Акции

В понедельник 🍾 #BELU 🛩 #IRKT 🇷🇺 #MVID 🛢 #TRNFP 🚆 #UWGN 🌐#VKCO — Московская биржа устанавливает новый шаг цены по списку ценных бумаг. 🥇 #PLZL проведет ВОСА о дроблении обыкновенных акций. ⛽️ #GAZP СД о проведении Общего собрания акционеров. 💿 #DIAS СД о рекомендации по размеру дивиденда по акциям, по результатам прошлых лет и порядку его выплаты. 🇷🇺 #AFLT выпустит отчет по РСБУ за 12 мес. 2024 г. 🇷🇺 #CHMF отчет по МСФО за 4 кв. и 12 мес. 2024 г. 🥇 #MGKL опубликует операционные результаты за январь 2025 г.

Во вторник 🏦 #MOEX — Московская биржа отчитается об оборотах за январь 2025 г.

В среду  🇷🇺 #CIAN Последний торговый день в «стакане Т+1» американских депозитарных акций Cian PLC, в связи с предстоящей реорганизацией. 🖥 #DATA опубликует операционные результаты за 2024 г. 🇷🇺 #AGRO опубликует операционные результаты за IV кв. и 12 мес. 2024 г.

Теперь на этот ливерный рубец
Я больше ни копейки не потрачу.
Кинул в стакан две красных палки
И меня увезли на катафалке.
Выпьем за всех за нас
Ведь скоро опустится занавес

• Наша философия 🧘

• Почему мы не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

Новый обзор 🚖Европлан: компания очень нравится. Мы даже задумались о покупке акций. А пока думаем – купили облигации на размещении. В лизинговой отрасли все сложно: дорогое финансирование, машины дешевеют, клиенты дефолтят. Но так будет не всегда. 👉обзоры самых ярких лизинговых компаний

в Кот.Финанс PRO мы построили карту доходности облигаций ЛК в рейтинге А- и выше. В первом эшелоне интерес представляют:

🔹Балтийский лизинг

🔹Интерлизинг

🔹ГТЛК под? (надо смотреть отчетность)

В ВДО сегменте (ВВВ) мы осторожны. Мы безусловно ❤️любим Роделен (ВВВ+), но в наших портфелях его нет.

Начался февраль и я решил проанализировать исторические данные нашего рынка и выяснить, как он обычно ведёт себя в этом месяце. Делюсь анализом с вами!

Наш рынок сейчас

С начала года индекс Мосбиржи растёт, прибавил около 4% и почти преодолел сильный уровень в 3000п.

Есть несколько факторов, которые поддержали рост рынка в январе, это:

• Решение ЦБ 20 декабря 2024г не повышать ключевую ставку, тогда как большинство аналитиков и экспертов прогнозировали её увеличение.
• Реинвест дивидендов от крупных компаний, которые выплатили их в конце 2024г, начале 2025г-это Лукойл, Полюс, Хедхантер, Северсталь, Фосагро. Инвесторы получили более 500млрд р и часть этих денег вернулась обратно в рынок.
• Ожидание начала мирных переговоров на фоне прихода к власти в США Дональда Трампа.

Мой портфель

Самая тёплая зима в самом разгаре, а всё равно хочется в тепло, на морюшко. Кстати, посмотрим, во сколько это обойдётся. Пока продолжается дивидендная засуха, появляется множество новых облигаций, индексы чилят, инфляция разгоняется, Трамп пока не помогает, а я помогу вам узнать о самом интересном, что произошло за неделю, го читать свежий дайджест.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль остаётся крепким

Рубль не слабеет. Изменение: 97,79 → 98,57 руб. за доллар (курс ЦБ 98,26 → 97,81). Юань 13,46 → 13,35 (ЦБ 13,51 → 13,26). Ниже ста — берём. У экспертов нет консенсуса относительно курса и того, почему рубль не слабеет, просто что-то мямлят про «от 85 до 110».

До официального выхода на пенсию (65 лет) мне осталось 117 мес. ежемесячного инвестирования (9 лет 9 месяцев).

1. Стартовал в 2006 году, ежемесячно откладывал по 3 тыс. руб. в месяц, покупал российские дивидендные акции. В 2020 году добавился «доход от блогерской деятельности» (первые два года Дзен, затем все перешло в Телеграмм), который целиком идет на пополнение Кубышки.
2. 10 октября мне исполнилось 55 лет. Мои родители вышли на пенсию в 55 лет. Поэтому я начал задумываться над тем, чтобы начать платить себе «пенсию» с октября 2024 года.
3. В октябре 2024 года получил первый «пенсион» 17 300 руб. Методика расчета суммы дана мной в предыдущей статье (очень подробно):

4. В ноябре-декабря 2024 года выплатил себе из ПФ Кубышка, соответственно, вторую и третью ежемесячную «пенсию» 17300 руб.

5. На 2025 год пересчитал по формуле свое «пособие»:

Всем, привет, выскажу свои догадки по поводу ЦБ и фондового рынка. Читаю новости от ЦБ и там: 

На рынке появится фондовый индекс эталонных эмитентов акций

Где взяли под козырек не много не мало, а Обеспечения роста капитализации фондового рынка не менее чем до 66% ВВП к 2030 году и до 75% ВВП к 2036 году Банк России

Это все замечательно, но почему сейчас, в такой спешке и в чем интерес ЦБ ?

На этот вопрос поможет ответить слайд из презентации ЦБ об результатах банковского сектора за 2024 год от январь 2025

Для ЦБ накопленный дополнительный навес за 2023 и 2024 года средств населения на депозитах в банках до 57,5 трлн. руб. будет является проблемой в 2025 году.
Если приток средств нормализировать по уровеню инфляции от Росстата за 2024 году — 9,52%, а  2023 — 7,42% и заложить прогноз инфляции до 6% в 2025 году, то получим по оптимистичным оценкам цифру 46,1 трлн. руб. ((44,9-7,4)*(1+(0,0952+0,0742+0,06))) на конец 2026 года, когда должен спасть ажиотажный спрос на депозиты у населения вызванный высокими ставками ЦБ.

Основные тезисы с Орловским (из Деньги не спят):

👉 Видел много людей, которые «точно знают, что будет» — но эти люди исчезают. Нужно быть очень подвижным и ограничивать жадность со страхом.

👉 Максим заработал на своем портфеле с мая 2024 года по декабрь 2024 года — 7-8%. Эффективность его личного портфеля в 2024 году была чуть хуже LQDT

👉 В конце года можно было поживиться, самое большое, что было куплено — в основном суборды

👉 Бумаги которые отскочили на 30-50% с декабря — это ШЛАК (Самолет, Мечел). Ты точно уже должен забирать свои деньги сейчас

👉 Сейчас стратегия HOLD, у меня шлака нет. Ищу неэффективности.

👉 Я бы точно не стал держать ВТБ :)

👉 Нужно ли вкладывать в акции, которые могут дать 10-15% при безриске 21%?

👉 Сейчас держу в КСУ (аналог LQDT) ~30%, остальное в облигациях и акциях (долю в акциях не спросили(()

👉 Мы можем долгое время находится в условиях РЕАЛЬНЫХ ВЫСОКИХ ставок (8+%, как Бразилия и Эквадор, например). Либо высокая инфляция. Дай Бог, чтобы не было как в Турции.