опционы

О вычислении дельты опциона 

Дискуссии о правильных и неправильных методах вычисления дельты опциона. Дошел до темы «Липкая денежность» против «липкого страйка».

Больше всего смущает то, что в работе Блэка и Шолеса, на которую постоянно ссылаются оппоненты, нет вообще никаких упоминаний о «кривой волатильности», волатильность у БШ есть константа. Чем «кривее» кривая IV для конкретного рынка, тем меньше модель БШ подходит для его описания, это вся информация, которую кривая IV в себе содержит.

Спор о том, следует ли учитывать ее наклон при вычислении дельты, подобен спору о количестве чертей, способных уместиться на острие иголки. Мне кажется, правильнее изменить модель БШ, чем стараться подогнать ее неверные результаты под реальные рынки.

Напомню об одном из возможных подходов к такой модификации.

1.            Собираем статистику — набор исторических пар {d(Fut),d(ImpVol)};

Где d(Fut) – дневное приращение БА

d(ImpVol) – приращение волатильности опционов на центральном страйке за тот же день.

( Читать дальше )

Передача «Илья Коровин: Итоги судов с брокерами 5-6 марта 2019 г.» на интерстриме YouTrade.TV 7 марта 2019 г. 

Следующее заседание: Замоскворецкий районный суд г. Москвы, вторник 12 марта 2019 г., 15:15 МСК.
Адрес суда: г. Москва, ул. Татарская, д.1, м. Павелецкая (кольцевая). 

( Читать дальше )

Начало истории про непринятие убытка здесь.

«Захотел драйва - так получай» или «подворачиваем шапку – весна на дворе».

Что же было дальше: экшн начался уже в день формирования конструкции. БА пополз вверх к 120000 – первому проданному краю. То прокалывал 120, то откатывал назад, то снова вверх. Ну как-то прям уж неприятно совсем…

Пока БА «броуновил» возле 120, я совершил с ним пару положительных сделок – результат прибавил к конструкции. Но эти пляски возле проданного страйка — это просто медленный распил тупой пилой счета…

Оглядываясь назад, видно, что там попилило бы точно, ну или сон был бы не спокойный - БА несколько раз пересекал 120,  вырастая в моменте до 121.

В общем, вечером первого же дня я отстранился, так сказать, от этой возни возле 120. Закрыл синтетические короткие 120-ые коллы и получил вот такой профиль:

( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые трейдеры !
Сегодня уникальный день, акции АО Будущее растут на рекордных объемах, которым могут позавидовать даже акции средней ликвидности… шутка ли сказать 169 мио за день и планка +40 %… днем принял решение нагрузить свои ИИС этим богатством, торгую обычно неликвидом 2-5 % от дневного оборота, но тут даже 1 % )) не смог взять( много слишком для моих ИИС ), короче в течение дня насобирал более чем на лям с 74 до 90,1 со средней 82,5, ждем-с завтра 109-115 ре за единичку… а может и выше уйдет, будущее оно всегда интересно )
А как и откуда  пополнять денюжку на ИИС, а потом грамотно покупать активы, смотрите в т.ч. и в этом видео ...
www.youtube.com/watch?v=YCJjUiSh7f8&t=7459s
1:33:00 -  1:42:40                                про рынок
2:22:00  — 2:29:40                                про рынок
1:06:30-1:33:00  и  1:42:40-1:55:00     про авторский курс

Всем успешных трейдов, надежных друзей и головы на плечах!
 С уважением Трейдер С-Л, Виктор Тарасов

Добрый день.

Прошел 331-й день.
Промежуточный результат  -30.4%.



Добавляю позиции:
1. Купил опцион пут E3AH9, страйк 2390, 2 контракта, экспирация 18 марта (13 дней), стоимость 0.35.
2. Продал опцион пут EW1J9, страйк 2260, 1 контракт, экспирация 5 апреля (31 день), стоимость 1.05.






( Читать дальше )

Добрый день! Подскажите, кто знает, как связаться с Алексеем Каленковичем? 

Передача «Георгий Харитонов: Торгую только на свои» на интерстриме YouTrade.TV 5 марта 2019 г.

У меня много постов с астрологическим паттернами на финансовых графиках.
Как это было в прошлом — мало кого волнует. А будущее… многим интересно.
Меня же волнует и то, и другое, так как исследовательская работа… ежедневно.

Кстати, немного огорчу подписчиков моей бесплатной рассылки. Я снял с производства Россию + РТС. Хотел оставить, но не смог, так как астролог — один, а вас россиян — много. Что осталось или прибавилось? Да вот.



Пусть лучше я Эппла с Цукерманном лишний раз поизучаю, чем РТС.

И все же, вернемся к графикам SP500 (Day), сначала прошлого.
Типа, найдите 10 отличий.



( Читать дальше )

п1. Первая причина опционных катастроф — ошибка в управлении рисками.

Люди приходят с депозитом грубо 50 тыр, им кто-то рассказал, что "опционы — грааль и вообще можно в легкую сделать +1000% за пару дней", встают на весь депозит (в лонг вставать ведь безопасно, мы же все помним про это, да?) — и через недельку с ужасом видят окровавленные ошметки счета. Понятно, что возиться дальше желание пропадает.

Потом приходят чуть поопытней. Им уже рассказали, что "профи в основном продают — и это легкие деньги. 50-60% годовых — не вопрос". Депозит уже тысяч 300. Продают края и, наверное, 5-10 недельных экспираций могут пройти вполне благополучно. Сначала продают по 1-2 лота, потом входят во вкус, продают по 10 лотов. Но бентли на эти копейки не купишь. Начинают грузить ГО по 50-80% в начальный момент. Дело же верное. Управление позицией примерно на уровне рассуждений: "Вот когда фьючерс дойдет до страйка, тогда и буду думать что делать. Или начну делать дельта-хедж, или отроллирую в следующий страйк

( Читать дальше )

Товарищи опционщики, подскажите, сильно ли отличаются книги Халла по изданиям (Джон Халл — Опционы, фьючерсы и другие финансовые инструменты)?
Есть в электронном виде шестое издание на русском языке 2008 года. Есть в электронном виде девятое издание на английском языке 2014 года.
В магазинах продаётся бумажная восьмая версия на русском языке. Есть ли смысл её покупать, плюс она стоит под 10к и неудобно здоровая под 5 кг.
Сейчас только начал читать шестое издание на русском языке.