SPO

В связи с обращениями инвесторов Positive Technologies, опасающихся размытия своих долей в рамках дополнительной эмиссии (проводимой по закрытой подписке в пользу аффилированного лица с оплатой программами, уже и так находящимися на балансе Группы), Ассоциация получила обращение и от ПАО «Группа Позитив».

Из содержания письма не следует, что эмитент настроен на поиск разумного компромисса и достижения баланса интересов всех акционеров, в том числе с учётом законных прав и имущественных интересов миноритариев.

Более этого, эмитент даже не опровергает и не оспаривает указанные в публикациях СМИ признаки возможного нарушения прав и законных интересов миноритарных акционеров.

Эмитент желает получить от Ассоциации копии обращений миноритариев, осмелившихся усомниться в законности допэмиссии.

Подобные действия Positive Technologies вызывают глубокую озабоченность, так как демонстрируют, что приоритетом для эмитента является установление инвесторов, обратившихся в АВО за поддержкой, а вовсе не диалог и разрешение вопросов соблюдения прав и законных интересов миноритарных акционеров.

( Читать дальше )

В связи с обращениями инвесторов Positive Technologies, опасающихся размытия своих долей в рамках дополнительной эмиссии (проводимой по закрытой подписке в пользу аффилированного лица с оплатой программами, уже и так находящимися на балансе Группы), Ассоциация получила обращение и от ПАО «Группа Позитив».

Из содержания письма не следует, что эмитент настроен на поиск разумного компромисса и достижения баланса интересов всех акционеров, в том числе с учётом законных прав и имущественных интересов миноритариев.

Более этого, эмитент даже не опровергает и не оспаривает указанные в публикациях СМИ признаки возможного нарушения прав и законных интересов миноритарных акционеров.

Эмитент желает получить от Ассоциации копии обращений миноритариев, осмелившихся усомниться в законности допэмиссии.

Подобные действия Positive Technologies вызывают глубокую озабоченность, так как демонстрируют, что приоритетом для эмитента является установление инвесторов, обратившихся в АВО за поддержкой, а вовсе не диалог и разрешение вопросов соблюдения прав и законных интересов миноритарных акционеров.

( Читать дальше )

Мы с напоминанием: с 14 августа начался сбор заявок от участников обмена ГДР Noventiq на акции Софтлайн. В рамках текущего второго этапа обмена его участники могут получить бонусную акцию Софтлайн на каждую имеющуюся в портфеле. 

Напоминаем условия: 
• все участники обмена могут получить бонусную акцию Софтлайн на каждую обменянную 
• максимально можно получить столько бонусных акций, сколько вы получили на 1 этапе обмена вместо ГДР Noventiq 
• чтобы получить бонусные акции, нужно иметь акции Софтлайн на своем счету по состоянию на 23.09.2024 — сколькими акциями вы будете владеть, столько бонусных и получите. Но не более, чем на 1 этапе обмена 

Важные даты: 
• 14 августа 2024 года – старт приема заявок
• 20 сентября 2024 года (пятница) – последний день, когда можно купить акции Софтлайн, чтобы соблюсти условия 2 этапа обмена
• 23 сентября 2024 – дата, на которую нужно иметь акции Софтлайн на счету, чтобы соблюсти условия 2 этапа обмена

( Читать дальше )

👑  Друзья, давненько мы с вами не заглядывали в инвестиционный кейс Solidcore Resources (экс Polymetal), и по просьбам трудящихся предлагаю это сделать, восполнив этот пробел. Тем более, что компания отчиталась по МСФО за 6m2024, а цены на золото штурмуют исторические максимумы.


📈 Итак, с января по июнь выручка компании увеличилась на +79% (г/г) до $704 млн. Такой значительный рост обусловлен продажей запасов золота с месторождения Кызыл, накопленных из-за логистических проблем.

В целом это можно считать разовым фактором, и в последующих кварталах компания должна вернуться на среднеотраслевые темпы роста выручки.

📈 Скорректированный показатель EBITDA увеличился на +73% (г/г) до $346 млн. На фоне роста себестоимости производства компания не смогла увеличить рентабельность бизнеса, которая по сравнению с аналогичным периодом прошлого года даже незначительно снизилась — с 50,9% до 49,1%.

❗️Во второй половине текущего года менеджмент компании прогнозирует менее впечатляющие результаты, чем в первой половине, ссылаясь на такие факторы, как укрепление курса тенге по отношению к американскому доллару, высокая инфляция, превышающая 8% в Казахстане, и проблемы с логистикой на железнодорожном транспорте.

( Читать дальше )

Немного предыстории: в июне мы объявили о доп. эмиссии для финансирования планов по M&A-сделкам, которые могут принести нам дополнительно (по про-форма в 2024г) 35 млрд рублей оборота, 10 млрд валовой прибыли и 4 млрд рублей EBITDA. 

