акции

В 2024 году из всех размещенных на Мосбирже компаний сильнее всего дешевела ГК «Самолет»: котировки компании снизились за 12 месяцев на 73%.

Несмотря на это, сразу несколько компаний, чья деятельность связана с рынком недвижимости, анонсировали планы на проведение первичного размещения акций в 2025 году. Среди них — девелоперы жилья Glorax и «Страна Девелопмент» (Тюмень), а также риэлторский сервис «Самолет Плюс» (входит в девелоперскую группу «Самолет»).

Критериев, по которым любая компания определяет перспективы выхода на биржу, три — состояние рынка, то есть наличие и устойчивость спроса на недвижимость, прогнозы на ближайший год по росту спроса и предложения; финансовое положение компании, положительно оцененное потенциальными инвесторами; общий интерес инвесторов, перечисляет эксперт в сфере коммерческой недвижимости и управления активами Марина Толстошеева.

К общим для всех потенциальных эмитентов трудностям эксперты относят высокую конкуренцию, рыночные колебания, а также необходимость переформатирования отчетности и структуры управления организацией.

Отбор газа из ПХГ стран ЕС 18 января, согласно данным GIE, составил 855 млн куб. м. Несмотря на высокие темпы расхода газовых запасов (третьи максимальные для января), ситуация для Европы пока далека от катастрофы. Общий объем топлива в ПХГ является четвертым максимальным для начала января за все время наблюдений — 67,7 млрд куб. м газа.

Наиболее проблемными для ЕС стали 2018 год и 2022 год, когда запасы в хранилищах к концу отопительного сезона весной опускались до критичных отметок ниже 18% и 26% соответственно (приходилось даже прибегать к отбору так называемого буферного газа, который используется для поддержания необходимого давления в хранилищах). Сейчас ПХГ Европы заполнены на 60,97% (на 7,29 п.п. ниже, чем в среднем на эту дату за последние пять лет), что превосходит аналогичные показатели «проблемных» лет — 55,5% в 2018 году и 45% в 2022 году. При этом в январе 2024 года запасы превышали 76%.

Отопительный сезон в Европе начался 29 октября 2024 года (на 10 дней раньше, чем в прошлый осенне-зимний сезон), и с этого момента страны ЕС отобрали из хранилищ 40,5 млрд куб.

Индекс Мосбиржи на прошедшей неделе показал рост на 4,3% и пробил отметку в 2900 пунктов.

🥇Лидеры роста: ПИК +12,9%, Самолет +11,3%, Норникель +4,4%.
📉Аутсайдеры: Полюс -0,9%, Банк Санкт-Петербург -0,7%, Татнефть -0,5%

Рост цен в России в декабре составил 1,32%, что оказалось ниже, чем ожидал рынок, который прогнозировал рост более 1,5%. За весь 2024 год инфляция составила 9,52%, что, как и ожидалось, оказалось выше официальных прогнозов ЦБ.

Корпоративные события

Сбер #SBER отчитался о финансовых результатах за декабрь и весь 2024 год по РПБУ. Компания показала рост клиентской базы, как розничной, так и корпоративной, а чистая прибыль по итогам года выросла на 4,6%, составив 1562,4 млрд рублей. Бумаги включены в Модельный портфель аналитиков КИТа с таргетом в 290р.

Мосбиржа опубликовала данные по объему торгов на рынках в декабре 2024 года:

•Объем торгов на рынке акций — 3,8 трлн рублей.
•Объем торгов на рынке облигаций достиг 4,3 трлн рублей.
•Срочный рынок — 11,9 трлн рублей.

Российский фондовый рынок в пятницу продолжил позитивно реагировать на предстоящую сегодня инаугурацию Д. Трампа. Многие ждут изменения риторики Вашингтона по отношению к России, и это стимулирует рынок. Также есть позитивные ожидания от действий Банка России, связанные с отчётом Сбера и ВТБ.

В пятницу вышел отчёт Сбера, где было отмечено снижение корпоративного кредитования — эти данные могут подтолкнуть ЦБ к более мягкой риторике и, вероятно, даже к снижению ставки. Также Сбер сообщил:

• Чистые процентные доходы 2,62 трлн. руб. (+12,4% г/г)
• Чистые комиссионные доходы 0,74 трлн. руб. (+4,2% г/г)
• Чистая прибыль 1,56 трлн. руб. (+4,6% г/г)

С декабря акции Сбера выросли на 23%, но при этом компания стоит 0,9х капитала (Р/В), что оставляет дисконт для долгосрочных инвесторов.

Газпром в пятницу прибавил 3% на новостях: Молдовагаз признали долг в 709 млн. $. Стоит отметить, что контрольный пакет акций в Молдавгаз принадлежит Газпрому, поэтому признать долг было не сложно, проблема в том, что компания также подотчётна правительству Молдавии, и правительство Молдавии признавать долг не спешит. Кишинёв согласны лишь на 8,6 млн. $ долга, и без согласования с Кишинёвом долг не будет подлежать оплате, поэтому рост акций Газпром на этой почве — преждевременный.

☕️ Статус на утро. 20 января

Сегодня пройдет одно из самых ожидаемых событий начала 2025 года — инаугурация Трампа. Принесение присяги Дональдом Трампом состоится в 20:00 по МСК.

🤑Индекс растет в ожидании инаугурации Трампа — 2 975 (+1,02%).
💲Доллар немного снижается — 102,42 руб. (-0,24%).

📈 Утром только в рост!

• $SMLT Самолет +4,84%
• $PIKK ПИК +4,09%
• $LEAS Европлан +2,26%
• $ENPG ЭН+ ГРУП +1,96%
• $SVCB Совкомбанк +1,96%
• $FLOT Совкомфлот +1,73%

🗞Новости

🟠Дональд Трамп заявил о намерении завершить конфликт на Украине и предотвратить третью мировую войну — РБК 

🟠Самолет и оператор Cosmos Hotel Group (входит в АФК Система) договорились о партнерстве при реализации проектов на гостиничном рынке — Ъ 

🟠Элемент купил 50% интернет-провайдера от МФТИ. Компания начнет проектировать решения для производителей телекомоборудования — Ведомости 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

20 января (понедельник)

▫️ Яндекс #YDEX — ВОСА по корпоративным вопросам
🇺🇸США — День Мартина Лютера Кинга, выходной. Инаугурация президента
🇨🇳Базовая кредитная ставка НБК (янв)
🇷🇺Сальдо торгового баланса (нояб)

21 января (вторник)

▫️ Нет важных корпоративных событий

22 января (среда)

▫️ Нет важных корпоративных событий

23 января (четверг)

🛢Запасы сырой нефти от EIA

24 января (пятница)

▫️Нет важных корпоративных событий