трейдинг

Ликвидность — одно из ключевых понятий в трейдинге, без понимания которого сложно стать успешным участником рынка. Это способность актива быстро покупаться или продаваться на рынке по цене, близкой к рыночной. Если сравнить, то ликвидный актив — это как горячий пирожок в обеденное время, который разлетается моментально, а низколиквидный — как экзотический фрукт, который покупают только знатоки.

Разберем, как ликвидность влияет на трейдинг, почему она важна для новичков и как автоматизация процессов может облегчить вход в рынок.

Что такое ликвидность и от чего она зависит?

Ликвидность — это показатель, который показывает, насколько легко можно продать или купить актив без существенного изменения его стоимости. Например, популярные акции крупных компаний или криптовалюты, такие как BTC или ETH, считаются высоколиквидными, потому что на них всегда есть спрос.

На ликвидность влияет несколько факторов:

• Объемы торгов. Чем больше участников рынка совершают сделки с активом, тем выше его ликвидность.

( Читать дальше )

Есть распространённый миф, что держать деньги в кэше – это глупо, потому что инфляция их «съедает». На первый взгляд, логика понятна: деньги должны работать. Однако многие успешные инвесторы всегда держат определённую часть капитала в наличных или эквивалентах. И на то есть веские причины.

---

Факт: Кэш даёт стратегическое преимущество

История показывает, что кризисы случаются регулярно, а лучшие возможности на рынке появляются именно в моменты паники. Проблема в том, что если вы полностью инвестированы, у вас просто не будет ликвидности, чтобы воспользоваться падением.

📌 Пример:

В 2008 году фондовый рынок США упал почти на 50%. Те, у кого был кэш, смогли купить активы по бросовым ценам.

В марте 2020 года рынок обвалился на фоне пандемии, но восстановился буквально за несколько месяцев. Покупавшие на падении получили огромную прибыль.


👉 Вывод: держать часть капитала в кэше = возможность быстро зайти в рынок, когда другие паникуют.

---

Сколько кэша держат умные инвесторы?

✅ Уоррен Баффет всегда держит не менее 10-15% капитала в наличных или эквивалентах. В кризис это даёт ему гибкость для новых покупок.

( Читать дальше )

Начал инвестировать в 2016 году благодаря льготам ИИС через БКС.

В первый год стратегия была сверх консервативная – только субфеды были в портфеле с дюрацией не более 3х лет.

Регулярно под конец года вносил 400к для вычета и забывал на год о счете.  Акции покупал только на купоны от облигаций.

Со временем система риск-менеджмента поменялась в отношении брокерского счета. Начиная с 2019 года – на всю сумму пополнений 400к в год стал покупать только акции.

В 2021 и начале 2022 года были удвоенные пополнения по 800к примерно за год. Нарушение системности привело к сниженной доходности – 2021 и начало 2022 были пиковые по ценам (если бы не отклонялся от системной стратегии пополнения по 400 в год, доходность была бы повыше). В 2023 году 400к. Т.е. всего совокупные пополнения около 4 млн руб. Больше счет не пополнял.

Покупки стал разделять – покупал два раза в год в каждый закуп на 200 тыс. руб. + делал покупки по мере прихода дивидендов (отсюда могли появляться компнии с небольшой долей в портфеле).

( Читать дальше )

Перепалку Трапма с Зеленским рынок воспринял без бурных реакций, но всё же негативно. Неопределенность рынок не любит ни под каким соусом. А сейчас этой неопределенности стало больше. Так что индекес продолжает сползать вниз. Очень похоже на то, что он нацелился сходить на 3000 — 3050. Заодно геп закроет.
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

🤡 Считается, что можно не вникать в фундаментальный анализ деятельности компании, не учитывать новостной фон и т.д. Достаточно взглянуть на мультипликаторы, и сразу станет понятно, какая компания является недооцененной.

📍 На самом деле это не так. Большинство мультипликаторов это индикативные данные, которые нужно «просто иметь ввиду». Например, рынок РФ традиционно считается недооцененным и часть компаний торгуется ниже балансовой стоимости. Но никто ведь не бежит продавать все свои квартиры, чтобы купить условный ВТБ.

📍 При принятии решения о покупке, я руководствуюсь немного другими данными. Насколько у компании растет выручка и чистая прибыль, как компания относится к миноритариям в плане раскрытия информации и выплаты дивидендов. Перспективная ли это компания, есть ли восходящий тренд в стоимости акций и т.д.

Но разбираться в мультипликаторах все-равно нужно. Давайте рассмотрим наиболее популярные.

❌ Сначала те, на которые я не обращаю внимания, при покупке акций. Индикативные.

