рубль

       Сегодня на  новостном горизонте все тихо. Такая тенденция скорее всего продолжиться до среды. Во вторник правда будет информация из Великобритании, но это скорее всего локальная  информация. А сейчас посмотрим с чего начнем торговлю на этой неделе.

      Евро уже успело отработать недельный уровень на 1.0603. Опять интрига недели сорвалась. А помните как было на прошлой неделе? На сегодня на рисунке обозначил сильные уровни. Наборы объемов говорят о нежелании участников рынка двигаться куда либо на большие дистанции. Скорее всего так будет до среды. Но возможно небольшое движение вверх в пределах одного сильного уровня. Фунт в пятницу отлично отбился от  нижнего балансового уровня и сейчас уже на счету болтается +45 пунктов. До ТР еще не дошли, но система говорит о необходимости закрыть позицию. Поэтому  я закрыл. Лучше синица в руках чем журавль в небе.

За неделю зарубежные спекулянты сократили объем своих коротких позиций по рублю на 1,6 тыс. контрактов. Теперь их общая ставка на падения рубля составляет всего лишь 11,4 млрд рублей.

Хедж-фонды избавлялись и от длинных позиций, правда не в таком масштабе. По состоянию на 14 февраля общее количество «лонгов» в их портфеле сократилось всего лишь на 532 контракта. Таким образом, разница между длинными и короткими позициями достигла 14,1 тыс. контрактов (32,2 млрд рублей).


Западные спекулянты не делают каких-либо серьезных движений вот уже почти два месяца. Примерно столько же отсутствует динамика и в котировках на нефть. Только время покажет, что это: затишье перед бурей или стабилизация и поиск нового баланса.

Ожидаем слабого роста от индекса ММВБ на открытии торгов, а в течение дня торговая сессия пройдет без волатильности, поскольку в США праздничный день. Присутствие иностранных инвесторов на российской бирже будет малым.

По нашему мнению, на текущей неделе, рубль имеет шансы на укрепление, поскольку 27 и 28 февраля пройдут очередные налоговые платежи (НДС, НДПИ, акцизы, налог на прибыль). На этом фоне доходности дальних ОФЗ могут снизится, после роста в конце прошлой недели. Таким образом, создается неплохая перспектива для продолжения керри-трейда, но это, всего лишь, предположение.

На российском рынке пара доллар/рубль на прошедшей неделе установила очередной полуторагодовой минимум на уровне 56.55, после чего существенно подросла. Наиболее заметным рост был в пятницу, на этот раз после выступления министра экономического развития Максима Орешкина. В разметке движения с прошлогоднего январского максимума 86 появилась некоторая многовариантность, однако я продолжаю ожидать значимой восходящей коррекции в ближайшее время. Для подтверждения её развития желательным будет пробой уровня 60.62. Варианты долгосрочных разметок здесь. Закрытие недели — 58.4175. Индекс РТС на прошедшей неделе снижался, закрыв неделю на уровне 1152.21. Я продолжаю считать, что он закончил (заканчивает) последнее подразделение конечного диагонального треугольника, после чего должно последовать снижение к уровням 873 — 968 (разметка здесь). Здесь имеются дивергенции на дневных и недельных графиках. В индексе российских государственных облигаций очень похоже на завершение большой третьей волны роста с декабря 2014 года. Тут также сложились дивергенции на дневных и недельных графиках.