Акции РФ

Whoosh официально открыл сезон самокатов-2024 и заодно выкатил отчетность по МСФО за 2023 год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты X5 Retail Group, Транснефти, Инарктики, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

💼ВУШ — интересная компания с неплохим дальнейшим потенциалом. Поэтому, разумеется, я тоже ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛴ПАО «ВУШ Холдинг» – крупнейший в России оператор кикшеринга, т.е. аренды средств индивидуальной мобильности (в первую очередь, электросамокатов). На данный момент Whoosh контролирует более половины рынка кикшеринга в стране.

Кроме РФ, Сервис Whoosh представлен в Белоруссии и Казахстане.

Компания провела IPO в декабре 2022 года по цене 185 руб. за 1 акцию (это было единственное IPO в 2022 году) и с тех пор торгуется на Мосбирже под тикером WUSH.

( Читать дальше )

На основе фундаментальных оценок составим портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным потенциалом доходности.

Топ-10

Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций:

• нефти и газа
• электроэнергетики
• телекоммуникаций
• металлов и добычи
• финансов
• потребительского сектора
• химии и нефтехимии
• ИТ
• строительных компаний
• транспорта

На основе обновленной стратегии аналитиков БКС, отберем по 1 бумаге из каждой отрасли с максимальным прогнозным потенциалом. В стратегии по каждой акции есть отдельный фундаментальный разбор. Сформируем широко диверсифицированный отраслевой портфель из 10 инструментов, позволяющий снизить риск отдельно взятой бумаги и сектора.

Веса бумаг в условном портфеле принимаются равными, а средняя потенциальная доходность топ-10 сравнивается с перспективными оценками индекса акций МосБиржи.

Отраслевой портфель



Годовой таргет индекса МосБиржи без дивидендной компоненты прежний — 3650 п., что от текущих чуть ниже 3300 п. предполагает потенциал роста еще около 11%.

( Читать дальше )

ПАО «ГМК «Норильский никель»

Тикер	GMKN
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	17 000 руб.
Потенциал идеи	11,82%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	14 450 руб.

🔗 Компания предоставила отчетность за 2023 год по МСФО, где указала снижение чистой прибыли до 2,87 млрд долларов. Данные ожидания уже были заложены в цену, соответственно сейчас рынок оценивает перспективы и высокие затраты компании в текущем году.

📊 Нисходящая тенденция получила последний импульс вниз и сейчас идет формирование разворота (пробой сопротивления на уровне 15 200 руб.). При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 14 450 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,40.

Adobe Inc.

Тикер	ADBE
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$583
Потенциал идеи	14,85%
Объем входа	10%

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Как говорит древняя китайская пословица, не покупайте акции, если они не приносят дивидендов. Продолжаем смотреть дивидендные акции РФ, которые помогают кайфовать от жизни и чилить на дивиденды (как минимум, в будущем). Продолжаю рубрику дивидендных разборов акций РФ обзором Лукойла — одного из главных дивидендных монстров нашего рынка.

В прошлый раз смотрели Северсталь. Теперь оцениваем красоту логотипа (зачёркнуто) историю дивидендов, дивидендную политику и перспективы компании. Поехали!

Лукойл, к слову, практически всегда попадает в подборки лучших дивидендных акций. Напоминаю о прогнозах по дивидендам на этот год:

• 5 лучших акций под дивиденды от Промсвязьбанка (NEW)
• Топ-10 дивидендных акций 2024 от аналитиков Финам (NEW)
• Лучшие дивидендные акции 2024 года от Альфа-Банка
• Самые высокие дивиденды 2024 по версии БКС
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber CIB

Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

Дивидендная политика

( Читать дальше )

Аналитики ПСБ на этой неделе внести коррективы в перечень самых перспективных акций российских компаний на 2024 год. Хотя стоит отметить, что фраза «на 2024 год» звучит немного пафосно, ведь аналитики корректируют свой топ-портфель на постоянной основе, добавляя и убирая компании, а также изменяя их удельные веса

И тем не менее любые изменения могут дать новые идеи для обычных частных инвесторов, как мы с вами, поэтому стоит изучить труды аналитиков ПСБ.

