депозиты

🕯 Друзья, вновь разбираем бюллетень Департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ. На этот раз ответим на вопрос, фондовый рынок рванул вверх? Какие компании могут выстрелить, а какие вот-вот провалятся?

✨ Российский рынок акций: когда начнется «золотой век»?

📈 Российский фондовый рынок продолжает удивлять. Индекс МосБиржи уже несколько раз ставил новые рекорды, а отдельные акции взлетели на 30-50% за последние месяцы. Но вопрос главный: это только начало большого роста или нас ждет жесткая коррекция? Давайте разберемся, какие компании сейчас в тренде, что может подтолкнуть рынок вверх и где спрятаны риски.

❓Почему рынок растет?

🔹 Ставки по вкладам и облигациям начнут снижаться. Пока что банковские депозиты дают 19-21% годовых, но как только ЦБ начнет понижать ключевую ставку, доходность вкладов и облигаций снизится. Это приведет к перетоку денег на фондовый рынок, так как инвесторы будут искать альтернативные способы заработать.

🔹 Рекордные дивиденды. Российские компании показали рекордные прибыли в 2024 году и щедро делятся с инвесторами. Дивидендная доходность отдельных компаний уже превышает 15-20% годовых. Это делает рынок привлекательным даже для консервативных инвесторов, которые раньше сидели во вкладах.

Банки снижают ставки по вкладам в феврале 2025 года:

• ВТБ. С 4 февраля банк объявил о снижении ставок по рублевым депозитам, максимальная ставка за шестимесячный период снизилась до 22,6% годовых. 
  
• Сбербанк. Банк объявил о снижении процентных ставок на 0,75 процентных пункта по пополняемым вкладам на срок до шести месяцев. В результате максимальная ставка для клиентов с премиальной подпиской теперь составляет 22,25% годовых.
  
• Альфа-банк. Банк уменьшил ставку в среднем от 0,5% до 1%, если открывать вклад на один год. 
  
• Россельхозбанк. С 7 февраля банк снизил максимальные ставки по депозиту «Свой вклад» на 0,5%. Теперь максимальная ставка 22,5% годовых доступна по депозиту на сроках три месяца и полгода при условии капитализации процентов для новых клиентов, у которых не было вкладов и накопительных счетов в банке предыдущие 30 дней.
  

Думаю,
ожидают, что цикл роста ставок закончен.
14 февраля ЦБ РФ может оставить ставку 21%.

C 2023 года был введен налог на доход, полученный с вкладов и накопительных счетов.

Cогласно статье 214.2. Налогового Кодекса РФ налоговая база данного налога определяется как превышение суммы доходов в виде процентов по всем вкладам над суммой процентов, которая рассчитывается как произведение 1 млн. ₽ и максимального значения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом периоде.

В настоящее время ключевая ставка составляет 21%. Если до 1 декабря 2025 года ключевая ставка не будет выше 21%, то сумма процентов, не облагаемых налогом в 2025 г. составит 210 тыс.₽.

В случае увеличения ключевой ставки в 2025 г. необлагаемая налогом сумма увеличится. Но в целом по году составит не менее 210 тыс.₽.

У налога есть особенности:

1. Проценты учитываются в налоговой базе именно в том году, когда будут выплачены банком. Т.е. открыв вклад условно сегодня на срок 1 год и с начислением процентов в конце срока проценты будет начисляться уже в следующем году, тем самым налоговая база за этот год снизится.

В начале февраля средние ставки по юаневым вкладам в крупнейших банках России (топ-20) опустились ниже 4%. По трехмесячным вкладам – 3,38% годовых, по полугодовым – 3,66%, по годовым – 3,85%.

Последний раз ставки по юаню были столь низкими в сентябре 2024 года, после чего в ноябре они достигли пика (до 5,32% годовых). Снижение связано с нормализацией ликвидности – дефицит валюты в августе–сентябре привел к росту ставок, но затем ситуация стабилизировалась.

Большинство вкладчиков выбирают короткие сроки размещения: в среднем – 5,5 месяцев. В январе 2025 года 87% вкладов в юанях оформлялись на три месяца. Однако юаневые вклады остаются нишевым инструментом: более 94% депозитов россиян открыто в рублях из-за высокой доходности рублевых продуктов.

Эксперты ожидают дальнейшего снижения ставок по вкладам в юанях, если насыщение рынка этой валютой продолжится. Дополнительное влияние может оказать ключевая ставка Банка Китая (3,1%).

