас ждет боковик или даже откат.

⚫️На фоне чего ажиотаж утихнет, а цена стабилизируется до более низких отметок.

⚠️ Из-за чего акции Самолета и всех застройщиков можно смело фиксировать по текущим, чтобы не рисковать потерять часть своих средств!

👉 А также спешу напомнить, что на днях мы нашли парочку интересных акций с отличным потенциалом для роста под инаугурацию Трампа.

И все эти бумаги мы уже опубликовали в tg: t.me/+1xoj5OIMe0sxYWMy

Так что заходите и смотрите список прямо сейчас, ведь уже скоро все идеи начнут реализовываться❤️

Решил сбить все совершенные ежемесячные покупки акций компаний за прошлый год в один файл.

И вот что у меня получилось. В рамках ежемесячного инвестирования (33333,33р в месяц) за год были приобретены следующие акции:

• Алроса 180 шт (4)

• Астра 5 шт (1)

• Банк СПБ 30 (3)

• ВТБ 1 шт (1)

• Газпром 170 шт (7)

• Газпром нефть 49 шт (8)

• Лукойл 8 шт (8)

• Мечел-п 10 шт (1)

• ММК 110 шт (3)

• МТС 40 шт (4)

• НЛМК 70 шт (6)

• Новатэк 30 шт (9)

• Норникель 70 шт (4)

• Распадская 10 шт (1)

• Роснефть 88 шт (12)

• Россети 10000 шт (1)

• Россети ЛенЭн-п 10 шт (1)

• Россети ЦП 10000 шт (1)

• Ростелеком-п 30 шт (2)

• Сбербанк 100 шт (7)

• Сбербанк-п 10 шт (1)

• Северсталь 11 шт (6)

• Сургутнефтегаз-п 200 шт (2)

• Татнефть-п 38 шт (7)

• Транснефть-п 6 шт (2)

• Т-Техно 2 шт (1)

• ФосАгро 5 шт (5)

• Яндекс 2 (2) шт (2)

В скобках указана частота покупок. Единственной компанией, чьи акции приобретал весь год, является Роснефть. Также можно выделить Новатэк, Лукойл, Газпром нефть, Газпром, Сбербанк, Татнефть-п.

Здравствуйте, уважаемые участники форума!

Хочу поделиться своей ситуацией и узнать мнение сообщества.

Я являюсь клиентом Тинькофф Банка и квалифицированным инвестором. Недавно я приобрёл через сервис Тинькофф Инвестиции акции компаний с ограничениями на обращение (так называемые заблокированные акции). Эти акции торгуются на внебиржевом рынке и, естественно, имеют более низкую стоимость из-за своей ограниченной ликвидности.

Акции я приобрёл в долгосрочную инвестицию, без намерения их срочной продажи. Однако банк начислил мне налог на материальную выгоду, объяснив это тем, что цена покупки акций оказалась ниже их «рыночной стоимости». Это вызывает у меня вопросы, так как:

1. Рыночная стоимость заблокированных акций формируется на внебиржевом рынке и должна учитывать их статус.
2. Сравнение их стоимости со свободно обращающимися аналогами, на мой взгляд, некорректно.

Размер налога оказался настолько существенным, что увеличил мои затраты на покупку акций примерно на 34%.

Я уже направил запрос в поддержку банка, но хотел бы обсудить этот вопрос и с сообществом:

Компания Venture Global, Inc планирует разместить 50 млн акций в эту пятницу по цене от $40 до $46 за акцию. При размещении по верхней границе диапазона капитализация компании может составить $110 млрд.

Факторы, влияющие на оценку

Финансовые показатели

• Выручка за 9 месяцев 2024 года: $3,4 млрд

• Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года: $756 млн

• Текущий P/E (цена/прибыль) составляет 186,25

• EV/EBITDA равен 78,84

Рыночная позиция

• Компания станет вторым по величине производителем СПГ в США после Cheniere Energy

• Имеет стратегически важные активы: терминал Calcasieu Pass и новый терминал Plaquemines LNG

Прогноз стоимости акций Учитывая высокие мультипликаторы и текущие финансовые показатели, справедливая цена акций после IPO может быть ниже заявленного диапазона. Вероятный торговый диапазон в первые месяцы после размещения:

• Оптимистичный сценарий: $35-40

• Консервативный сценарий: $30-35

Факторы риска:

• Наличие арбитражных исков на сумму $5,9 млрд

Друзья, приветствую! 🎯 Смит на связи с анализом предстоящей недели, и она обещает быть весьма интересной!

В понедельник рынки закрыты в связи с Днем Мартина Лютера Кинга, и в этот же день состоится инаугурация Дональда Трампа.

## Ключевые события недели

Отчетность компаний:
— Вторник: Netflix (ожидается рост прибыли на 99% год к году)
— Среда: Procter & Gamble (прогноз скромного роста EPS всего на 1.1%)
— Четверг: Union Pacific и другие транспортные компании
— Пятница: American Express и Verizon

## Смитономика этой недели 🎯

По моему профессиональному мнению, особого внимания заслуживают защитные сектора. Здесь открываются интересные возможности для спекуляций на отчетностях JNJ, PG и AXP.

Важный момент: технологический сектор может оказаться под существенным давлением после инаугурации Трампа. Ожидаю продолжения коррекции в этом сегменте.

Интересный факт: индекс S&P 500 приближается к историческим максимумам после позитивных данных по инфляции. Доу-Джонс и S&P показали лучшую недельную динамику с ноября, увеличившись на 3.7% и 2.9% соответственно.

Предыдущий год для $SMLT был как страшный сон. И если в начале 2024 года, многие предвещали дальнейший рост на фоне рекордного объёма ввода и продаж, то дальнейшие вводные многих повергли в шок.

Огромный долг, где большая часть была взята под плавающую ставку съела всю прибыль компании. А дальше все как в тумане: ослабление ипотечной гос. поддержки и продажа пакетов акций инсайдеров, по уже аномально низким ценам. Но вот компания отросла уже на 50% за считаные недели. Неужели ситуация резко улучшилась и нужно покупать?

Как всегда, давайте не торопиться и разбираться:

✈️Заявления менеджмента. В день инвестора, менеджмент поделился планами на 2025 год. Долг/EBITDA планируется снизить до 1. Продажи удержать на уровне 2024 года — 1,3 млн квадратов. Компания не планирует продавать и докупать земельный банк.

✈️Снятие лимитов. 19 декабря, Владимир Путин заявил, что семейная ипотека не должна иметь лимитов. А 9 января поручил правительству скорее предоставить предложения по поддержке ипотечного кредитования.