Акции

💪 X5 Retail Group: результаты отличные, но с акциями можно и подождать

X5 Group, одна из крупнейших продуктовых розничных компаний России (и самая предпочтительная нами компания в ритейле), в очередной раз показала впечатляющие операционные результаты. Компания завершила 2024 год с переездом в российскую юрисдикцию, что стало важным шагом для возвращения на фондовый рынок. С 9 января 2025 года акции X5 начали торговаться на Московской бирже под тикером Х5. Это важная веха после длительной паузы в обращении депозитарных расписок с апреля 2024 года.

Результаты X5 за четвертый квартал 2024 года внушают оптимизм. Исходя из свежих операционных данных, выручка компании выросла на 22.3% год к году, достигнув 1077.8 млрд рублей, а цифровые бизнесы показали рост на 47%. Сеть дискаунтеров “Чижик” удвоила выручку до 83.6 млрд рублей, став драйвером роста в операционной деятельности. Активное развитие сети на востоке России и открытие 958 новых магазинов подтверждают агрессивную экспансию компании.

Многие банки отчитались по РСБУ за 2024 год. А также, Банк России выпустил отчет о результатах банковского сектора за 2024 год. Пройдемся по основным итогам и перспективам развития.

💰Начнем с прибыли. Рост ставок и санкционное давление не помешало банкам показать рекордную прибыль второй год подряд. В 2024 году, банки заработали 3,8 трлн руб., что на 15% больше чем год назад.

🤑Что с кредитами? Портфель корпоративных кредитов вырос до 87,83 трлн руб. (+17,9%). Юр. лица активно продолжили добирать кредитование как и в 2023 году. Исходя из обзора мы видим, что разгон обеспечили компании, занимающие деньги с уже начатых инвестиционных программ.

Высокие ставки начали охлаждать кредитование у граждан, начиная со второго полугодия. Однако, портфель кредитов населению за 2024 год достиг 36,97 трлн руб. (+14,2%). А темпы ипотечного кредитования аналогично замедлились: Объём выдач снизился на 40% год к году.

Денег в стране стало больше, а рост доходов заемщиков обеспечил невысокие расходы на резервы. Тем самым выросли и сбережения на фоне высоких ставок. Население увеличили сбережения на 11,84 трлн руб.(+26%) и достигли ошеломительных 57,53 трлн руб. остатков на 1 января 2025 года.

Группа ИТ-компаний «Софтлайн» (Softline) создала свою холдинговую компанию под название «Бэлл», следует из данных единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ). Уставной капитал компании составляет 5 млн рублей.

В начале декабря прошлого года сообщалось, что группа ИТ-компаний «Софтлайн» (Softline) собирается в ближайший год вывести на биржу сразу три свои дочерние компании, объединив их в один субхолдинг.

frankmedia.ru/191449

👉 Что рисуется на закрытии? Что сегодня было?

📝 Итак за сегодняшний, весь торговый день индекс сходил вниз на процент, временами отскакивая вверх. Шел он вниз всю торгую сессию и лишь под закрытие немного отскочил. Закрытия дня по свечке получается нейтральным, да и в целом, сегодня падение было крайне медленным, а значит нет серьезного негатива в рынке.

❗️ Так как рисуется нейтральное закрытие в рамках боковика, получается неопределенность, неопределенности. Нейтральное закрытие это и есть боковик, плюс в рамках сессии и в рамках общей формации все стоит в боковике, а значит получается, вновь, как и в прошлые разы. Закрытие 50 / 50, и лишь гэп в ту или иную сторону может перевесить вероятность. Про это более подробно напишу завтра утром.

💯 Индекс сейчас находится около двух важных уровней. Сверху — сопротивление 2950 (еще и уровень гэпа), от этого уровня завтра можно работать в шорт. Также есть сильный уровень поддержки 2900, от которого завтра можно работать в лонг, так как падение за последние дни получилось достаточно резким, а значит шортисты могут начать крыть свои шорты у 2900, из за чего как раз и пойдет отскок + падение в рамках нескольких дней получилось отчасти резким, а сверху остаются НЕ закрытые гэпы.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— Эксперты ЦМАКПа предупредили, что экономике РФ грозит масштабный скачок корпоративных банкротств, пишут «Ведомости». Более чем у 20% предприятий обрабатывающей промышленности нагрузка процентных платежей на прибыль в конце 2024 года превышала 2/3 от доналоговой прибыли. Год назад эта доля была вдвое меньше. — вполне реальная угроза, особенно если ЦБ еще существенно повысит ставку.

