опционы

Итак я жду экспирации 14 и 15 февраля. Решил высказать всем кто считает, что продавать не покрытые (голые) опционы это жутко опасная вещь. Нет это не так. Но при определенных условиях.

1. Продаваемые опционы должны быть в таком же кол-ве или меньше, относительно альтернативной сделки фьючерсами. Т.е продаем один кол вместо шорта 1 РИ. И не больше!!!!!
2. Все продаваемые опционы должны быть близко к деньгам или слегка в деньгах. ( с самой большой временной стоимостью).
3. Это лучше делать на опционах с сроком жизни более 14 дней. Чем больше срок жизни, тем лучше.
4. выход (стоп-лосс) ставим на такое-же кол-во пунктов как и на фьюч
5. Вход на движение (предполагаемый профит) от 5000 пунктов и выше или при не состоявшемся движении временной интервал удержания позиции до срабатывания стоп-лосса минимум 1 неделя.

Преимущества от продажи опционов вместо открытия позиции по фьючам.

( Читать дальше )

Предлагаю посмотреть на текущий профиль позиции по опционам SPY

На данный момент прибыль составляет $3000.


Напомню, первоначальное ГО было $14190. В период с 26 января по 13 февраля величина требуемого обеспечения не превышала $20000.
По опционам /ES позиция в плюсе на $4000, по SPX +$3900.
Спред можно оставить вплоть до пятничной экспирации. Движение за точки безубыточности (1280-1380) выглядит маловероятным.
На мой взгляд, имеет смысл рискнуть частью прибыли: если индекс S&P 500 закроется в районе 1300 или 1360 пунктов, можно удвоить полученную прибыль и заработать $5000-6000. Хороший результат для депо $20000-25000, не правда ли?

( Читать дальше )

Индекс РТС приближается к важному уровню сопротивления 1700.В случае пробоя пойдем на 1800, но возможен худший сценарий вниз или боковик.Предлагаю схему хеджирования портфеля мартовскими опционами.Лично я использую такой сценарий на 100000 руб портфеля.Сейчас покупка колл 175000-4шт.При достижении фьючом цены 170000 продажа 3 колл 170000 и покупка  1 пут 150000.При пробое на верх роллируем колл спред на максимальной волатильности.Всем удачи!

10 февраля в пятницу сделали роллирование позиций- заменили 40 колл май 45 контр на 42,5 колл май 45 контр, получили кэша 2,1 на контракт, вверх 42,5 колл будет вести себя также как 40-й

6 февраля к концу сессии купили пут март 50 45 контр по цене 3.00

Итого на данный в нашей комбинации остались:
Длинный пут февра 45, 51 контракт
Длинный пут март 50, 45 контракт
Длинный колл май 42,5, 45 контрактов
Короткий колл май 52,5, 45 контрактов (покрыт длинным колом)
Длинный пут май 40, 51 контракт

План по опц. комбинации RIG на след неделю (13-17 февраля)- в конце недели- конец опц месяца:

Вверх: до цены 55-57 ничего не далаем

Вниз: в понедельник если акция будет показывать вниз, но индексы будут стоять на месте — откупаем короткий колл, если индексы будут показывать разворот- тогда ничего не делаем

дальше вниз: на цене 40-42 либо закрываем комбинацию в прибыли, либо продаем путы и оставляем бесплатный колл 42,5 май, либо докупаем 6 контрактов колла 42,5 май

( Читать дальше )

Собственно соотношение 1 к 3 — можно попробовать…

5 причин почему большинство людей теряет деньги при торговле опционами на фьючерсы.
И как этого избежать.
Nick Pritzakis
www.QuestOptions.com

1. Недостаточно знаний:  Слишком часто начинающему трейдеру так не терпится заработать свой миллион приступить к торговле и работе с опционами, что они перескакивают через этап получения хоть каких-то знаний и с головой ныряют в  процесс торговли. Или они считают, что им достаточно знать только пару каких-то вещей, а остальное приложится. Такой подход может оказаться достаточно дрогостоящим. Несмотря на то, что изучение опционов отнимает какое-то время, в перспективе затраченное время может с легкостью превратиться в звонкую монету.

( Читать дальше )

предлагаю незамысловатый вариант.
Я его добавляю эз из к своей позиции, однако, если кто разделяет вью на аккуратную покупку волатильности, то вэлкам вот такой вариант.
ГО 200 000, проходит по лимитам в счет от 500 000 руб.

Господа, прошу прощения, ПЛЮСАНИТЕ ТЕМКУ, чтобы приняло участия как можно больше народу. Помнится еще года 3-4 назад опционный рынок насчитывал человек 300 участников внятных, которые торговали и умели это делать, так сказать "костяк", потом на кризисах этот костяк поуменьшился и думаю, сейчас нас человек 200-250, столько сколько на опционные конференции приходит. Тем не менее, очень интересно. прежде всего, почему народ не торгующий опциями не пробует/не начинает итп.

Вот довольно забавно наблюдать да и отвечать на вопросы типа...
— Че за фигня, рынок вроде откатывает а вола при этом снижается, чо за бред?

Ответ довольно простой, вола конечно не столько связана с падением или ростом рынка, сколько с его отклонением от некоего среднего за последнее время.
 
Если посмотреть что сейчас происходит: узкий длинный тоненький тренд, растущий. Возьмем за некий центр точку откуда пошло много шортов, это где то 150 000, рынок рос, вола падала по двум «причинам»,
первая в ковычках причина потому что рынок рос,
вторая причина уже без ковычек, потому что дисперсия маленькая.

Что происходит дальше, тренд, или по научному автокорреляция временного ряда, начинает выходить за рамки того, что ожидал рынок (примерно минимум индекса волатильности пришелся на 3 ее число около 161000 по индексу и он, гад, рынок начинает переть дальше, аш до 166500, — беспредел, вола начинает закладывать в себя такое стандартное отклонение за прошедший период и растет на росте индеса.

( Читать дальше )