( Читать дальше )

«Этот блог – мой инструмент для развития дисциплины и мотивации. Не ищу одобрения, не жду поддержки – просто двигаюсь к своим целям.»
Начало здесь.  
Разница между успехом и неудачей состоит не в способностях или уникальной идее, но в мужестве сделать ставку на свои идеи, взять на себя просчитанный риск и  действовать.
Утром нахерачил от души, и к 9.40 уже было минус 38 т.р. Но до 14 часов выправил ситуацию и до клиринга даже вышел в плюс 10 т.р. Но нарушив свой чек лист, зашел в шорт ближе к 15 .20 (вообще не по плану, а по чуйке) и естественно не закрылся когда начали выносить шортистов. С — ка, плять, надо шнур из розетки выдергивать после 13 часов. Шорт стал усреднять от уровней которые были выше. Вышел где то в 17.50 с минимальным убытком. Вот что значит нарушать правила — сидел бестолку и еще лосика привез.  Завтра на работе с утра...



( Читать дальше )

Компания «Ростелеком» — ключевой игрок на российском телеком-рынке — опубликовала [консолидированный финансовый отчет за 2024 год](https://company.rt.ru/investors/reports-and-results/ ). Несмотря на рост выручки, долговая нагрузка и высокая ключевая ставка продолжают сдерживать развитие. Разбираемся, как это влияет на акции Ростелекома и чего ждать инвесторам.  

 

   Финансовые показатели: Рост выручкиvs Падение прибыли.  

По итогам 2024 года Ростелеком демонстрирует неоднозначную динамику:  

— Выручка: 779,9 млрд руб. (+10% г/г) — рост обеспечен мобильной связью (+12%), цифровыми сервисами (+16%) и видеосервисами.  

— OIBDA: 302,4 млрд руб. (+7% г/г) — позитив связан с оптимизацией затрат в IV квартале.  

— Чистая прибыль: 24 млрд руб. (-43% г/г) — резкое снижение из-за роста финансовых расходов (+86,7 млрд руб.).  

 

📉 Проблемные зоны:  

— Операционные расходы (+11%) опережают темпы роста выручки.  

( Читать дальше )

🧠 ЧТО ДЕЛАТЬ?! Что получается на закрытии? Сегодня индекс достаточно сильно проливали, причем опять.Почему?

 

💯 Потому что не было позитивных новостей, а значит всех физиков, которые возомнили себя новостными экспертами, призывающих лонговать на хаях из за того, что Трамп спасет продолжают куканить… Закрытие получилось однозначное, шортовое, однако как всегда есть нюансы.

 

✅ Нюанс заключается в том, что падение, которое сейчас происходит идет аномальным образом. То есть лонги срезают по полной + добавляются все новые шорты, и кстати поэтому Мы видим отскоки от поддержек, ибо шортисты кроют свои шорты от сильных уровней. Следовательно получается, что ПРЯМО сейчас присоединяться к шорту как минимум поздно и неадекватно, ведь в любую секунду может быть отскок на пару процентов вверх, ибо в моменте есть локальная перепроданность. Плюсом исходя из вечерней торговой сессии открытие по индексу планируется с гэпом вниз, который будет усиливать лонги. Поэтому больший приоритет на завтра ИСХОДЯ из текущих вводных данных — ЛОНГ. Все конечно же еще может поменяться тысячу раз, но предварительно так. Если что завтра утром, откорректирую. 

( Читать дальше )

Привет, я Вита!

Всю мою сознательную жизнь я не очень дружила с финансами, не говоря уже о мире инвестиций, ценных бумаг. 

И это очень больно аукнулось. 

Больно представить, что происходит с людьми, у которых в рутине даже нет времени и сил во всём разобраться. 

Крепостное право не отменили в 1861, его просто заменили «ипотеками», «микро-кредитами», «выгодными условиями обслуживания» и прочей грязью. 

У меня накопилось много вопросов, на которые хочется получить ответы. 

Знаю, что новичков тут не очень жалуют, но надеюсь набраться опыта. 

Пожалуй, в жизни нет более удобного момента, чтобы всё поменять, кроме «здесь и сейчас». 

И это начало моего пути от региональной зарплаты к финансовой свободе и пассивному доходу.

Моё главное богатство — это свободное время и фокус на важном для меня.

В современном мире не разбираться в ценных бумагах и крипто — всё равно что не уметь читать и писать.

Я начинаю строить свою «финансовую лестницу» к независимости шаг за шагом.

( Читать дальше )

Когда Вы вводите инвестиции в свою повседневную жизнь, со временем вокруг Вас скапливается большое число различных рассылок по аналитике фондового рынка. На почту и в мессенджеры начинает приходить много разных профессиональных мнений, в которых очень легко затеряться.

Достаточно часто начинающие инвесторы относятся к прогнозам и инвестиционным идеям аналитиков, как к незыблемой истине. Если так сказал профессионал, значит, так и будет. Но в инвестициях, любая идея — всего лишь предположение.

Так стоит ли прислушиваться к мнению аналитиков, и как использовать его для своей пользы?

Каждый аналитик пытается предсказать, куда повернёт рынок, но правда в том, что даже самые опытные могут ошибаться. А если сложить все прогнозы за год, можно получить кучу противоречивых выводов.

• На поведение рынка влияет множество факторов, и никто не может точно предсказать, как он поведёт себя.

• Аналитики строят свои прогнозы, исходя из текущих данных и сравнивают их с прошедшими периодами. Но всегда есть вероятность появления новых корреляций и тенденций.

( Читать дальше )