акции

«Во всех видах сообщения, включая внутрироссийское, экспорт, импорт и транзит, за два месяца перевезли 1 млн 288 тыс. контейнеров ДФЭ. Это на 3,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года», — сказано в сообщении.

В том числе во внутреннем сообщении в январе — феврале было отправлено 493,8 тыс. ДФЭ (-2%). Количество груженых контейнеров во всех видах сообщения выросло на 3,1%, до 922,6 тыс. ДФЭ. В них перевезено 13,4 млн тонн различных товаров (+3,8%). В тройку лидеров по объемам перевозок вошли химикаты — 136 тыс. ДФЭ (+1,6% к уровню января — февраля 2024 года), лесные грузы — 91,3 тыс. ДФЭ (+3,2%), химические и минеральные удобрения — 79 тыс. ДФЭ (+3,6%). 

tass.ru/ekonomika/23354637

Всем привет!

Первая по-настоящему весенняя неделя была отмечена публикацией финансовых отчетов многих компаний, в том числе «Европлана». На фоне геополитической неопределенности, продолжающей оказывать самое существенное влияние на рынок, индекс Мосбиржи демонстрировал высокую волатильность, а по итогам недели снизился на 1%. Аналогичную динамику продемонстрировали акции SFI, акции компаний холдинга за прошедшую неделю незначительно выросли.

Из новостей SFI и дочерних компаний стоит отметить следующее:

• Пришло время подвести итоги конкурса для самых внимательных зрителей первого выпуска видеоподкаста SFI с менеджментом Европлана. Вместо одного победителя мы решили наградить трех участников конкурса (свяжемся с каждым из вас для уточнения деталей):

1. @id91543798
2. @id519376512
3. @v.buzin

• Подробно об этом рассказывали на прошлой неделе, но напомним и на этой. Европлан опубликовал финансовые результаты за 2024 год: чистая прибыль компании составила 14,9 млрд рублей, лизинговый портфель вырос на 11% до 256 млрд рублей. Подробнее

1.
Вола растёт (RVI около 50), рынок нервный.
На росте, обычно, вола низкая.

2.
Нефть слабая.
Bloomberg Commodity слабый.

Brent по дневным


3.
Локомотив российского рынка,
нефтяные компании немного упали с 30 12 2024г.
На российском рынке дёшево стоят и платят высокие дивиденды нефтяники, металлурги и банки.
Портфель российских акций без нефтяников смотрится лучше рынка.
Нефтяники и чер. мет. пока с начала 2025г в минусе.

Да,
не дорого стоят Сбер и БСП.

В несырьевых секторах компании RU стоят дорого.
У большинства компаний высокий долг.

4.
Индексы США падают, т.е. рост на негативном внешнем фоне.

5.
На коррекции в США, обычно индекс доллара (DXY) растёт.
Но сейчас DXY падает.

6.
ОИ на индекс РТС падает.
Обычно, на росте индекса РТС,
ОИ на фьючерс РТС растёт.

Часть портфеля — в акциях
(Сбер, 16% портфеля).



Да,
возможно и продолжение роста акций RU,
если будет позитив в геополитике

После февральского ралли российский рынок и рубль остаются на локальных максимумах. На фоне ажиотажных покупок многие бумаги переоценены. Перечислим некоторые из тех, что сейчас держать особенно опасно.

В чём риски для инвесторов

Геополитика была и остаётся основной поддержкой для рынка акций, но пока это только ожидание перемирия, а не чёткий план действий, подвижки в переговорах или подготовка к смягчению санкций.

Смягчение политики ЦБ также может поддержать рост акций, но и здесь всё только на уровне ожиданий: инфляция снижается медленно, кредиты дорогие, поэтому регулятор склоняется в пользу сохранения ставки на ближайших заседаниях.

В то же время окрепший рубль мешает росту рынка, и прежде всего экспортёрам. Эйфория может смениться разочарованием в любой момент, и тогда первыми полетят вниз самые перекупленные и перегретые акции.

Компании с высокой оценкой

Выделим бумаги, у которых неоправданно высокие мультипликаторы и их текущая рыночная цена не соответствует фундаментальным показателям. Это одни из первых кандидатов на коррекцию, как только инвесторы начнут уходить с рынка.

182 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

🏛 Индекс Московской биржи

Индекс устал расти и за прошлую неделю снизился с 3 200 до 3 166 пунктов. Геополитика сейчас решает больше, чем любой анализ экономической ситуации, тому подтверждение наш индекс. Трамп что-то сказал хорошее, Трамп — наш слоняра, рынок вверх, сказал что-то плохое, рынок вниз.

Раскрытые Банком Санкт-Петербург финансовые результаты за 2024 год не стали сюрпризом. Чистая прибыль по итогам года достигла рекордных 50,8 млрд руб. (RoE – 27%), что, по нашим оценкам, подразумевает дивиденд по итогам 2П24 на уровне 28,9 руб. на акцию (7% к текущей цене). Мы ожидаем снижение чистого процентного дохода, чистой прибыли и рентабельности в 2025 году. Сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ для обыкновенных акций Банка Санкт-Петербург, повышая целевую цену на горизонте двенадцати месяцев до 430 руб. (ожидаемая доходность – 22%).

Чистая процентная маржа на исторических максимумах

Рост средств клиентов в 4кв24 на 15,6% кв/кв (на 10,0% по итогам всего 2024 года) значительно опередил рост кредитного портфеля на 1,5% кв/кв (на 9,4% по итогам 2024 года). Несмотря на это, чистая процентная маржа в 4кв24 расширилась до 7,4%, по нашим оценкам. Причиной остается высокая доля «бесплатного» фондирования (капитал и текущие счета), что позволяет в большей степени переносить высокие ставки в экономике на активы и в меньшей – на обязательства.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала
После громкого заявления Трампа о ведении новых жестких санкций, пятница продемонстрировала обвал российского рынка на -1,28%📉 Поэтому, после выходных, сегодня ожидаемый технический отскок в динамике Индекса Мосбиржи на +1,68%📈 и возвращаемся в безопасную зеленую зону — выше 3200. Нет повода паники.

Таким образом Трамп продемонстрировал себя в образе Байдена применив старый инструмент — санкции против России. Основной удар пришелся по котировкам банковского сектора. В этом нет ничего катастрофического. За 2024 г. банки заработали 3,8 трлн руб., т.е. на 15% больше, чем год раньше.

Что ожидает банковский сектор и какие прогнозы на 2025 г. ?

Мы уже проходили подобный путь и могу выделить главные факторы сектора:
1. Траектория ключевой ставки
2. Санкционное давление
3. Геополитическая обстановка

Поддержкой для наращивания прибыли банков может стать снятие санкций с российских банков и подключение к системе SWIFT. Я как психолог, уже понял, что Трамп любит в своей риторике угрожать для собственного пиара. Санкционная политика будет не в его пользу в плане ведения переговоров с Путиным.