ростелеком

Дорогие подписчики, начинаем торговую неделю обзором консолидированного финансового отчета Ростелекома по итогам 2024 года. Напомню, что компания является антибенефициаром высокой ключевой ставки, которая продолжает давить на её бизнес и усугублять ситуацию с долгом. Давайте взглянем на то, как компания прошла прошлый финансовый год и попытаемся оценить, чего ждать в будущем:

— Выручка: 779,9 млрд руб (+10% г/г)
— OIBDA: 302,4 млрд руб (+7% г/г)
— Операционная прибыль: 124,3 млрд руб (+4% г/г)
— Чистая прибыль: 24 млрд руб (-43% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года выручка Ростелекома минимально опередила инфляцию и показала рост на 10% г/г — до 779,9 млрд руб. за счёт роста доходов от мобильной связи, цифровых сервисов, услуг широкополосного доступа в интернет, а также видеосервисов. Динамика выручки по сегментам выглядит следующим образом:

— Цифровые сервисы: +16%
— Мобильная связь: +12%
— Прочие услуги: +10%

( Читать дальше )

Крупнейший российский телеком-провайдер отчитался по МСФО за 2024 год. Флагман отечественных облачных технологий и один из основных бенефициаров ухода западных операторов представил неоднозначные итоги года.

Ровно год назад я разбирал результаты Ростелика за 2023-й. Тогда у компании мощно выросли выручка и прибыль, а акции показали отличный прирост перед отчетом и после его публикации. Давайте посмотрим, что изменилось за год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌐О компании

📱ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.

( Читать дальше )

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 2024г.:

👉 Выручка — 779,95 млрд руб. (+10,2% г/г)
👉 Операционные расходы — 655,57 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉 Операционная прибыль — 124,38 млрд руб. (+4,2% г/г)
👉 Финансовые расходы — 86,76 млрд руб. (+68,3% г/г)
👉 OIBDA — 302,46 млрд руб. (+6,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 24,06 млрд руб. (-43,2% г/г)

Выручка за 2024 г. увеличилась на +10,2% по сравнению с 2023 г. и составила 779,9 млрд руб., что обеспечено влиянием следующих факторов:

👉рост доходов от мобильной связи на 12%, связанный с ростом потребления мобильного интернета, активным проникновением пакетных предложений и переходом на новые настраиваемые тарифные планы;

👉 рост доходов от цифровых сервисов на 16%, связанный с продвижением услуг дата центров и облачных сервисов, включая виртуальную телефонию, предоставлением сервисов информационной безопасности, с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов;

👉 рост доходов в сегменте услуг широкополосного доступа в интернет на 6% за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU;

( Читать дальше )

26.02.2025 отчитался Ростелеком

Изменение финансовых показателей по годам:

Выручка, млрд руб	?	+15%	+6%	+8%	+13%	+10%
Операционная прибыль, млрд руб		+104%	+7%	+31%	+24%	+4%
EBITDA, млрд руб	?	+14%	+13%	+13%	+14%	+7%
Чистая прибыль, млрд руб	?	+16%	+22%	+9%	+11%	-30%

Мне результаты компании не понравились!
1) Выручка на уровне инфляции. 
2) Опер. прибыль выросла слабее.
3) Чистая прибыль существенно просела.


Маржинальность бизнеса ~15%
Долгов 571 ярд, в 2024 году на проценты ушло  84,3 ярда или 14,74 маржи.

Контора работает на кредиторов.
Дивы если и будут, то копейки (5 рублей).


Всегда задаю себе вопрос: купил бы я 100% ростелекома за 249,3 ярдов?
Я нет, а вы?
Пишите свои мысли в комментариях!

📱Ростелеком отчитался за 4 квартал и 2024 год по МСФО

🔎Ростелеком — первый в России национальный оператор фиксированной телефонной связи, созданный в 1993 году. Является крупнейшим в стране провайдером цифровых услуг и решений, ведет деятельность по следующим направлениям: высокоскоростной доступ в интернет, платное ТВ, хранение и обработка данных.

Сектор: Телекоммуникации
Тикер: RTKM

4 квартал 2024 года
✅Выручка 233 890 млн руб. (+12% кв/кв)
✅Операционная прибыль 31 422 млн руб. (+18% кв/кв)
✅Чистая прибыль 4 719 млн руб. (+152% кв/кв)
🔴Чистый долг 661 220 млн руб. (+17% кв/кв)
4 квартал отработали неплохо, но на 17% нарастили чистый долг. В условиях высоких ставок это не очень хорошо.

2024 год
✅Выручка 779 945 млн руб. (+10% г/г)
✅Операционная прибыль 124 380 млн руб. (+18% г/г)
✅Чистая прибыль 24 060 млн руб. (-43% г/г)
🔴Чистый долг 661 205 млн руб. (+17% г/г)
Рост выручки ниже прогнозов, ожидали 800 млрд, сделали 779. На чистую прибыль давит долг по высокой ставке.

