Акции в игре

• uptrend        12
• downtrend    1
• sideways      20

Классическое run-to-safety laggards' rally — на новых максимумах защитные отрасли, подскакивает только мусор со дна. It's a death bull trap, it's a suicide rap — we gotta get out while we're young.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории




( Читать дальше )

• uptrend        10
• downtrend    2
• sideways      21

Рынок буксует под средней, подскок локализован в мусоре и защитных отраслях.
Будет ещё пара выносов вверх, но в большой картине очень много секторов выглядят как кандидаты на шорт (я насчитал 19).
Из 10 секторов в формальном аптренде я бы не стал брать в лонг ни один.
Я сомневаюсь, что ротация в недвижимость, коммуналку, страхование способна на значительное продвижение.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории

( Читать дальше )

• uptrend        4
• downtrend    1
• sideways      28

Подскок дохлой кошки на слухах о манипуляции ставкой центробанка, очень узкий — в нём участвует мусор, несколько намечающихся ротационных акций и V-образные раундтрипы в «лидерах». На новых максимумах в основном защитные отрасли. Большой дисбаланс по широте. Несмотря на всё это IBD формально перевели рынок в аптренд за счёт подъёма на Насдаке. Пока нет широкой покупки сомневаюсь, что последует значительное продолжение.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории

( Читать дальше )

• uptrend        1
• downtrend    1
• sideways      31

Продажа затронула «лидеров» — тех немногих акций, которые ещё как-то держались. Однако перепроданность ещё не экстремальная и падать ещё есть куда. Ожидается oversold bounce. Занят анализом подкапотной статистики по последним двум вершинам рынка с целью выработки правил маркет-тайминга — решил взять и посмотреть на то, что было в день вершины, и за неделю до этого.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 




( Читать дальше )

• uptrend        3
• downtrend    1
• sideways      29

Огромный дисбаланс — 18% в аптренде vs 37% в даунтренде на всём рынке против 31% vs 24% в индексев, он поддерживается защитными отраслями:

            Новые максимумы          STOCKSNEWHIGHS  (133 st) by # of stocks 24.05.2019

 21.1% ( 28)  15% of 177 in ind rnk  50      Finance-Property REIT
 10.5% ( 14)  46% of  30 in ind rnk  73      Utility-Diversified
  7.5% ( 10)   1% of 529 in ind rnk  43      Medical-Biomed/Biotech
  6.8% (  9)  27% of  33 in ind rnk  77 SLOW Utility-Electric Power
  3.8% (  5)   7% of  64 in ind rnk  76 EMRG Insurance-Prop/Cas/Titl
  ----------
 49.6% ( 66) of 133 st in STOCKSNEWHIGHS displayed

 STOCKSNEWHIGHS_sp500  (41 st — 30.8% of STOCKSNEWHIGHS,  8.1% of sp500)

 26.8% ( 11)  36% of  30 in ind rnk  73      Utility-Diversified
 22.0% (  9)   5% of 177 in ind rnk  50      Finance-Property REIT
 17.1% (  7)  21% of  33 in ind rnk  77 SLOW Utility-Electric Power
  4.9% (  2)   3% of  64 in ind rnk  76 EMRG Insurance-Prop/Cas/Titl

( Читать дальше )

• uptrend        3
• downtrend    0
• sideways      30

GOT Finale, маркет подождёт. После breadth thrust down все счётчики широты негативные, покупать нельзя, ожидать выносов вверх и следить, будет ли сопротивление. Экстремалы могут зашортить Насдак уже сейчас от сопротивления на 50МА.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц




( Читать дальше )

• uptrend        2
• downtrend    0
• sideways      31

Несмотря на то, что массы не участвуют в этом ралли, в большинсте секторов поддержка на средней, индекс Доу-Джонса имеет поддержку на 200ма. Свинг вверх отложен, но не отменён.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц




( Читать дальше )

• uptrend        1
• downtrend    0
• sideways      32

Заголовки биржевых изданий запестрели — «Возможно, мы входим в новую фазу бычьего рынка» или «Вероятно, это начало новой фазы бычьего рынка?». По словам «возможно», «вероятно» и? в заголовке определённо можно сказать только то, что их авторы не вполне ориентируются в ситуации и сидят и гадают по графику индекса. Давайте посмотрим на факты.

Bearish case

• Дисбаланс по широте — массы не поддерживают рост, в аптренде (исключая акции с падающей 50МА) 31% рынка против 50% индекса.
• Лидирующие акции по большей части из серии «на безрыбье и рак рыба» — в отсутствие корректной базы и мощного институционального накопления, пойдёт и экстремальная перепроданность с вялым дрейфом без объёма.
  
  
• Пробуксовка в обе стороны (продвижение продаётся, откат выкупается), и подскок в пятницу скорее похож на reflex bounce, а не на breadth thrust — не сильно широкий и локализован в немногих ротационных (машиностроение/металлообработка/сталепрокат) отраслях и мусоре.

( Читать дальше )

• uptrend        1
• downtrend    0
• sideways      32

Этот рынок не «благодаря» (общей силе), а рынок «вопреки» (общей слабости). Что и имею в виду — двигается мусор и горстка «лидеров» из горячих отраслей, которых мало, но они почти все волшебным образом входят в индекс. Новый максимум опять сопровождается пресловутой «разгрузкой на хаях» (см. CHIPS). Аптренд — 24%+8% восстановившихся выше растущей средней на всём рынке (но зато 41%+7% в индексе), т.е. в нормальном аптренде находится 32%, менее трети общего рынка, в медвежьем даунтренде 28% рынка, цифры почти сравнимы. Те, что телепаются на боку, выглядят плохо и в массе своей не поддерживают это движение. Ни overextended «лидеров», ни мусор со дна, ни рваный боковик в массах покупать не интересно. Если вспомнить The Big Short «быть правым, но рано = быть неправым», так что пока рынок торгуется выше средней в районе максимума держитесь в направлении стрелки Пирса тренда.

Композиты секторов фондового рынка США построены по

( Читать дальше )

Вся описанная ниже проблематика в первую очередь относится к спекулятивной торговле на NYSE.

Все сталкивались с тем, что торговый день прошёл, ты, не соло нахлебавшись, сидишь в ноле или минусе, но выясняется, что была пара ситуаций, которые отлично сходили, но их то ли не видел, то ли не придал значения и вообще торговал не то? На первый взгляд беды большой нет, подумаешь, не обратил внимания, завтра буду внимательнее, но на деле всё гораздо сложнее чем кажется и «буду внимательнее» не помогает, проблема повторяется вновь и вновь. Большинство спекулянтов на NYSE сталкиваются с ней систематически, однако всё обычно так и заканчивается на «эх, как же я так… не увидел, здесь же было всё очевидно! ладна, завтра такое точно не упущу». Короткая дорожка.

Несмотря на то, что это практикум, в этой статье не будет того, как и какими скринерами пользоваться или где читать новости — это всё не относится к проблеме, да и каждый трейдер сам должен проделать всё это, подобрать себе инструменты и работать с ними согласно своей технике. Я же хочу разобрать гораздо менее очевидную тему, в которой без определённого опыта не разобраться. Никакой философии, только личный практический опыт.

( Читать дальше )