Алроса

Финансовый результат за 9 мес. по РСБУ:



( Читать дальше )

Вышел отчет за 9 мес по РСБУ:



ЧП составила 102 859 940 тыс
Выручка 204 453 064 тыс
Это превышает ЧП по МСФО за 6 мес -90 385 000тыс
Обычно отчет МСФО по цифрам больше, чем РСБУ на 15%(компания имеет долю 87,47% в АЛРОСА НЮРБА)
Что не может не радовать инвестора!

По итогам 2015года компания выплатила дивиденды в размере 50% от ЧП МСФО в размере 2,09руб/акция
Что позволяет прогнозировать выплату за 2016 аналогичную, и составит минимум
102 859 940/7 364 965 630=7 руб/акция
О чем, не так давно прошла информация:

Алроса может направить 50% чистой прибыли на дивиденды по итогам 2016 года
Алроса может снова вернуть акционерам половину годовой чистой прибыли, кратно увеличив её в этом году, сказал в четверг в телеинтервью президент российского алмазного монополиста Андрей Жарков.
 
По текущим ДД составит 7/86,62*100=8,08%
Еще впереди 4 квартал и могут быть изменения как в лучшую, так и в худшую сторону(менее)!
Данная ДД сопоставима с депозитными ставками, и будет привлекать инвесторов, так как по «голубым фишкам», а Алроса уже «голубая фишка», на уровне в 5% уже интересна!
Это только один из драйверов, второй в сидит коэффициентах,
которые  становятся еще привлекательнее и  отличаются от итогов 2015г, ждем переоценки рынком и обновление хаев!!!

Ждем завтра рост в бумаге,


( Читать дальше )

Добыча алмазов по итогам 9 месяцев 2016 года составила 27,9 млн карат, -6% г/г
Объем продаж алмазов в 3 квартале 2016 года составил 8,3 млн карат, в том числе 5,8 млн карат алмазов ювелирного качества по средней цене $165/карат и 2,5 млн карат алмазов технического качества по средней цене $7/карат. Выручка от продаж алмазов составила не менее $976 млн за 3 квартал 2016 года и не менее $3,5 млрд за 9 месяцев 2016 года.

(пресс-релиз) (презентация)

Все уже, наверное, видели или читали про его выступление, поэтому сразу к критике некоторых идей.

Алроса-непрозрачный рынок и непрозрачный производитель со скромным раскрытием для инвесторов. Планов по прибыли не увидел, да и откуда им взяться, если цены на их продукт определяются не ими. Смущает также развитие рынка искусственных алмазов.

ВТБ- недружественный по отношению к миноритариям банк с большим влиянием государства на его операционную деятельность. Выкуп акций у одних миноритариев в ущерб другим, выпуск привилегированных акций по закрытой подписке по низкой цене делают вложения в этот бизнес слишком рискованным по сравнению со Сбербанком.

Мечел- сейчас чисто спекулятивная история. Может, конечно выстрелить из-за конъюнктуры цен, но трудно развиваться и тем более платить существенные дивиденды с отрицательным капиталом в 250 млрд руб и неэффективным главным акционером. 

Мосбиржу, скорее всего, пропустил из-за  анализа по примитивным метрикам, не взглянув более глубоко в бизнес. Это действительно почти полная монополия, в отличие от Норникеля, который, конечно, никакой монополией не является (цены на товары монополии не зависят от динамики сырьевых рынков и не могут быть столь же изменчивы). Ее, кстати, не поздно и сейчас покупать, так как идея там долгосрочная.

( Читать дальше )

Для тех, кому лень смотреть 30 минут, я сделал тезисный конспект всех идей Олега Клоченка, озвученных им во время нашей 22 конференции частных инвесторов. Я пересмотрел все видео выступлений Олега по нескольку раз, и клянусь, если бы Олег был святым отцом, я бы стал регулярно посещать его церковь.