— По мнению главы ассоциации РОАД, весной банкротство грозит многим автодилерам. По итогам 2024 года около 60% из 4 тыс. дилеров не получили прибыли и сработали в убыток. При этом на складах в РФ скопилось рекордное количество новых автомобилей. Речь может идти о 700,000 машин, что почти вдвое больше, чем год назад. — а цены на авто всё равно растут. Странно.

💤 Итоги дня. 3 февраля

🥃 В эту среду планируем эфир с нашими аналитиками. Заходите, если что)

🤑Индекс вечером приуныл — 2 926 (-0,74%).
💲Доллар сегодня растет — 99,76 руб. (+1,19%).

📈 Растут

• $UPRO Юнипро +4,25% — реакция на операционный отчет. Хотя сам отчет нейтральный

• $UGLD ЮГК +1,48%
• $PLZL Полюс +0,88%

📉 Падают

• $NLMK НЛМК -4,63%
• $MTLR Мечел -3,96%
• $VKCO ВК -3,94%

🗞Новости

🟠Акционеры Полюса одобрили дробление акций в 10 раз — ИФ 

🟠Свободный денежный поток Северстали в IV квартале составил отрицательные 2,2 млрд руб. — ИФ 

🟠Совет директоров Диасофта рекомендовал дивиденды в 53,3 руб. на акцию — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Февраль начали с коррекции по всем фронтам — как на рынке акций, так и государственных облигаций. Рубль укрепляется, а оптимизм у инвесторов сбавляется. Кроме того наш рынок продолжает реагировать на движения на мировых рынка, а там опять доминируют новости о решениях Трампа, что в целом привело к откату индекса Московской биржи на 📉-0,74% до 2 926,17 пункта.

В лидерах падения продолжают оставаться металлурги. Северсталь отчиталась за 4 квартал снижением выручки на 8% квартал к кварталу, хотя за весь год выручка выросла на 14% до 829,8 млрд. рублей. EBITDA за год сократилась на 9%, но при этом показатель чистый долг/EBITDA составил остается отрицательным и составил -0,1х. Совет директоров компании ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды. Акции Северсталь упали на 📉-2,2%.

Выручка по РСБУ Аэрофлота 📉-0,8% в 2024 году составила 712,9 млрд. рублей и она год к году выросла на 43%. Впервые за пять лет компания закончила финансовый год с прибылью в размере 21,9 млрд. рублей.

Курсы валют ЦБ на 4 февраля:

💵 USD — ↗️ 99,9433
💶 EUR — ↗️ 102,4910
💴 CNY — ↗️ 13,4095

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,74%, составив 2 926,17 пункта.

▫️ Индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях (Manufacturing PMI) РФ в январе: 53.1 (50.8 месяцем ранее). Опрошенные «Коммерсантом» эксперты отмечают самые быстрые темпы роста занятости в секторе за полгода.

▫️ СПБ Биржа (-4,33%); На площадке прошли первые торги выходного дня, возможность принять в них участие инвесторам предоставили пять участников торгов, еще 32 подключились в тестовом режиме. Сегодня были опубликованы объемы, общий объем торгов: 27,56 млн руб., число сделок: 4190, «со всеми 16 доступными ценными бумагами».

▫️ Северсталь (-2,15%); Сегодня стало известно о рекомендации совета директоров не распределять дивиденды за IV кв. 2024 г. Компания опубликовала результаты за IV квартал минувшего года. Выручка: 201,5 млрд руб. (-8% кв/кв, +3% г/г), EBITDA: 46,47 млрд руб. (-28% кв/кв, -35% г/г), рент.по показателю: 23%, свободный денежные поток: -2,2 млрд руб. Выплавка стали: 2,69 млн т (+8,9% кв/кв, -8% г/г).