ммвб

Часовой интервал: была реализована разворотная фигура «голова и плечи» с целью 1620, сейчас возможно формирование новой фигуры «голова и плечи», только масштаб снижения будет уже больше к уровню 1400 пунктов.
 

Недельный интервал: важным уровнем поддержки будет являться значение 1540 пунктов, если продавцы смогут увести цену ниже, то возвращаемся в многолетний боковик.
 

Сегодня индекс ММВБ снижается, около 1,5%. Поводом к снижению стало продолжение технической коррекции, после хорошего роста с начала года, а также ослабление нефтяного рынка. Нефть в марте не удержалась выше 60 долл. по Brent, что тревожит инвесторов. Коррекция индекса ММВБ пока не завершилась, сильным уровнем поддержки станет 1610 пунктов. Что соответствует 50% коррекции и уровню Фибоначчи. Индикатор RSI пока не перешел в зону перепроданности и предполагает дальнейшее снижение индекса ММВБ.

Сегодня ЦБ РФ снизил ставку с 15% до 14%, однако рынку это не помогло, при этом рубль слегка укрепился. Относительно решения ЦБ, у экспертов не было единой позиции, из-за высокой инфляции в стране (в феврале рост до 16,7%). ЦБ прогнозирует снижение инфляции до уровня около 9% через год (март 2016 года к марту 2015 года) и до целевого уровня 4% в 2017 году. Индекс ММВБ с начала года вырос более 30%, а поддерживать такие темпы роста российскому рынку достаточно сложно. Особенно в условиях санкций. На уровне 1610 пунктов ожидаем отскока индекса ММВБ вверх.

В среду на рынках отсутствовала единая тенденция. Индекс ММВБ повысился на 0,37%, индекс РТС подрос на 0,31%, индекс  S&P 500 снизился на 0,19%, индекс DAX вырос на 2,66%. Слабый рост российского рынка вчера смотрелся как коррекция вверх после четырехдневного падения. Поводом для повышения российского рынка в среду стал рост нефтяных котировок, на 2% по сорту Brent. Нефть в последние дни демонстрирует слабость, а с начала марта упала на 8%, что стало основной причиной снижения российского рынка в марте.

Нестабильности нефтяному рынку добавляет слабость китайской экономики, несмотря на то, что темпы ее роста по-прежнему высоки. Рост объемов промышленного производства в Китае в январе-феврале 2015 года составил 6.8% г/г, что ниже прогнозов, а также ниже предыдущего значения 2014 года. Розничные продажи в Китае, в январе-феврале 2015 года повысились на 10.7% г/г, что ниже оценки экспертов и ниже показателя 2014 года. В последние годы Китай остается основным мировым потребителем энергоресурсов, поэтому замедление экономики Поднебесной сдерживает восстановление цен на нефть. В текущем году Китай прогнозирует рост ВВП — 7%.

По ММВБ картинка не поменялась, вчера рынок попытался скорректироваться, возможно уже сегодня стоит ожидать возобновления негативной тенденции и движение к целевому уровню 1620.
Уровни сопротивления 1700 и 1730.
Уровни поддержки 1665 и 1620.

Фьючерс на индекс РТС торгуется вблизи сильной поддержки расположенной вблизи значения 83 000 пунктов, а движение вверх ограничивает сопротивление 86 000 пунктов. Базовый актив два дня подряд закрывался ниже уровня 850 пунктов, наиболее вероятно продолжение нисходящей динамики. Целями снижения по фРСТ может выступать уровень 78 000, в случае развития негативной тенденции мы можем откатиться снова к нижней границе широкого боковика 71 000 – 73 000.

На носу экспирация, открытый интерес составляет 447 000 контрактов, очень низкий показатель, несмотря на приближающуюся экспирацию. Рынок стал тонким, поэтому не исключены резкие движения, даже перед экспирацией.

Фьючерс на доллар, с большей доли вероятности, продолжит рост на ожиданиях снижения ставки ЦБ РФ. Заседание ЦБ РФ состоится завтра. Судя по динамике ОФЗ рынок закладывается на снижение ставки, возможно до уровня 14%. Целевыми уровнями роста для контракта SiH5 является отметка 66 000 пунктов.