Источник: www.kommersant.ru/doc/7495882?from=doc_lk

ВТБ, Сбербанк, Альфа-банк и ряд других кредитных организаций понизили ставки по вкладам, зафиксировав их на уровне 22–22,5% годовых. Исключением стал только банк «Дом РФ», который повысил доходность своих сберегательных продуктов.

Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21%, и эксперты считают, что дальнейшего повышения не будет. Несмотря на замедление потребительского кредитования, банки снижают проценты по депозитам, поскольку необходимость привлекать дорогие вклады сокращается.

Средняя максимальная ставка в крупнейших банках уже снизилась на 0,05 п.п., а аналитики прогнозируют дальнейшую постепенную корректировку. При этом ожидания по ключевой ставке на 2025 год улучшились до 20,5%.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7495797?from=doc_lk

🛍 Друзья, продолжаем разбирать бюллетень Департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ. Сегодня поговорим про вклады и банки, которые предлагали космические ставки по этим вкладам, но что дальше? Стоит ли держать деньги в банке или уже пора искать новые способы их сохранить?

💰 Вклады под 20%: пора забирать деньги или еще подождать?

🐷 Прошлый год порадовал вкладчиков щедрыми процентами. Банки раздавали ставки по 20-25% годовых, а некоторые предлагали и все 30%. Но если вы думаете, что это новый стандарт, у меня для вас новости: эпоха «золотых вкладов» подходит к концу.

🗓 Центробанк не стал повышать ключевую ставку в декабре, оставив ее на уровне 21%, а значит, банки начинают постепенно снижать доходность по депозитам. Так что, если вы хотите зафиксировать высокую ставку – торопитесь, дальше она, скорее всего, пойдет вниз. Но главный вопрос: держать деньги в банке или искать другие варианты? Давайте разберемся.

🔭 Что происходит со ставками?

⚖️ Ставки по вкладам следуют за ключевой ставкой ЦБ, а она сейчас остается высокой, потому что инфляция в России не спешит замедляться. Однако я прогнозирую, что во втором полугодии 2025 года регулятор может начать снижать ставку, если инфляция пойдет на спад. Это значит, что банковские депозиты тоже подешевеют.

🎤 Друзья, наблюдаю высокую вероятность, что ЦБ снова может поднять ставку. Жесткая денежно-кредитная политика (ДКП) будет сохраняться, а возможно — даже ужесточаться. Но, думаю, вы это видите и по нашим разборам бюллетеня ЦБ РФ за февраль.

❓ Но что это значит для обычных людей? Станут ли кредиты совсем неподъемными? Что будет с вкладами, курсом рубля и инфляцией? Давайте разбираться.

📈 Почему ЦБ может снова повысить ставку?

👀 На первый взгляд, логичнее было бы ставку снизить — экономика уже перегрета, компании жалуются на дорогие кредиты, а население тормозит потребление. Но есть четыре главные причины, по которым Банк России может сделать наоборот:

1️⃣ Инфляция не падает. В декабре и январе цены продолжили расти, а потребительский спрос все еще выше возможностей экономики. Люди продолжают тратить, но товаров и услуг не хватает — это подталкивает инфляцию вверх.

2️⃣ Рекордные депозиты создают избыточную денежную массу. Сейчас на вкладах граждан 57 трлн рублей — за год рост на 31%. Если ставки по депозитам резко упадут, люди могут вывести деньги и хлынуть с ними на валютный рынок или в магазины. Это спровоцирует скачки курса и усилит инфляцию.

Доля вкладов соотечественников в валюте стала самой низкой за 17 лет. В декабре 2024 года она снизилась до рекордных 6,8%.

Суммарный объем депозитов на конец 2024 года составил 40,4 трлн рублей. Вклады в иностранной валюте, таким образом, достигают 2,7 трлн рублей. Для сравнения до 2022 года доля валютных депозитов была в районе 20%, следует из данных ЦБ.

Регулятор предполагает, что снижение может быть связано с тем, что в условиях санкций россияне стремятся к девалютизации сбережений. Плюс процентные ставки по рублевым депозитам значительно выше, чем по валютным. Например, по вкладам в рублях банки в среднем предлагают 18–21% годовых, тогда как по депозитам в долларах можно заработать до 1,5%.

Однако, отмечают эксперты, если сравнивать доходность рублевых депозитов и долларов, то получаются примерно одинаковые цифры. Так, в начале 2024 года банки открывали вклады в рублях на год примерно под 14% годовых. При этом за тот же период курс доллара к рублю вырос на 13%.