Рассказывали об этом тут: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-novykh-m-a-tselyakh-i-utverzhdenii-sovetom-direktorov-dopolnitelnogo-vypuska-akcij-dlya-finansirovaniya-priobretenij 

12 сентября закончился сбор заявок от наших акционеров, которые решили воспользоваться преимущественным правом выкупа доп. эмиссии. 13 сентября, в пятницу, наш совет директоров определил цену размещения — на уровне закрытия основной сессии 12 сентября, то есть — 142,3 рубля. 

Теперь у инвесторов, которые подавали заявки, есть время до 23 сентября (включительно), чтобы оплатить акции — если они решат это сделать. 

А теперь — о том, что уже успели сделать после объявления наших планов в июне.  Завершили целых три M&A-сделки: 

( Читать дальше )

Количество размещаемых ценных бумаг, а также номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой размещаемой ценной бумаги: 76 002 000 штук номинальной стоимостью 100/66667 рубля каждая акция.

Способ размещения ценных бумаг (открытая или закрытая подписка), а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка.

Срок (даты начала и окончания) размещения ценных бумаг или порядок определения этого срока: дата начала размещения акций — 16.09.2024, дата окончания размещения акций — 02.10.2024.

Цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения: 142,3 руб. за одну акцию.


Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YXQ8KBak1ESRYCwnpjUD0A-B-B

ПАО «Софтлайн»

Дата начала размещения ценных бумаг

Количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой размещаемой ценной бумаги: 76 002 000 штук номинальной стоимостью 100/66667 рубля каждая акция

Способ размещения ценных бумаг (открытая или закрытая подписка), а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка

Цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения либо сведения о том, что указанная цена или порядок ее определения будут установлены уполномоченным органом управления эмитента после регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, но не позднее даты начала размещения ценных бумаг: цена размещения акций (в том числе при осуществлении преимущественного права приобретения акций) будет установлена советом директоров ПАО «Софтлайн» после окончания срока действия преимущественного права приобретения акций и не позднее начала размещения акций.

( Читать дальше )

Банк России после приостановки дополнительной эмиссии акций Группы Позитив продолжает собирать обращения частных инвесторов о нарушении их интересов.

В ЦБ поступают в день сотни писем. Чтобы обращения не потерялись в общем потоке, и голос каждого инвестора был услышан и учтен, АВО помогает выделить письма именно по этой теме.

В связи с этим просим инвесторов, направивших соответствующие обращения, отправить дату и номер регистрации письма на единый электронный адрес: n@bondholders.ru

P.S.: тем инвесторам, кто уже отправил реквизиты письма по другим нашим каналам, дублировать инфо не нужно

bondholders

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре хотел бы обратить Ваше внимание на отчетность компании Инарктика, которая является крупнейшей в секторе товарного выращивания рыбы и недавно представила финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 года. Традиционно переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 18,3 млрд руб (+41% г/г)
— Валовая прибыль: 9,6 млрд руб (+38% г/г)
— скор. EBITDA: 7,4 млрд руб (+17% г/г)
— скор. Чистая прибыль: 6,3 млрд руб (+18% г/г)
— Чистый убыток: -1,4 млрд руб (-116% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Инарктика продемонстрировала рост практически по всем ключевым финансовым показателям. Важно отметить рекордную скорректированную чистую прибыль, которая выросла на 18% г/г и составила 6,3 млрд руб. Выручка, валовая прибыль, скорректированная EBITDA также показали рост, в основном за счёт реализации готовой продукции и переоценки биологических активов.

📈 При этом, свободный денежный поток компании вырос более, чем в 4 раза и составил рекордные 7,5 млрд руб, а соотношение ND/EBITDA составило 0,4х, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

( Читать дальше )

     Биржа славится тем, что тут никогда никогда не обманывали и все высказывания ответственных лиц являются железным. Однако снова произошёл конфуз. На этот раз с АФК Системой и Сегежей.


     Буквально в июне 2024 года, 2 месяца назад, Евтушенко сообщил, что SPO Сегежи проводить не будут. Эти слова были ответом на множественные интересы о судьбе Сегежи, около 62% акций которой принадлежат компании АФК Система.

     Дело в том, что Сегежа нарастила долги до 122 млрд рублей и по ним уже набегают проценты. Ключевая ставка уже выросла до 18% и дальнейшая судьба роста пока не очевидно, но слегка машет нам рукой с горизонта. Из этого долга, чуть меньше половины платится около 17,5%. Остальная часть около 10%. Время сейчас играет не на руку компании. 
     Недавние показатели котировки акций Сегежи указывали на цену около 1 рубля за штуку, что чуть-чуть меньше цены IPO. В несколько раз. Тогда, компанию оценили в примерно 125 млрд рублей, а уже несколько дней назад она стоила всего 15. Т.е. падение почти в 10 раз. Вы искали акции десятикратники? Это она, правда в другую сторону.

( Читать дальше )