аналитика

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Дивидендные гэпы, которые происходят последние пару недель, давят на наши индексы. Вчерашний ДГ Газпрома вообще вывел индекс ниже нижней границы своего диапазона, и, формально, техническая картина становится не самая лонговая, но и как предполагающая падение она тоже не смотрится. Как относится к этой мини неопределенности?

Поэтому давайте посмотрим на Америку.
Главный индекс США sp500 показывает нормальную ситуацию. Стадия растущего тренда фиксируется.
Аналогичная ситуация в промышленном Доу Джонсе. Идет ретест сопротивления, индекс смотрит на лонги.
Технологичный Насдак, который многие, и даже я с полгода назад, предполагали шортить или делали свои прогнозы по шорту, все-таки продолжает показывать растущий тренд. Мудрыми как никогда слышатся слова У.Баффета «Никогда не ставьте против Америки». Действительно, угадать хай на Америке — это удел единиц, невероятных уникумов. Я пока знаю только одного — это Рэй Далио, зашортивший америку через опционы за несколько месяцев до мартовского обвала 2020.
Германия. Промышленная страна. Страна циклической экономики и технологий реального производства. Ее индекс DAX — есть важный индикатор общих условий. Так вот, в DAX все ок, индекс смотрит на продолжение тренда. Это косвенно, дает мне основания на позитив и в России. И если бы в России не было этой нудной геополитики и санций, была бы более полная корреляция. Но история сослагательных наклонений не предполагает и не знает. И работать нам с вами с тем, что есть.

Чтобы не отвлекать внимание инвесторов от российских фондовых активов – золото должно быть спокойным. Не сильно падать, и сильно не расти. Сейчас нет рисков, что золото отличиться яркими движениями. Золото зажато между своими восходящими трендами 2015-2018 годов и полуживым нисходящим трендом 2020 года и историческим максимумом. Даже если оно вырвется из этого плена вверх, то мешать его ярким движениям будет линия сопротивления канала 1976 года.

Нефть встречает июль 2021 года у глобального нисходящего тренда. Интрига лета, да, и, наверное, всего года – пробьет или нет? Если пробой случится, то мы будем жить в новом и уже непривычном мире стабильной и дорогой нефти. Правда, не сразу, нам дадут акклиматизироваться и настроить стратегии благодаря наличию скрытого нисходящего тренда февраля 2013 года. Тем не менее, нисходящий тренд 2008 года (около 78 долларов) жив. А значит, цель жизни нефти — обновлять минимумы. И исходя из представлений классического технического анализа, скорее, мы ее увидим на дне 2020 года, нежили продолжающую триумфальный рост.

Ричард Брэнсон на корабле Virgin Galactic (#SPCE) слетал в термосферу, поднявшись на высоту 86 км. Формально полет сложно назвать космическим. Международная авиационная федерация нижней границей космоса считает линию Кармана — 100 км над поверхностью Земли. NASA начинает отсчет космоса с высоты 122 км. МКС находится на высоте 420-440 км. Расстояние до луны составляет 384 400 км.

Тем не менее полет Брэнсона это шаг к появлению нового сегмента экономики — коммерческих суборбитальных полетов. У большинства разумных инвесторов к истории с Virgin Galactic, скорее всего, развит здоровой скепсис. Имя компании сейчас ассоциируется с большим количеством спекулянтов, недавно наполнивших рынок и готовых покупать акции на заемные деньги, не проводя какого-либо анализа. Однако для аналитика всегда полезно упражнение попробовать объективно посмотреть на перспективы компании или нового сектора с разных сторон.

Аргументы за Virgin Galactic

Всем привет!

15 июля 2021 года на Московской бирже состоится первичное публичное размещение акций (IPO) United Medical Group — холдинговой компании «Европейского медицинского центра» (EMC, European Medical Centre), одного из ведущих игроков в сфере частных медицинских услуг на рынке России. «ЕМС является полностью интегрированным провайдером медицинских услуг, предлагающим наиболее полный спектр разных медицинских услуг по 57 специализациям. Сеть EMC включает в себя семь многопрофильных медицинских центров, три гериатрических центра, родильный дом, реабилитационный центр», — сообщается в исследовании «ФИНАМа».

В числе факторов привлекательности бизнеса EMC аналитики выделяют: номинированную в евро бизнес-модель, широкую диверсификацию по специализации, лидерство в лечении онкозаболеваний, работу в премиальном сегменте, запуск собственной ИТ-платформы для упрощения процесса лечения, а также рост проникновения частной медицины. При этом в качестве рисков в аналитической записке обозначаются улучшение качества услуг в государственных клиниках и возможные регуляторные ограничения. Дивидендная политика компании предполагает выплату до 100% чистой прибыли по МСФО, в 2021 году компания планирует выплатить 114 млн евро. Дивидендная доходность к средней капитализации размещения составляет 11,85%.

Привет всем и доброе утро!

Вчерашний день вместе с Virgin Galactic обнажил очень важную и исторически справедливую сторону трейдинга, нельзя относится с пренебрежением к риску даже в в такие моменты, когда все видится однозначным.

Вот пример, казалось бы абсолютно нелогичного поведения инструмента на фоне ТАКОЙ новости о полете в космос, сделав Virgin Galactic лидером космической гонки, опередив Space X (Маска) и Blue Origin (Безоса). Казалось бы, такя новость просто обязана была отправить вместе с Бренсоном и его суборбитальным кораблем и акции компании следом, скажем куда-нибудь на 92$, именно на такую высоту (92 километра) поднялся космический корабль «Галины».

Но сразу вышла другая новость, которая была тщательно спланирована эстеблишментом компании, о которой не мог знать простой трейдер — сообщение о доп.эмиссии. Деньги в компании нужны, это ясно. То что способ получения денег через допку, наиболее выгодный и наименее рисковый — это тоже ясно. Но это негатив для инвестора. И когда делать подобные заявления, если не на фоне сообщений о победах и подвигах? Момента просто филигранный для этого.

Вчера многие наблюдали за полетом Брэнсона в якобы космос, только полет был всего 2 часа и максимальная высота составляла 80 км, что ниже линии Кармана — высоты в 100 км, с которой условно начинается космос. И все это удовольствие стоит $250 тысяч. Как думаете много будет клиентов готовых полететь почти в космос за четверть лимона долларов?

👩‍💻 Чем отличается спекулянт от инвестора

Спекулянт всегда заходит в сделку по своей системе со стопами и заранее определенным соотношением риск/прибыль. Инвестор же сидит в бумаге долгое время(как правило из-за просадки), но давайте будем рассматривать грамотного инвестора, который перед покупкой бумаги на долгую внимательно изучил все показатели компании.