S&P500

Волна банкротств по банковской системе США (Silvergate, SVB и Signature Bank) менее, чем за неделю радикально трансформировала ожидания процентных ставок.

Согласно последним изменением,4.75% отныне является предельной ставкой против потенциально 5.75% 9 марта, а разворот ДКП сместился с января 2024 на июнь2023!

На второе полугодие 2023 дифференциал ожиданий ставки ФРС составил свыше 1.4 п.п против 0.6 п.п в пятницу, что стало самым быстрым изменением ожиданий (три торговых дня) за всю историю финансовой системы США.

Это отразилось на доходности облигаций, где наиболее ощутимый эффект со сроком погашения от двух до пяти лет. 

По сути, это капитуляция, отказ от ужесточения, отказ от всех деклараций непримиримого сражения с инфляцией, возвращаясь к привычному формату, который и привел к существующим структурным искажениям.

Те, кто «заказал» SVB и Signature Bank вполне предполагали  сценарий действий. 

Жесткая паника и страх на волне банкротств и неопределенности — > стандартные механизмы поддержки банков через кредитные механизмы — > стабилизация эмоционального состояния инвесторов и вербальная поддержка рынков (а при необходимости и прямая – монетарная) — > искажение петли обратных связей и отказ от риска (бегство в облигации, снижение ожиданий роста ставок).

( Читать дальше )

Имеем банк 250 млрд вдруг откуда не возьмись все бабки вложены в дальний конец у которых просело тело->снятие депозитов на 18 млрд, а когда узнали что банк решил докапитализироваться на 2 млрд снятие до 42 млрд? а что бы решили эти 2 млрд. Хз как у них там работает система, но система с нереализованными убытками есть, и почему банк идет не реповаться под залог этих бумаг, а всем рассказывает что нужна допка на 2 млрд для покрытия которая ничего не решает. И тут чтоб никто не успел испугаться банкротство за 2 дня, и помощь 25 млрд причем возврат частникам, а инвесторам фиг, а что разве это решает проблемы?? каскадное потеря денег инвесторов разве не приведет к их банкротству блин всё жутко бредого и не логично. Но не бредово и не логично, это выросшая доходность облиг, ближние чуть ли не на 1%. к примеру завтра ставку поднимать ожидания к 5.25%, а однолетки сейчас 4% и что за бред их поднимать? Выглядит все так себе, но вопрос чего добились?
Добились спрос на облиги что может снизить нереализованный убыток, и если они этого хотели то ставку поднимать не будут, и облиги продолжат дорожать значит есть смысл держать TLT. ФРС помогать и вливать бабки не могут следовательно получим проблемы у инвесторов которое выльется в падение рынков, но помогать необходимо, а значит нужно увеличивать спрос на олиги которые на балансах у банков.

( Читать дальше )

Совокупная рыночная стоимость мировых банков и финансовых компаний, включенных в индексы MSCI World Financials и MSCI EM Financials (первый отслеживает акции крупных и средних компаний финансового сектора в 23 развитых странах, второй —  в 24 развивающихся), снизилась на $465 млрд с пятницы, 10 марта, когда рухнул американский Silicon Valley Bank

В числе наиболее пострадавших оказались котировки небольших региональных банков США. Акции калифорнийского First Republic Bank в понедельник упали на 61,8%, аризонского Western Alliance Bancorp — на 47,1%, а KeyCorp из Огайо — на 27,3%. Инвесторы опасаются, что балансы небольших банков могут оказаться неустойчивыми в текущих условиях

Подобные опасения после краха SVB распространились и в Европе, и Азии отмечает Bloomberg. Бумаги швейцарской Credit Suisse Group в понедельник в моменте падали на 15% до рекордно низкого уровня (к закрытию торгов падение сократилось до 4,5%), а стоимость страхования облигаций группы от дефолта поднялась до рекордно высокого уровня. 

( Читать дальше )

Забавно наблюдать, как только начало трясти банки в США, в СМИ и различных блогах люди разделились на два лагеря. Одни пишут/говорят: «я же предупреждал», другие «это мелочь, ничего страшного». В целом ничего нового, но каждый раз забавно.

На мой взгляд, любое диаметрально противоположное мнение или если так можно выразится — краевое, обречено в 99% случаев на провал. Но оно способно добавить популярности, чем и пользуются. Как показывают различные социальные исследование, к моему глубочайшему сожалению, около 20% людей склонны к критическому мышлению, а остальные предпочитают на нагружать свой мозг.