О методике
Когда из акций в облигации надо переходить? Когда доходность акций становится выше, чем у облигаций — это значит что акции слишком дешевые. А вот когда купонная доходность по бондам выше доходности по облигациям => рынок на максимуме.
Я работаю с отчетами эмитентов. Есть список бумаг в моем портфеле — я читаю их отчеты. Плюс я начинаю глубоко изучать то, что попадает в поле зрения моих интересов.
Я гуляю по улицам — и смотрю, что происходит в экономике.
Новости читаю раз в неделю.

Прогнозы
Ставка ЦБ будет снижаться.
К тому времени когда она составит 6% рынок будет переоценен. А пока можно покупать. Был весной на 65% в бондах с переменным купоном, ориентированным на инфляцию. Вместе со снижением ставки цены на недвижимость будут расти. Ипотека будет более доступна. Китайцы пришли, будут строить, народ будет покупать.

Конкретные акции
Ленэнерго-преф наращивал по мере роста. Эта акция — самая крупная дивидендная история этого года.

Алроса — наращивал и наращивать еще не поздно.

ВТБ — стоимостная инвестиция. Надежная уверенная игра. Силой обстоятельств ВТБ начнет приносить в 2019-2020 году существенный дивидендный доход. Бумага будет переоценена, дивидендная доходность сожмется и её можно будет спокойно продать.

( Читать дальше )

Утром до открытия рынка были выставлены следящие ордера для фиксации прибыли или мизерного убытка, и практически все они сработали:

Норникель +4.71%, Сбербанк -0.34%, Яндекс +10.91%, Алроса +1.11%, Мвидео -1.78%,  Газпром +0.73%




( Читать дальше )

Это будет розничная продажа бриллиантов
Подготовка бриллиантов для торгов началась 1 октября. Процесс их идентификации начнется 15 октября, а поставка в хранилище Московской биржи – 15 февраля 2017 года.
Биржа, в свою очередь, разработает спецификации контракта, правила торгов и согласует их в ЦБ РФ, а также проведет маркетинговые мероприятия по запуску торгов.
Президент АЛРОСа Жарков:

Для нас этот проект важен с нескольких сторон. С одной стороны, для нас важно появление альтернативного источника ценообразования на бриллианты, и мы хотели бы увидеть, как такой источник сможет работать. Ведь на сегодняшний день ценообразование на бриллианты — это индекс Rapaport. Но мы считаем, что для такого рынка, с разными мировыми алмазными, бриллиантовыми центрами, важно, чтобы были альтернативные источники ценообразования. С другой стороны, для нас важно поддержание инвестиционной составляющей, которая, бесспорно, есть в бриллиантах. Нужно понимать, что бриллиант — это не только

( Читать дальше )

Этюд на тему месячного графика Алросы

Компания может расширить добычу алмазов в Африке (в Анголе, Сьерра-Леоне, Намибии) после 2021 года, поскольку себестоимость разведки там в 9 раз ниже, чем в России. Об этом сообщил вице-президент компании Р. Гизатулин на форуме «Геологоразведка-2016».

Мы позицию компании "Алроса" доводили (до федеральных органов в сфере недропользования РФ по поводу государственной поддержки геологоразведочных работ — ред.), и если никаких шагов не будет предпринято, то мы после 2021 года уйдем в Африку, потому что себестоимость разведки одного карата там — 8 рублей, в РФ — 114 рублей, разница в девять раз

(Прайм)

По мнению министра энергетики Новака, заморозка добычи нефти целесообразна на срок от 6 месяцев с возможностью пролонгации. О влиянии стабилизации добычи нефти на рынок:

При более высоких ценах (на нефть — ред.) бюджет и компании выигрывают даже при ненаращивании объемов добычи. Эффект значительный в пользу бюджета и компаний. Это позитивно повлияет на рынок и на цену относительно того, что могло бы быть.

Новак рассказал, что на встрече с представителями нефтяных компании обсуждались различные варианты мер для стабилизации добычи:

Мы обсуждали в целом ситуацию, конкретно цифры мы не называли (по уровню заморозки добычи — прим. ред.), так как рано об этом говорить. Еще раз наши компании подтвердили, что это полезно и целесообразно, нам нужно вместе со странами ОПЕК взаимодействовать для балансировки рынка

(ТАСС)

В недавнем интервью президент АЛРОСА

( Читать дальше )