✅ Драйверы роста: снижение ключевой ставки, IPO дочек («РТК-ЦОД» и ГК «Солар».

( Читать дальше )

Ростелеком $RTKM представил отчетность по МСФО за четвертый квартал и весь 2024 год

• Выручка: 779,9 млрд руб +10% (г/г)
• Показатель OIBDA: 302,5 млрд руб (+7% г/г)
• Чистая прибыль: 24,1 млрд руб (-43% г/г)
• Кап. вложения: 178,8 млрд руб. (+21% г/г)
• FCF: 40,3 млрд руб. (56,8 млрд руб. годом ранее)

Основные драйверы роста компании — сервисы мобильной связи и цифровые инновационные продукты. В 2024 году вклад цифровой линейки сервисов в выручку компании превысил 23%, а масштаб цифрового бизнеса в абсолютном выражении приблизился к внушительной отметке ₽200 млрд.

Из негативного: На динамику чистой прибыли 2024 года преимущественно повлиял рост расходов из-за необходимости рефинансировать долговой портфель, что приходилось делать по более высоким ставкам.

На финансовом результате также сказался эффект пересчета отложенных налоговых платежей в связи с повышением c 1 января 2025 года ставки налога на прибыль.

Чистый долг увеличился на 17%, до ₽661,2 млрд. Соотношение чистый долг/ OIBDA составило 2,2х

( Читать дальше )

Ростелеком – рсбу/ мсфо
3 282 997 929 обыкновенных акций = 231,287 млрд руб
209 565 147 привилегированных акций = 12,962 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=141&type=1
Капитализация на 27.02.2025г: 244,249 млрд руб = Р/Е 10,2

Общий долг на 31.12.2022г: 659,031 млрд руб/ мсфо 880,972 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 740,440 млрд руб/ мсфо 969,520 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 876,426 млрд руб/ мсфо 1,107.30 трлн руб

Выручка 2022г: 364,809 млрд руб/ мсфо 627,055 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 89,605 млрд руб/ мсфо 159,650 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 183,756 млрд руб/ мсфо 324,536 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 281,559 млрд руб/ мсфо 498,464 млрд руб
Выручка 2023г: 408,828 млрд руб/ мсфо 707,801 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 99,214 млрд руб/ мсфо 173,756 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 201,904 млрд руб/ мсфо 353,067 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 312,718 млрд руб/ мсфо 546,055 млрд руб
Выручка 2024г: 450,505 млрд руб/ мсфо 779,945 млрд руб

Прибыль 9 мес 2021г: 25,562 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,382 млрд руб

( Читать дальше )

Телевидение в Москве вчера отключили. Интернета нет, сегодня половина регионов без связи — так это им и надо «чтобы знали»!  Сообщения об авариях кансолятся, потом Мартышки начнут рассказывать про свои проблемы, про старые тарифы, про замену оборудования… Не верьте! интернет  и телевещание сломать принципиально нельзя, можно только отключить маршрутизацию и резервирование. Технические проблемы в Ростелекоме нарастают  с начала года, и выглядит это как сидячая забастовка #недокажите. Стоит напомнить, что  саботажники эти — связисты имеют бесплатную отсрочку от мобилизации на СВО.

Зомбоящик самовольно отключить, и население  на госуслуги не пускать — за такое любого попросят партбилет на стол положить . 
 

Слабый отчёт, дорогие долги, инвесторы недовольны, говорите? Рекомендация ПРОДАВАТЬ

$RTKM опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год

Выручка: 779,9 млрд руб. (+10% г/г).
OIBDA: 302,5 млрд руб. (+7% г/г).
Чистая прибыль: 24,1 млрд руб. (-43% г/г).

На компанию продолжают давить высокие ставки. Отсюда страдает прибыль. Компания показала рост чистой прибыли в 4 квартале +152% г/г, но только из за пересмотра резерва по налогам.

Чистый долг вырос на 16% г/г, до 661,2 млрд рублей. А соотношение Чистый долг/OIBDA, до сих пор находится на высоких отметках: 2,2х.

Капитальные вложения выросли на 21%, до 178,8 млрд руб. (22,9% от выручки). Свободный денежный поток составил 40,3 млрд руб. (56,8 млрд руб. годом ранее).

📞По текущей рыночной конъюнктуре все понятно. Ростелеком — бенефициар роста при возможном снижении ставок ЦБ. Но также стоит обратить внимание на мобильные услуги, цифровые и облачные сервисы.

В 2024 году компания продолжила укреплять позиции на рынке дата-центров и облачных сервисов. Рост стойко-мест в дата-центрах составил порядка 25% и превысил 26 тысяч. Под брендом Солар активно развивался кластер информационной безопасности (выручка на 51% г/г).

( Читать дальше )