опционы

Сегодня прочувствовал на себе что значит падение волатильности. Стоял в нетральном стредле, прибыль хорошая, всё супер, но вот на вечёрке начинают резко падать значения волатильности указанные в таблице опционов. Викс при этом не изменился. Это какой-то пятничный эффект? Почему так происходит? Вместо прибыли сижу с убытком и не хочу выходить из позиции в надежде что в понедельник значения волатильности вернутся на место (у меня упали 160 коллы, короткая нога — шорт Риу).

Собственно вопросы знатокам:
1)Есть смысл оставлять позу до понедельника?
2)Можно ли этот эффект использовать продавая волатильность (стредл) по пятницам?

23 ого августа биржа РТС проводит практический семинар по ПО OptionsWorkshop.

Как мне Андрей Крупенич сегодня сказал по телефону, это охриненное ПО по опционам, позволяющее как анализировать опционы, так и торговать ими, в том числе строя различные МТС.

так что рекомендую сходить всем, кто торгует опционами. тем более, насколько поняла, это бесплатно.

в программе семинара:
19.00 – 19.20
Приветственное слово
Михаил Иванов, Вице-президент, руководитель управления бизнес-развития ОАО «Фондовая биржа РТС»


19.20 – 20.20
OptionsWorkshop – инструмент для доступной автоматизации торговли

• Технические характеристики платформы;
• Аналитика и риск-менеджмент, «стратегическая концепция»;
• Автоматизация: дельта-хеджер, маркет-мейкер, «лесенка заявок».

Павел Корякин, генеральный директор IT Global


20.20 – 21.20


( Читать дальше )

Рискуя попасть в опалу :) покупаю колл спред на сентябрь 165 против 170, тем самым разбавляя этот ратио спред http://smart-lab.ru/blog/13785.php
В расчете на то, что к 15/09/11 фьючерс придет в зону минимальных выплат по своим опционам: 170 000 — 180 000.

P/L-профиль нового спреда и цены входа на картинке ниже.
Результирующий профиль — вторая картинка. 

 
 

Открыл как я его называю «направленный стреддл» в рассчете на отскок от текущих уровней. Профиль доходности позволяет рынку лететь в любую сторону не нанося ущерба депозиту.


При этом остаётся доходность фьючерса — при росте на 10000 пунктов депозит удваивается. Грааль? )))

1,4200;
1,4250;
1,4350;
1,4390.

Вывод достаточно прост: при отсутствии ЗНАЧИМО плохой НОВОЙ внешки по еврозоне фьючерс EDU1, скорее всего, будет ДО 18.00 МСК колебаться в диапазоне 1,4350 — 1,4390...
В настоящее время (12.35 МСК) цена EDU1 находится на уровне 1,4372.
По Camarilla Weeekly данный ценовой уровень
находится в диапазоне R4 (1,4415) — R3 (1,4334).
По Camarilla Daily данный ценовой уровень
находится в диапазоне S3 (1,4374) — S4 (1,4341).
Сам я в шорте EDU1 с уровня 1,4399.
Стоп в б/у на уровне + 14 пипс.
Всем уважаемым коллегам — успешных трейдов и хорошего настроения !
Искренне Ваш Гугенот — доктор и трейдер-любитель. 

Здравствуйте.

В понедельник вечером я построил бычий колл-спред из 175 и 180 коллов, сентябрь.

smart-lab.ru/blog/13518.php

Причина проста: дно мы увидели и с того момента волатильность каждый день падает, и цена начинает медленно, но верно расти.
Вчерашний залив был ожидаем, поэтому никаких действий я не совершал.

1. Позиция имеет ограниченный убыток.
2. Как-то слабо мы вчера падали, все заливы сразу выкупались.

Сегодня утром был гэп вверх, как я и предполагал. Поскольку я покупаю на росте, а не на падении, то утром увеличил слегка стратегию, так как на данный момент все идет по плану.

Сделку закрою при цене выше 180. Сразу открою новый октябрьский спред из соответственно 190 и 195 коллов или что-то вроде того.

Критика, вопросы в комментариях.

Спасибо за внимание.

1,4500;
1,4325;
1,4285;
1,4205;
1,4190;
1,4185.

Вывод достаточно прост: провальная внешка по ВВП Германии, опубликованная сегодня в 10.00 МСК, вряд ли позволит евробыкам попытаться штурмовать опционный барьер 1,4500. Соответственно,
с достаточно высокой, на мой скромный взгляд, вероятностью можно предполагать схватку медведей и быков за следующий опционный барьер в евробаксе — т.е. 1,4325.
Хотя… впереди ещё евростата по ВВП и встреча Саркози-Меркель...
Всем уважаемым коллегам — удачи !
Искренне Ваш Гугенот — доктор и трейдер-любитель.

В прошлый раз я описывал свою сделку по продаже волатильности — это было в четверг: http://www.itinvest.ru/dnevnik-option-trader/art/5503/
Данная сделка была закрыта сегодня с профитом:

Давайте подведём итоги:
__________________
1) Точка открытия позиции = 148000 пунктов
2) Точка закрытия позиции = 164000 пунктов
3) Профит по сделке составил +64000 (+12% от депозита)
4) Максимальная просадка = 5000 (-1% от депозита)
__________________
Итак, всё что хотел — достиг.
Я продавал временную стоимость с высокой премией за риск. Давайте посмотрим на итоги:
— по put опционам получился профит = проданные за 5000 контракты откуплены по 1350 пунктов.
Больше удерживать эту ногу не имело смысла — у контракта сильно снизилась тетта и дельта. Я почти полностью распотрошил временную стоимость этих опционов.


( Читать дальше )

Здравствуйте.

Считаю, что мы на дне, однако в этом не уверен и опасаюсь коррекции, поэтому использую не голый фьючерс, а связку из опционов.
Бычий колл спред: из 175 и 180 коллов сентября.

Дельта растет при движении в мою сторону и понижается при движении против меня, что не может не радовать.

Сейчас я покупаю волатильность, но после ~176 начну ее продавать. Таким образом, в случае снижения, так как я покупаю волатильность, потеря на дельте будет немного смягчаться вегой. И наоборот — в случае роста, после 176 время будет на моей стороне вместе с понижающейся волатильностью.

Критика и вопросы в комментариях. Сильно не минусите, спасибо.

Прочитать историю сделки: smart-lab.ru/blog/13312.php

Сегодня я её закрыл:



Итог:

профит: +64000 р (+12% от депо)
Срок удержания: 11 августа (четверг) — 15 августа (понедельник)
Максимальное ГО: 250 000 (50% от депо)

______

Можно было конечно и богльше подержать — к вечеру могло и до 90000 налить, но нужно бежать — опасно без присмотра оставлять позу на такой волатильности