Размер дивиденда сам по себе может быть готовым инструментом для оценки акции. С поправкой на доходность рынка он покажет, сколько сегодня должны стоить эти бумаги при полном отсутствии какого-либо другого позитива. Рассчитаем на примере самых ликвидных фишек.
Перевернутые дивиденды
Есть много моделей для расчета стоимость компаний, торгуемых на рынке. В реальной жизни каждая из них дает лишь фрагмент общей картины. В том числе это касается метода дисконтирования дивидендов.
Сам метод довольно древний, его применяют с середины 1950-х. И для западных рынков он отчасти устарел, поскольку все больше компаний за рубежом, особенно в IT-секторе, вместо регулярных прямых выплат в пользу акционеров предпочитает проводить разовые обратные выкупы акций.
В итоге на долю дивидендов в США приходится не более трети суммарной доходности акций. А вот в России — до двух третей, то есть размер выплат может определять стоимость акций даже больше, чем темпы роста экономики или цена на нефть. Покажем, как это можно использовать.
Сегодня совет директоров Инарктика $AQUA («Русская аквакультура») рекомендовал выплатить дивиденды в размере 15 руб (2.5%) на акцию за 9 месяцев 2022. Ранее в этом году компания уже дважды выплачивала дивиденды, за 6 месяцев 15 руб, а за первые три 8 руб
Акции компании, одни из немногих, кто находятся на уровне до СВО, попробуем разобраться, есть ли у компании возможности для продолжения стабильных выплат и дальнейшего роста цены акций
Компания относится к бизнесу сельского хозяйства, а именно занимается выращиванием рыбы. В этом году у компании открылось отличное окно возможностей заменить импортные поставщиков на отечественном рынке. Ситуация схожая как у Белуги $BELU, акции которых периодически упоминаю
Основная продукция — красная рыба и карповые (на два основных направления приходится 80% продукции). И выращивание красной рыбы Одно из самых интересных направлений в бизнесе компании. Цены на лососевых выросли на треть с начала года. Само направление и раньше было высоко маржинальное из-за соотношения расходов на корм к приросту массы и цены продажи, а спрос на красную рыбу растёт. Что хорошо для последующих дивидендных выплат
#STOCKS #SBER #SBERP
Сбербанк. Где фиксировать прибыль?
В предыдущем посте про Сбербанк озвучивал свои мысли по возможным сценариям движения в акциях (на тот момент акции стоили 105 руб.). Сейчас позиция приносит в районе +20% прибыли в портфеле. И, чтобы понять, что делать дальше, обновлю техническую картину по обыкновенным и привилегированным акциям Сбера.
#SBER (обычка) — акции вновь вошли в рамки выделенного боковика (красные линии — параллельные трендовые Ганна). И сейчас логичным выглядит вариант с движением к верхней границе боковика — 140 рублей. Но не все так просто.
#STOCKS #IMOEX
Индекс МосБиржи (ММВБ)
В отсутствии негативных новостей, индекс ММВБ продолжает «ползти» наверх.
Если рассмотреть техническую картину, то, как и писал ранее, #IMOEX подошел к сильному кластеру сопротивлений. Сейчас индекс показывает пробой выделенной белым трендовой и также уперся в нижнюю границу боковика (черный прямоугольник), в котором он торговался с апреля этого года. Уровень крайне сильный и вероятность коррекции увеличивается. Возможно, что этот пробой ложный и нас ждет коррекция до ~2050.
Еще один возможный вариант — это рост до 2250. Далее локальная коррекция к белой трендовой и продолжение движения в рамках боковика. Буду смотреть. Я зафиксировал некоторые прибыльные позиции, которые покупал в сентябре. Остальное держу и жду развитие событий.
*Данный пост не является инвестиционной и торговой рекомендацией.
ЦБ сохранил ключевую ставку. А Европейский центробанк поднял до рекордного значения. Российский рынок внезапно растет. В США посыпались бигтехи. Потолок цен на нефть будет выше, чем ожидалось.
Разбираем главные события недели в новом выпуске YouTube-шоу «Без плохих новостей» на канале «БКС Мир инвестиций», в котором эксперты БКС раз за разом доказывают, что для инвестора плохих новостей не бывает — заработать можно на любой.
Если вам понравится это видео, пожалуйста, подпишитесь на канал.
Ведущий выпуска — директор московского филиала БКС Вячеслав Абрамов.
Большинство инвесторов, в том числе в ТОПОВЫХ часто ругают российский фондовый рынок. Он якобы скучный, на нем нельзя заработать. Я же уверен что дело не в рынке а в людях. Как говорится плохому танцору и 🥚 🥚 мешают 😁
Всякий третий эшелон в виде ТАЛ, Гали, Астры, и прочих не будем брать в расчёт. Возьмём ТОП акации. Самый ярки для меня пример это Акции META за год упали с 380$ до 94$ (на 75%) безо всяких политических рисков, санкций и взорванной ИНФРАСТРУКТУРЫ и прочих неприятностей. Аналогичная картина с Netflix и чуть лучше у Microsoft и Amazon.
Сравним доходность вложения в акции если бы вы купили их 5 лет назад (за отчёт взял цены ровно 5 лет назад октябрь 2017):
Газпром — акции выросли на 30%+73% дивидендам (цена была в районе 143 руб)
Шеврон — акция выросла на 50% + 19% дивидендам
Амазон — акции выросли на 94%
Мета (Фейсбук) — акция упала на 44%
Эпл — акция выросла на 235% +3% дивидендами.
Все пишут, что дивы Газпрома ушли на акции Сбера. Полнейший бред. Мои дивиденды полностью ушли в Сегежу.
Не инвестиционная рекомендация.
#STOCKS #CHMF
Северсталь. Оживление металлургов.
Коллеги, всем доброго дня!
После достижения целевой зоны (550-600 рублей), бумаги Северстали идут в рамках одного из обозначенных сценариев и уже показывают рост в районе +22%.
Технически, акции подошли к сильному уровню сопротивления (две параллельные трендовые Ганна, которые выступали сильным уровнем поддержки). Считаю, что сейчас высокая вероятность начала коррекционного движения и лучше зафиксировать, как минимум, часть позиции.
*Данный пост не является инвестиционной и торговой рекомендацией.