АФК Система

Технически: цена с мая 2021г. как ушла под МА100, так до сих пор тут и находится. Поддержкой является диапазон 8- 10р.


( Читать дальше )

Давайте посмотрим как идут дела у одного из крупнейших в России инвестиционных фондов — АФК СИСТЕМА

Отчет АФК по РСБУ отражает инвестиционные результаты корп.центра, а не виртуальную сумму результатов дочек по МСФО

За 9м'22 при выручке 34.9 млрд руб, компания получила убыток 139 млрд руб

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 18 ноября 2022 года....

( Читать дальше )

МТС представила отчет по МСФО за 3 квартал. Посмотрим, как компания чувствует себя, и чего ждать от бизнеса и акций.

— Выручка выросла на 0,8% год к году до 137,7 млрд рублей, +0.8% г/г.

— Скорр. OIBDA = 60,5 млрд рублей, -1,3% г/г.

— Операционная прибыль снизилась до 32.6 млрд руб., -2.4% г/г.


( Читать дальше )

Всем привет!

МТС опубликовал финансовые и операционные результаты за 3кв22.

• Выручка выросла на 0,8% до 137,7 млрд руб., в основном за счет роста основных услуг связи, а также сегментов финтеха и медиа, динамика была нивелирована снижением продаж телефонов и аксессуаров из-за введения ограничений на импорт.
• OIBDA составила 60,5 млрд руб. на фоне роста расходов на ИТ-специалистов и мотивацию персонала. Положительным моментом стал рост OIBDA во всех основных сегментах – телеком, ритейл, финтех и медиа.
• Чистая прибыль составила 12,3 млрд руб. Давление на показатель оказали рост расходов на финансирование в условиях повышения процентных ставок и отрицательные курсовые разницы.
• Отношение чистого долга к скор. OIBDA за последние 12мес. осталось неизменным по сравнению с 2кв22 года и составило 1,9x.
• Количество клиентов экосистемы МТС выросло до 12,8 млн, что на 63% больше г/г.

МТС более чем в два раза увеличил число пользователей экосистемной подписки «МТС Премиум» и сервиса лояльности «МТС Cashback». Продолжается рост цифровых бизнесов — KION, MTS Entertainment, MTS Music, MTS Stroki и других.

( Читать дальше )

Всем привет!

Ozon опубликовал финансовые и операционные результаты за 3кв22 года.

• Оборот (GMV) вырос на 74% г/г и составил 188,1 млрд руб.
• Оборот маркетплейса, т.е. продажи продавцов, показали рост более чем в 2 раза (на 104%) до 147,1 млрд руб. При этом доля маркетплейса в обороте достигла 78%.
• Выручка увеличилась на 48% — до 61,4 млрд руб. А валовая прибыль в 2,4 раза — до 36,6 млрд руб.
• Скор. EBITDA второй квартал подряд остается положительной. Показатель составил 1,6 млрд руб. против отрицательных 11,3 млрд руб. годом ранее.
• Свободный денежный поток составил 0,9 млрд руб. по сравнению с отрицательным значением в 14,6 млрд руб. в 2021 году.
• Частотность заказов выросла на 56% г/г и составила 11,7 заказов на покупателя в год, то есть примерно один заказ в месяц. Приросло число активных покупателей — до 32,7 млн (+54% год к году). Оба эти фактора привели к росту числа заказов почти вдвое (+91% год к году) — до 107,5 млн.
• Количество активных продавцов — тех, кто осуществил продажи за последний год — превысило 180 тыс. Это более чем в 3 раза превышает третий квартал 2021 года.
• Прогноз компании по росту оборота в 2022 году сохраняется — не менее 80%.

( Читать дальше )

Всем привет!

Эксперт РА присвоил кредитный рейтинг агрохолдингу «Степь» на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Агентство подчеркивает, что:

• «Степь», как крупный агрохолдинг, отличается высокой экономией на масштабе, собственной производственной базой с возможностью долгосрочного хранения урожая, а также высокой степенью продуктовой диверсификации: на крупнейшую по объему продаж продукцию, озимая пшеница, приходится менее 20% выручки.
• «Степь» владеет существенным земельным банком в 578 тыс. га на юге России, большая часть которого находится в собственности и долгосрочной аренде, что позволяет компании входить в топ-6 крупнейших землевладельцев.
• Большая часть продуктового портфеля «Степи» – продукция с добавленной стоимостью. Наращивание продаж фасованной продукции, в том числе под собственным брендом – одно из приоритетных направлений в сегментах сахарного и бакалейного трейдинга, фасованных сыров и кондитерских изделий.
• Эксперт РА также отмечает умеренно высокий уровень ликвидности «Степи», умеренно позитивный фактор долговой нагрузки, высокий уровень рентабельности компании, а также высокий уровень корпоративного управления.

( Читать дальше )

https://vk.com/@shadrininvest-sistema-fabrika-edinorogov-chast-1 16.09.2022 г. © Разумный инвестор




Пришло время написать лонгрид про компанию АФК Система, почему она сейчас у меня первая позиция в портфеле. Цель по ней к 1 января 2027 года равна 100 руб. за акцию, но об этом к концу поста. Точнее это будет серия постов, чтобы сразу вас не нагружать. Хотя всё равно каждый пост может показаться всё равно очень большим.

Сегодня тема – венчурные инвестиции, самая закрытая часть Системы. Попробуем хотя бы сделать обзор венчурных компаний Системы, чтобы держать их на радаре.

Забавно, что почти ровно 11 лет назад уже писал большой пост с такой же целью – Инвест идея: АФК Система — 100 рублей!

( Читать дальше )

Инвестиционный тезис

За 10 месяцев текущего года акции АФК «Система» просели на 45%, как и индекс МосБиржи. Портфель АФК состоит из большого числа активов в разных секторах экономики, которые друг друга уравновешивают, аналогично индексу. Текущая рыночная конъюнктура вряд ли позволит холдингу провести IPO своих дочерних компаний в среднесрочной перспективе. Также АФК сократила инвестиции в свои основные активы из-за макроэкономической неопределенности и внешних ограничений. Вместо этого АФК переключилась на покупку новых активов по привлекательной цене, в меру перспективных и рентабельных, с прицелом на долгосрочную перспективу. Долговая нагрузка АФК и без того была немаленькая, а в текущем году еще выросла в связи с новыми приобретениями. Вероятность дивидендных выплат холдинга по итогам 2022 года считаем минимальной. Присваиваем акциям АФК «Система» рейтинг «на уровне рынка» в отсутствие четких драйверов роста в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

( Читать дальше )

Убыток АФК Система за 9 месяцев составил 139,5 млрд рублей против прибыли 41,5 млрд годом ранее.
Таким образом, чистый убыток только в 3 квартале составил 48,8 млрд рублей.
В 3 квартале прошлого года убыток составлял 12,4 млрд рублей.

https://smart-lab.ru/q/AFKS/f/q/RSBU/

Отчет: https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1771889 

Данные отчета РСБУ не показательны, так как не включают финансовые результаты дочерних компаний.