золото

🏢 Silicon Valley Bank (SVB) рухнул на прошлой неделе, став крупнейшим банком в США, потерпевшим крах после финансового кризиса 2008 года. Банк строил свой бизнес вокруг стартапов и пока рос технологический сектор в США, данный банк снимал «сливки» (в 2021 году объём депозитов вырос на 86%). Как вы понимаете, денег было заработано несметное количество, поэтому SVB от радости или, скорее всего, от глупости большую часть средств вложили в долгосрочные казначейские облигации и 30-летние ипотечные бумаги, напрочь забыв, что такое процентный риск. После того как ФРС начала повышать ставку, вкладчики пришли к выводу, что стоит сокращать объём депозитов в данном банке. Соответственно, чтобы отдать «наличку» SVB начал продавать облигации, которые потеряли в цене. 8 марта банк объявил, что продал часть своих активов с огромным убытком и продаст часть акций, чтобы получить наличные. Началась паника, и в пятницу банк приостановил свою деятельность по требованию властей. Данная ситуация уже взволновала рынки и привела вот к таким последствиям:

В мире

Питер Грандич: «бычий» настрой на золото, уран и медь.
Питер Грандич, владелец компании Peter Grandich & Co., дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого он рассказал о своих взглядах на текущий инвестиционный рынок. В настоящее время финансовый эксперт довольно критически относится к акциям в целом, но он настроен оптимистично по отношению к золоту, урану и меди.

Австралия: крупный скандал с Perth Mint из-за золота.
Программа с расследованиями Four Corners на австралийском телевидении обнаружила документы, которые, по их словам, свидетельствуют о решении монетного двора Австралии начать «разбавлять» золото в 2018 году. Впоследствии монетный двор якобы скрыл это от своего крупнейшего клиента, чтобы защитить свою репутацию.

Китай в феврале пополнил резервы золота на 25 тонн.

Турция в феврале в 13 раз нарастила импорт золота.

Турция, Китай и Казахстан стали крупнейшими покупателями золота в январе 2023 года.

Холдинг «Селигдар» начинает премаркетинг облигаций серии GOLD01, номинал которых будет установлен в золоте, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.
Все параметры выпуска будут определены позднее, длительность купонного периода — квартал.
Номинал одной облигации, рассматриваемый в качестве условной денежной единицы, составит 1 грамм золота. Денежный эквивалент номинала будет рассчитываться в рублях, на основе учетной цены на золото, установленной Банком России на третий день, предшествующий дате определения денежного эквивалента номинальной стоимости облигаций. Расчеты при первичном размещении бумаг, выплате купонного дохода и погашении таким образом будут осуществляться в рублях на основе учетной цены на золото.
Организаторами выступят Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара».
Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании серии 001SLZ объемом 60 млрд рублей или эквивалент в неденежном имуществе, рассчитываемый в порядке, установленном в решении о выпуске. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет. ЦБ зарегистрировал программу в конце февраля.

Цена на золото в Японии впервые достигла уровня 9 тысяч иен (66,67 долларов) за грамм, такую цену установила утром в понедельник одна из крупнейших в Японии компаний, торгующих ценными металлами, Tanaka Kikinzoku Kogyo.

Источник: https://ria.ru/20230313/yaponiya-1857432907.html

Цены на золото упали с пиков начала февраля этого года. В аналитических материалах про золото часто можно увидеть тезис о том, что при высоких процентных ставках золото должно падать, т.к облигации становятся выгоднее. Повышение ставок, скорее всего продолжится — значит ли это, что цены на золото уже совсем скоро могут обвалиться? Давайте разбираться.

Золото находилось в бычьем тренде с ноября 2022 года, когда в котировках сформировалось локальное дно на уровне ~$1630 за унцию. С тех пор котировки прибавили почти 20%, но с пиков максимума коррекция уже составляет -6%.