Новый перечень топ акций состоит из 9 компаний и на этой неделе ряды счастливчиков пополнились компанией Софтлайн, акции которой отстают в росте от конкурентов по IT-сфере. Планируется, что 1 апреля руководство компании подтвердит стратегию развития бизнеса, что может стать драйвером роста цены акций компании, если это не окажется первоапрельской шуткой😜🤣

Вторая компания, которая вошла в список от ПСБ, — это Северсталь. Драйверы роста — недооцененность компании, рекомендация совета директоров по дивидендам, а также возможный возврат к ежеквартальной выплате дивидендов (хотя выплаты прошлых периодов не дают никаких гарантий будущим выплатам).

( Читать дальше )

Сегежа — это та компания, которая напомнила нам, что на рынке не должно быть любимчиков и не надо привязываться к компаниям. Даже если раньше, мы были убеждены, что у компании прекрасные перспективы для роста, после всех этих агрессивные поглощений, и даже открытый и любезный IR отдел не должен вводить в заблуждения наш холодный рассудок.

Стабильными в Сегеже остаются сейчас только её проблемы: низкие цены на продукцию, потеря маржинального рынка сбыта и растущий долг.

ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

В четвёртом квартале цены по всем производственным сегментам находились ниже своих средних значений за последние пять лет. Как бы IR отдел не говорил нам два года, что вот вот цены в Китае развернутся, пока это остаётся несбыточными мечтами.

За 4 кв. 2023 г. средние цены реализации продукции:

Мешочная бумага — (-10% кв/кв);

Пиломатериалы — (+14% кв/кв);

Фанера березовая — (-19% кв/кв); 

На рынке мешочной бумаги сохранялся низкий спрос в связи со слабой строительной активностью и высокими складскими остатками продукции по всей цепочке поставок. Сегежа увеличивала объемы продаж в Турцию, Африку, Азию, при этом доля Китая в структуре продаж товарной бумаги продолжила снижаться из-за низкого спроса. При этом несмотря на полную загрузку производственных мощностей, рынок оставался дефицитным по мнению менеджмента.

( Читать дальше )

Напомним, основной характеристикой акций как биржевого инструмента является нестабильность цены. Одновременно с этим акции не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения.

В такие периоды акциями можно и нужно торговать. Однако для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии, которые рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.

Основные принципы торговли в диапазоне

• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.

Акции, находящиеся в боковике, обычно формируют четко выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам могут неоднократно разворачиваться.

• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора, с расчетом на возвратное движение цены. В самом лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Но для получения прибыли достаточно и менее масштабного движения.

( Читать дальше )

ПАО «НЛМК»

Тикер	NLMK
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	260
Потенциал идеи	17,4%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	201,9

🏭 К фундаментальным факторам роста компании можно отнести рентабельность собственного капитала выше 25% при соотношении рыночной и балансовой стоимости на уровне 1,6.

📈 Котировки на дневном тайм-фрейме преодолели максимумы 2024 года и 2023 года. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 201,9 риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск 1,97.

Apple Inc.

Тикер	AAPL
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$194,9
Потенциал идеи	14%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$164,75

🦾 Apple провели ряд мероприятий в Китае — одним из них были переговоры по сотрудничеству с компанией Baidu в сфере искусственного интеллекта. Синергия этих двух компаний может дать новый импульс для Apple не только в сегменте развития технологии искусственного интеллекта, но и оказать влияние на продажи их продукции на территории Китая.

( Читать дальше )

Русагро

– сельскохозяйственный и продовольственный холдинг. Компания объединяет в себе сразу несколько сегментов бизнеса: сельскохозяйственная культура, сахар, мясо, масло и жиры. Контролирует от 6 до 15% рынка в своих сегментах, оперирует 668 тыс. га. земли.

Преимущества:

1. Поглощение конкурентов. 2. Расширение бизнеса. 3. Стабильно растущие показатели. 4. Ведёт торговлю и в других странах. 5. Защита от девальвации рубля. 6. Один из лидеров в своей области. 7. Хорошая диверсификация. 8. Чистый долг уменьшается.

Недостатки:

1. Снижение объема рынка. 2. Возможное падение цен на товары. 3. Укрепление рубля. 4. Повышение ставки ЦБ. 5. Производитель товара.

Факторы роста:

1. После переезда  начнут выплачивать дивиденды. 2. Рост цен на продукцию. 3. Увеличение объёма рынка. 4. Расширение бизнеса. 5. Увеличение выручки от экспорта. 

Риски:

1. Повышение ставки ЦБ. 2. Укрепление рубля. 3. Снижение цен. 

Итог: 

Русагро — защитная компания роста. После переезда выплатит дивиденды. Компания расширяет свой бизнес и экспортирует товары в другие страны. Компания недооценена.

( Читать дальше )