Я считаю неправы ни те, ни другие. И сейчас ещё рано делать определенные выводы.

Но вполне допускаю вот такой вариант развития событий.

Нет смысла сравниваться текущую ситуацию с 2008 или с 2020, которые сами по себе отличались как по QE, так и решениям по ставкам. Нынешняя ситуация сильно иная.

В ФРС прекрасно понимают, что открой они вентель «новых вертолетных» и «бесплатных» денег, флаг борьбы с инфляцией можно спускать. И Бог бы с ним, что не сделаешь ради спасения зомби и очередной дозы наркоману, но проблема может быть куда как хуже.

( Читать дальше )

🏦 #STOCKS #SPDR S&P #Bank

Почти год назад я писал (https://t.me/c/1392922148/2756), что мир входит в фазу повышенной турбулентности и серьёзной финансовой перестройки..
Что, несомненно, отразится на банковском секторе, в частности на ETF, представляющий преимущественно банковский сектор.
Техническая картина также оказалась верная.

Последние дни мы наблюдаем дефолты и стоп-торги у крупнейших банков западных стран. В чём причина этого и что будет дальше, я рассказал в своём вчерашнем подкасте (

( Читать дальше )

Проблема не самого крупного регионального банка (SVB) неожиданно резко и быстро стала влиять на устойчивость всей финансовой системы США. Со специальным заявлением выступил Байден. Но это пока не успокоило рынки. Уже закрылся второй банк, на очереди третий и очередь следующих кандидатов на остановку стремительно растёт.

Что там, вдруг, стряслось?

Проблема одного или даже трёх небольших региональных банков – не Бог весть какая проблема для всей системы, но на самом деле корневая проблема, из-за чего случились их проблемы – она сейчас общая для всех финансовых институтов США. Для всех коммерческих банков, инвестбанков, страховых компаний, брокеров и пенсионных фондов.

Эта проблема лежит в росте процентных ставок и соответственно – в переоценке казначейских и корпоративных облигаций, которых сейчас «тонны» (триллионы долларов) на балансах всех финансовых институтов. В связи с ростом процентных ставок их доходность стала расти, а значит их рыночная цена падать.

( Читать дальше )

За неделю — 3 банка из топ50 стали проблемными:
— SVB,
— Signature Bank,
— Silvergate Bank.

При этом падение S&P500 — довольно легкое.
S&P500 по недельным:



Причина такого лёгкого падения, думаю, в том, что уменьшается роль фиатных валют в мире, многие хотят иметь активы, а не фиатные деньги.

А Вы как думаете?
Пишите Ваши мысли в комментариях.
Или в чате
t.me/OlegTradingChat
(более 1200 участников).

С уважением,
Олег.

 

Вот и заработали 20% отложенной прибыли за 2.5 месяца на том, что цена индекса падает, а мы продолжаем оставаться вне рынка и просто смотрим, как цена уходит вниз. Эту прибыль можно считать нашей, ведь мы сейчас можем купить по 3863 и спокойно ждать, когда цена вырастет, а она сделает это, по-любому. Вот так мы и зарабатываем на том, что цена либо растет, либо падает. В первом случае, у нас возникает прямая прибыль, во втором- возникает отложенная.

 

Для тех, кто впервые смотрит или читает!

КАК ЗАРАБОТАТЬ В ИНТЕРНЕТ БЕЗОПАСНО И МНОГО? ЧИТАЙ ТЕКСТ НИЖЕ...

Если посмотреть на месячный график индекса снп- 500 (500 лучших компаний США), то можно увидеть, что максимальное снижение цены было на 60% от самой высокой цены. Затем, снп-500 быстро вырос. Это говорит о надежности экономики США.

Предлагаю зарабатывать пассивно на росте экономики США.

Современные технологии позволяют открыть такой бизнес в интернет, даже имея 2200 долларов, если цена снп-500 в районах 4000 долларов за 1 лот. Это и будет вашим минимальным торговым объемом. 

( Читать дальше )

На фоне речи Байдена про стабильность их банковой системы акции американских банков упали ещё сильнее.

На фоне происходящих событий вокруг SVB, Silvergate и Signature, сегодня были остановлены торги акциями более чем 30 банков.
Часть падали скромно, ну как скромно, по 10-12%, а некоторые как например First Republican Bank, бабахнули красиво по -60-70% и лежали в нокауте.




И




( Читать дальше )