АНАЛИТИКА

​​☕Инвестразведка от 5 июля 2022, вторник. Заметки и наблюдения по самому интересному. 

График дня

⚔Газпром vs Новатэк
Газпром готовит подлости инвесторам Новатэка. Замначальника департамента компании Кирилл Полоус на круглом столе в Думе фактически предложил обложить экспорт СПГ Новатэка в Европу пошлинами и перевести его в рубли. Новатэк является одним из бенефициаров роста мировых цен на газ, продолжая поставлять СПГ как в Европу, так и в Азию. Акции Новатэка лучшие в индексе Мосбирже по доходности за неделю. Зависть?

💸Бюджет РФ
Власти РФ готовятся сокращать расходы бюджета в 2023-2025 годах. Предложения Минфина по оптимизации предполагают снижение трат на ~500 млрд рублей в год по сравнению с предыдущим планом. Больше всего планируется снять с финансирования госпрограмм «развития транспортной системы» и «научно-технологического развития». Вырастут в размерах программы «обеспечения обороноспособности страны» (незначительно) и «социальной поддержки граждан» (значительно). Если раньше бюджет принимался с профицитом, то теперь Минфин ждет дефицита на уровне 0,8-1,2% в год.

 Новую  неделю мы решили начать с краткого обзора по ЛСР

✅ Сильные стороны:

— ЛСР — крупнейший строительный холдинг и лидер по производству стройматериалов в стране;

— Компания является второй в стране по объему текущего строительства;

— Успешно работает на строительном рынке России с 1993 года;

— Размер льготной ипотеки под 7%;

— Группа ЛСР опубликовала сильные операционные результаты за I квартал 2022 года: продажи выросли на 53,5%, до 218 тыс. м, что является рекордом с 2014 года, в рублях продажи удвоились — 41,3 млрд руб., против 20,1 млрд руб. в I квартале 2021 года.

— Компания является лидером в отрасли по дивидендной доходности за последние 5 лет (9,05%).

— Сумма долговых обязательств, подлежащих погашению в 2022 году, составляет 33,4 млрд руб. По информации, представленной в годовом отчете, у компании достаточный запас ликвидности для своевременного погашения данных обязательств. Доля долга с плавающими ставками составляет всего 11%, валютный долг отсутствует.

По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся на 0,88% против снижения на 0,53% неделей ранее. Индекс DXY в пятницу закрылся на отметке 104,88 п. «Ястребиная» позиция центральных банков в последние месяцы усилила опасения инвесторов и аналитиков относительно глобальной рецессии и потрясла финансовые рынки, поэтому фондовые рынки довольно слабо закрыли июнь месяц и все первое полугодие. Эти факторы не дают снижаться спросу на американский доллар, который остается вблизи годовых максимумов (105,5 п.). 

Глава ФРС США Джером Пауэлл и его коллеги из Европы и Великобритании во время ежегодного форума Европейского центрального банка в Португалии предупредили, что глобальная инфляция может быть длительной, а продолжение активной борьбы с инфляцией может привести к рецессии. Американский ЦБ надеется, что ужесточение денежно-кредитной политики несколько замедлит экономический рост, и это позволит стабилизировать баланс спроса и предложения, как отметил глава Федрезерва.

USD/#RUB
Таймфрейм: 1H

Судя по динамике сентимента и волновой структуре, волна [a] of «2» поставлена. Значит, в ближайшие месяцы мы увидим ослабление рубля в область 75-100 зигзагом или плоскостью. И затем новый виток укрепления на цели от 50-и вплоть до 30-и. Можно и на паритет, я только за.

Лично я всю неделю конвертировал рублевые накопления, которые были получены при фиксации по 110-120 на прошлой девальвации и не конвертированы в ОФЗ и акции: https://vk.com/wall-124328009_24466. Держать эти деньги разумно в зарубежных банках и брокерах.

«Будет отличный результат, если банковский сектор сработает в ноль, но есть большие шансы, что банковский сектор в целом будет в этом году убыточным», — сказал глава «Сбера». (новость от 17 Июню 2022 г.)

#AUD/USD
Таймфрейм: 1H

Как и предполагалось ранее, австралиец пошел вниз: https://vk.com/wall-124328009_24347. Вероятнее всего, и в течение июля этот тренд продолжится. Я удерживаю короткую позицию по паре, вчера немного даже добавился.

Форекс вновь становится интересным, обратите внимание. :o)