анализ

Всем привет.
Прошла очередная трансляция по рынку:


( Читать дальше )

Северсталь опубликовала слабые операционные результаты

Компания торгуется по EV/EBITDA 5.5х при мультипликаторе EV/EBITDA LTM 4.9х и 5.3х до выхода операционных результатов

• прогнозная аннуализированная доходность денежного потока компании составляет 6.5%. LTM доходность денежного потока компании 10%.

• потенциал роста составляет 5% (потенциал роста до исторических значений 0%)

Мы проанализировали операционные результаты, они оказались хуже наших ожиданий.

Цены в 4кв19 снизились на 12% по сравнению с 4кв18 против наших ожиданий снижения на 8%. Такое снижение может объясняться перенаправлением объемов на экспортные рынки на фоне сезонно слабого 4 квартала в России и плохой конъюнктурой внешних рынков в 4кв19 — цены достигли минимума, но сейчас отскочили и показывают рост.

( Читать дальше )

Всем доброго утра!
Продолжается активная покупку нашего рынка! Причем что стоит отметить, рынок прощает таких трейдеров как я, даже не давая намёка на шорт, за 31 сессию фактически цена давала лишь один очень слабый намёк на снижение, да и он весьма сомнителен, явного перестроения объёма не было, цена довольно быстро была подхвачена, так еще и через красивый ложный пробой! Конечно в итоге всё это может оказаться очень похожим на разворот в 2016 году, тогда лишь с третьей попытки цена смогла отправиться в коррекцию и тогда рост после выборов Трампа был тоже сумасшедший, но то были другие уровни и перед ростом был боковик пол года!
Текущий момент:

2016 год:


( Читать дальше )

Начало 2020 года стартовало хорошо, но если честно слишком хорошо! Как бы странно это не звучало, но рынок растёт слишком быстрыми темпами для тех уровней, на которых он находится! Причем для меня немаловажным фактором странности рынка является большое количество сверхудачных сделок на конец прошлого года и начало текущего у меня самого, я такого не припомню! На этой неделе купил ФСК — он взлетел, чуть ранее РусГидро — он взлетел, даже дохлый весь год Ростелеком после входа сейчас делает + 7%, а сколько еще бумаг бешено росли? Распадская и Мечел, Ирао и Россетти, Магнит и МТС и многие другие! Мы находимся на рынке где растёт всё, сейчас самый лучший момент для любого трейдера бегать и заманивать к себе инвесторов: «Вот смотрите что я могу за 2-3 месяца, а представьте что будет за год!?» Вот тут то и самый сложный вопрос, сколько это еще продлиться? На моей памяти за последние 5 лет(я всего 5 лет именно на нашей фонде) таких моментов было 2-3 и они были непродолжительные, причем когда вдруг активно начинают стрелять бумаги 2-3 эшелона это самые верный признак, что покупать основный рынок крупняк уже не хочет, поскольку боится что не успеет выйти и «сосед» окажется быстрее, а залезать надолго здесь небезопасно!

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Всем доброго вечера!

Коротко про акции Новатэк, может у кого есть в спекулятивных целях, что-то их окончательно сливают, по всем признакам похоже из бумаги кто-то выходит в последнее время. Слабость, которую мы заметили сегодня в ней на обзоре, подтвердилась!
Обзоры тут - https://www.youtube.com/channel/UC4bnlwbH-IA9fE5d-M7ARjw

Всем доброго дня!
Обычно про итоги прямых трансляций и позиции рассказываю в ВК и телеге, сегодня здесь тоже немного, ну а тем кто не знает про прямые эфиры, вам сюда - https://www.youtube.com/channel/UC4bnlwbH-IA9fE5d-M7ARjw

Ну а теперь по рынку. Рынок растёт слишком уверенно, но мне нравится в этом росте то, что он не обоснован ничем! Почему нравится? Потому что когда всем понятно почему оно растёт это обычно к развороту, большая часть хороших трендов проходит без причин, а когда причины появляются то и тренду уже каюк или боковик начинается!

По моим позициям! Вчера как вы помните(если читаете ВК или телегу) после месячного пребывания в лонгах Роснефти я ее закрыл, но утром говорил о том, что зашел немного в Лукойл, на красивом сигнале с ЛП, вот он меня избавил от досады за рано закрытую Роснефть, поскольку дает сейчас ровно столько сколько я «недополучил» Роськи, еще часть скинул, поскольку не могу я держать позиции после такого роста, меня тянет к интрадею, но мы с вами договаривались «заочно» о том, что я буду рассказывать про среднесрок!

( Читать дальше )

Индекс оттестировался на малом тайме и поехал вверх
.бесполезно что-либо предпринимать.



( Читать дальше )

Политика лишь отчасти наша трейдерская тема, но всё-таки хочется высказаться по теме «посылания» и отставки правительства. С чего вдруг и к чему? Вот главный вопрос мучающий некоторых людей последние сутки! Коротко, цинично и с юмором!
Посмотрев как всё это «приготовили» и под «каким соусом», можно сказать только одно: «выкуренный до бычка» рейтинг президента не оставил ему шансов на «рокировку» в 2024 году по схеме «медвепут», а быть у власти, или хочется, или заставляют обязательства перед кем-то, ведь иначе чья-то собственность и доходы окажутся под большим риском, настоящие пацаны своих не бросают. Увеличивать еще раз «срок княжения» или отменять «2 ярлыка на княжение подряд» видимо кажется рискованным, поэтому принято решение ослабить роль царя и передать все основные функции в парламентские «шаловливые ручки», благородный поступок, ведь у нас «президент-самовыдвиженец», беспартийный в общем, да и вообще в шкафу до сих пор хранит и пылинки сдувает с партбилета КПСС! Почему именно сейчас сказал нам зам.царь? Потому что горячими обедами надо школьников обеспечить, а также в 21й раз попробовать догнать и перегнать темпы мировой экономики, с такой сложной задачей он со своей бандой справиться не может и уступает место более ответственному опричнику — Мишустину! Мишустин действительно опричник знатный, породистый, научился собирать больше оброка в условиях когда реальные надои у населения падают уже несколько лет подряд!

( Читать дальше )