Алроса

Последствия «черного лебеда» для акций Алросы подробно расписаны 04 октября 2023 года, где наиболее вероятной моделью роста я представила диагональ, схожую с VKCO из прошлого поста. 

Конечно, стоит отметить отсутствие обновления в последнем росте — это факт поставил под сомнение мой план с диагональю, но добавил в работу дополнительный сценарий треугольника для контроля.

Важно здесь то, даже. коррекционная модель треугольника позволяет рассматривать актив в качестве перспективного трейда в свой портфель. Посмотрите на потенциал — аж +30% от текущей цены.  

Сделку в Алросе держу давно, ориентируюсь по цели на 85.00, при изменениях я выложу дополнительные комментарии.

Минфин пока не рассматривает вариант поддержки «АЛРОСА» за счет увеличения финансирования закупок в Гохран, заявил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев в интервью «Интерфаксу».

«Пока нет никаких признаков, что потребуется. У компании колоссальный запас прочности, там отрицательный чистый долг, причем с большим запасом», — сказал он.

При этом, по словам замминистра, санкции — «конечно, это довольно неприятная история, будем смотреть, как она будет развиватся».

www.interfax.ru/russia/939413

Продолжаю рассказывать про ребалансировку своего портфеля, которую я провёл в середине декабря, недавно я освещал продажу Распадской и покупку Магнита, Сбербанка. На очереди Алроса, которую я держал продолжительное время, усреднял и даже получил пресловутые дивиденды за II квартал 2023 года. Деньги от продажи я направил на покупку НЛМК (о своём выборе и аргументах будет ниже) — это не новый эмитент в моём портфеле, но долю я увеличил значительно. А теперь давайте перейдём к продаже, почему же я всё-таки совершил?

Если рассматривать последний отчёт компании (РСБУ за 9 месяцев 2023 года), то вырисовывается вполне благоприятная картина, но это не должно вас вводить в заблуждение. Такие результаты были достигнуты во многом за счёт крупной закупки со стороны Индии, в августе она приобрела у России алмазы на рекордные за последние годы деньги — $215 млн, данная закупка произошла из-за временно запрета на покупку алмазов со стороны Индии (сентябрь, октябрь). В данной ситуации миноритария должны волновать риски, которые связаны с компанией:

Финансовые показатели «АЛРОСА» в 2024 году, несмотря на санкции стран G7, будут стабильными, считает бывший гендиректор компании, заместитель председателя наблюдательного совета «АЛРОСА» Сергей Иванов.

Комментируя запрет на импорт российских алмазов и изготовленных из них бриллиантов в страны G7, экс-глава «АЛРОСА» заявил: «Мы понимали, что вероятность этого высокая, с февраля 2022 года. Компания за эти два года проделала колоссальную работу».

«Конечно, все это неприятно. И определенное влияние на компанию есть. Но нынешний пакет санкций — это автогол в свои ворота. Удар наносится в первую очередь по Антверпену и рынкам ювелирной продукции стран G7. Заменить и вытеснить „АЛРОСА“ с рынка алмазов невозможно, потому что невозможно заместить 30% рынка. Объем добычи у наших конкурентов не вырастет в ближайшие десятилетия. Только если сами жители стран „семерки“ начнут отказываться от приобретения бриллиантов любого происхождения. Но мы в такой сценарий не верим. Все равно российские алмазы и изготовленные из них бриллианты находят своего потребителя. Нужно помнить, что помимо „семерки“ есть ряд крупных стран — Китай, Индия, страны Латинской Америки, Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока», — сказал Иванов.

Евросоюз включил в черный список «Алросу» и ее гендиректора Павла Маринычева в рамках запрета на импорт алмазов из России, объявил глава внешнеполитической службы ЕС Жозеп Боррель.

➡️Мои инвестиции в российские акции за 2023 году 

Я сравниваю динамику активов, которые добавил в портфель, с динамикой широкого рынка (в случае России, с индексом iMOEX, который включает 50 крупнейших компаний). Мне важно, чтобы компании, которые я добавил в портфель, росли быстрее широкого рынка. В индексы включены лучшие компании, задача – выбрать лучшие из лучших. 

Мои итоги года

42 позиции я открыл за это время, 33 из них показали положительную динамику (79%), 27 показали динамику лучше рынка (64%). Считаю отличным результатом для себя. 



Средняя динамика позиций относительно iMOEX = + 7,51%.

 ✔️ Топовых сделок — 7 (динамика выше рынка на 20 и более %) – БСП, дважды Мосбиржа, Татнефть, Магнит, Лукойл и Сбер

❌ Больших ошибок — 2 (динамика хуже рынка на 20 и более %) – Газпром, Алроса

 Примечания к таблицам: 

 В расчете не учитываются дивиденды (потому что сравнение идет с индексом iMOEX, который не учитывает дивиденды). Это немного снижает результаты, потому что уменьшает эффективность сделок по компаниям, которые только что выплатили дивиденды, но еще не закрыли гэп (Лукойл, Ростелеком).