итоги недели

Неделя для рынка РФ насыщенная. Еще в понедельник нефть падала до $70 за Brent, а под конец недели поднимается уже до $79. 

Израиль обещает ударить по нефтяным объектам Ирана. Иран обещает ответить ударом по израильским НПЗ и газовым месторождениям, если Израиль ответит ответом на ответ после ответа. Черный юмор в этот #пятничный_мем 

Автор, как и наш посол в Израиле Анатолий Викторов, призывает перейти к мирному урегулированию. 

А пока ждём урегулирования Бюджет РФ вообще и наши нефтедобытчики в частности радуются росту цен на нефть. Золото в районе исторических максимумов всю неделю, а значит и доходы золотодобытчиков растут. Утром разбирали, что и экспорт удобрений бодро растёт.

Как говорят в магазинах на диване: «но и это еще не всё!». Всем экспортерам от нефти до удобрений в плюс, что рубль ослаб до 95 руб за доллар (впервые за год, кстати, выше 95 рублей). 

Если динамика продолжится, то IV квартал будет отличный по доходам 💪 

01 октября. Промежуточные итоги недели.

Факты.
В понедельник Сбер акции продали 220мр, фьючерсы продали 230мр. ГП акции продали 1200мр, фьючерсы продали 100мр. Сегодня наблюдаются небольшие продажи.

Интерпретация.
Вчера было закрытие квартала. С утра акции и особенно фьючерсы росли. Минфин (Казначейство) и ЦБ РФ насыпали банкам денег.

После обеда вышли НОВОСТИ!

Минфин опубликовал новый бюджет (ничего особенного). Но Минфин вышел с инициативой увеличения налога на процентные доходы ОФЗ и корпоративный облигаций с 15% до 20%.

Это крах рынка ОФЗ! Это удар по крупным банкам (СЗКО, Сбер, ВТБ в частности).
Это удар по бюджету! Минфин планировал разместить ОФЗ на 2 трлн. рублей до конца года для покрытия дефицита бюджета. Не состоялось!

Вся финансовая политика ЦБ РФ и Минфина провалилась!

Что было? Что стало?
ЦБ РФ запретил возврат валютной выручки в РФ, деньги от продаж ресурсов (нефть, газ, металлы...) оставались на рубежом. Для покрытия расходов крупные экспортеры занимали деньги у банков («растет кредитование» — мычало руководство ЦБ РФ), банки брали деньги у Казначейства. «Казначейство стало крупнейшим источником дохода» — мычало руководство Минфина. За квартал больше полтриллиона дохода! Победили финансовые гении Минфина!

Итоги торговой недели 23.09-27.09 (5 рабочих дней)

Закрыто всего 16 сделок:

Тейк-профит

Ng-9.24 (Нат.газ) плюс 14 пунктов (+2,58% депозит)
Ng-9.24 (Нат.газ) плюс 2 пункта (+0,37% депозит
Ng-9.24 (Нат.газ) плюс 6 пунктов (+1,06% депозит)
Cny-12,24 (Юань/рубль) плюс 3 пункта (+0,27% депозит)
Br-10.24 (Нефть) плюс 12 пунктов (+1,13% депозит)
Gazr-12.24 (Газпром) плюс 150 пунктов (+5,68% депозит)
Br-10.24 (Нефть) плюс 33 пункта (+3,15% депозит)
Br-10.24 (Нефть) плюс 32 пункта (+3,07% депозит)
Br-10.24 (Нефть) плюс 48 пунктов (+4,59% депозит)
SILV-12.24 (Серебро) плюс 13 пунктов (+2,69% депозит)
Ed-12.24 (Доллар/рубль) плюс 23 пункта (+3,15% депозит)
Cny-12,24 (Юань)  плюс 7 пунктов (+0,53% депозит)

Безубыток

Ng-9.24 (Нат.газ) вышли в безубыток
Rts-12.24 (Индекс РТС) закрыто в безубыток
Ng-10.24 (Нат.газ) закрыто в безубыток

СТОП

Ng-10.24 (Нат. газ) минус 3 пункта (-0,45% депозит)

📍 Итого заработали за неделю на депозит +27,33%

Итоги сентября
1 неделя +30,77%
2 неделя +21,67%
3 неделя +26,69%

На этой неделе агентство Bloomberg опубликовало данные по бюджету РФ на 2025 год. В прошлогоднем проекте бюджета ожидалось, что после ударного 2024 года последует существенное снижение и доходной части бюджета, и расходной. В свежем проекте бюджета цифры были радикально пересмотрены. И доходы, и расходы будут на 20% больше, чем изначально планировалось. Эти цифры впечатляют. О том, какими могут быть последствия этого, рассказывает Тимур Нигматуллин в новом выпуске «Итогов недели».

Выпуск также доступен в YouTube и «ВК Видео».

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

1) Примечательные события:

Россети нам сообщают, что инвестпрограмма 2024 года превысит 600 млрд. руб. А до 2029 года планируется вложить 3,5 трлн. руб. Это просто бездонная дыра CAPEX, как и Русгидро. Просто ни конца ни края и кто знает, сколько лет это отрабатывать.





МТС говорит, что у них есть несколько подразделений, которые практически готовы к IPO, например, МТС Ads. И еще 4-5 дочерних компаний, которые в перспективе могут выйти на биржу. А им, видать, понравилось. Пока мама тормозит с айпиошками и ищет точку входа, МТС уже планирует следующее IPO в 2025 году. Можно еще отдельно IPO башен провести, их же так вроде и не продали никому. Или некому

В этом выпуске:

🔹Политика ЦБ в отношении валютных позиций банков усиливает снижение рубля
🔹Юань укрепляется в мире на новостях о поддержке экономики и рынков, а в России остается переоцененным более чем на 3%
🔹Доллар закрепляется ниже 101 по индексу DXY
🔹Золото развивает рост
🔹Нефть – единственный промышленный товар, который не вырос на новостях из Китая
🔹Фондовый рынок США продолжает рост и не стоит ему мешать
🔹Недельная инфляция снижается, но требуется подтверждение данными на начало 4 квартала.
🔹Представлен проект бюджета на 2025 год – влияние на облигации
🔹Индекс RGBI продолжает снижение на планах Минфина занять 2,4 трлн. в 4 квартале
🔹Анализ процентных кривых в России
🔹Россию все чаще сравнивают с Бразилией при оценке долгового рынка
🔹Почему распродал спекулятивный портфель акций
🔹Важный опрос от Банка России
🔹Заочный спор по ключевой ставке между нефтяниками и ЦБ
🔹Рост индекса обеспечил Газпром, а если его вычесть?
🔹Отработка прогнозов и IPO Аренадата как маркер настроений на рынке