S&P500

 
Это уже144 пост на Смарт-Лабе.  Кого заинтересуют предыдущие части, могут найти их здесь часть 1 и здесь часть 2
 
Один из видов анализа, которым стоит пользоваться — межрыночный анализ. Исследования проводятся на четырех рынках: валюта, сырье, акции и облигации. Эти рынки постоянно взаимодействуют между собой, оказывая взаимное влияние. Эта методика даёт дополнительную информацию необходимую для прогнозирования и принятия инвестиционного решения.  Хорошая книга есть на этот счёт «Intermarket Analysis and Investing: Integrating Economic, Fundamental, and Technical Trends» (автор Michael A. Gayed)
Конечно,  сейчас не будем проводить полный анализ, сконцентрируемся на отдельных деталях. Это даст понимание того, куда в ближайшее время рынки могут пойти.
Для начала посмотрим на развитый рынок
SP 500 (недели)
Кстати, рекомендуем всегда начинать свой анализ с недельных, а лучше и с месячных графиков. Это позволяет лучше оценить перспективы роста или падения. Рынки делаются людьми и поэтому технический анализ на больших тайм-фреймах позволяет увеличить вероятность исполнения прогноза.  


( Читать дальше )

27.11.2013, Москва -По словам известного рыночного эксперта Марка Гулберта, индекс Nasdaq Composite вырос до отметки 4018 на текущей неделе во вторник (впервые с 1999 — год перед «схлопыванием пузыря»), что, однако, не символизирует наличие на текущем рынке «пузыря» — по материалам AForex.
Гулберт утверждает, что рынок сегодня не такой перегретый, как в декабре 99-го года. Чтобы подтвердить свои доводы Гулберт приводит несколько аргументов, оценивая динамику S&P500:
1. Если смотреть на фондовый индекс широкого рынка S&P500, то средние 12-месячные показатели P/E близки к 19.1 против 29.7, которые имели место в декабре 1999 года.
2. Показатель P/E, скорректированный на динамику 10 лет с учетом циклов экономики, сейчас находится на уровне 24.4 против 44.2 от 1999 года.


( Читать дальше )

 


Среди трейдеров сейчас передается любопытный график анализа  рынка. Корреляция конечно же не означает одинаковую причину. Но данный график в то же время предполагает, что мы находимся на том же пути,  что и во время краха 1929. «Не принимая это близко к сердцу – график достаточно легко накладывается» — говорит автор анализа Ден Гринхауз. Это напоминает нам, что даже если все считают, что сейчас наблюдается всплеск активности участников рынков, графики еще указывают, что это не скоро изменится.





( Читать дальше )

Щас такая же участь в ARIA

Рентабельность продаж по чистой прибыли (ROS=Чистая прибыль/Продажи) у компаний, входящих в SP500, достигла исторического максимума. ROS — один из факторов, влияющих на стоимость бизнеса, акций. Это один из фундаментальных факторов, который объясняет текущие уровни SP500.

 
 

По данным на октябрь американские хедж-фонды в среднем заработали всего 6% для своих клиентов, что на 75% ниже роста индекса S&P500 за тот же период. При этом 20% хедж-фондов сгенерировали абсолютный убыток для своих клиентов (в среднем -4%). Хедж-фонды, конечно, созданы не для того, чтобы зарабатывать максимум для своих клиентов, а для того, чтобы защищать (хеджировать) кэш от инфляции, рыночных массированных колебаний и др. Но «минус» это все же плохо.
 И сегодня уже многие финансисты пишут в своих финансовых блогах, что хедж-менеджерам становится все сложнее выполнять свою функцию достойно… И во всем виноваты дисбалансы, которые внес ФЕД в рынок.
 
Данные Goldman Sachs

«Методика анализа отчетов COT» представлена в посте от 17.11.2013г.

Судя по данным последней недели, отрицательная нетто-позиция крупных участников (Reportable Positions — колонка Total) на CME немного увеличилась (до -1,5%), что может свидетельствовать о предстоящей коррекции на фондовом рынке США.

( Читать дальше )

Иран замораживает ядерную программу (пока на время) 

• Получает доступ к 4.2  млрд долл.
• Послабление санкций, касающихся поставок золота, нефтехимии и автомобилей.

Понедельник — S&P — полет вниз. 
Поздравляю всех кто занял места заранее ))) (Василий в том числе) 

Update: текст значительно доработан, цифры исправлены.
Тут сегодня много топиков на тему «сипи дорогой, рост безумный, я фшортах».
Я и сам не в лонгах, а скорее в шорте, и поза на меня очень сильно давит, потому что взял максимальный сайз (ничему не научился за год =( ). Но! Давайте будем объективны.
Просто оценим наши шансы с точки зрения исторической действительности. До Нового года осталось всего 5 недель. Посмотрим динамику фьючерса ES по годам и выделим эти 5 недель:
 
* В колонке VIX — значение индекса волатильности за 5 недель до НГ, а точнее Close от прошедшей пятницы.
** Год ещё не закрыт.
 
В среднем за 13 лет крайние пять недель года дают нам ~1,73% роста. Не густо, но всё-таки стабильно положительное значение. Кроме того, если взять не пять недель, а шесть, то динамика радикально отличается. За те же годы у нас было бы в среднем ~3,11% роста за шесть недель.


( Читать дальше )