Аналитика

Уважаемые читатели блога!
Сегодня поделимся видением наших аналитиков относительно текущей ситуации и перспектив рынка золота.

Основными на графике золота являются восходящие тренды от 1976 и 2001 годов (около 400 и 1040 долларов за унцию).

Есть еще и несколько качественных молодых восходящих трендов – от ноября 2015 и ноября 2016 года (около 1285 долларов), от августа 2018 года — 1480 долларов. И восходящий майский тренд 2019 года – 1600 долларов.

С марта 2020 года на графике «младше» одного месяца стал просматриваться молодой восходящий тренд (сейчас он около 1915 долларов).

В мае и июне 2020 года золото взяло сопротивление Фибоначчи 76,4% к падению бумаг 2011-2015 года (1716 долларов). Это открыло ему путь к историческим максимумам и к уровням Фибоначчи 161,8% сразу двух растяжек к падению с 1979-го по 1999 год и к падению с 2011-го по 2016 год (примерно в район 2460-2480 долларов за унцию). В июле золото сделало неожиданный вираж и резко взяло исторический максимум, что сделало поход к уровням Фибо 161,8% еще более вероятным. Удивительно, но мировые эксперты считают, что такой дерзкий пробой прошлого исторического максимума сигнализирует о силе золота, поэтому они не ожидают длительного боковика для теста бывшего сопротивления, а наоборот, рисуют дальнейшее яркое продолжение роста.

( Читать дальше )

В течение недели финансовые рынки продолжили удерживаться в рамках устоявшихся диапазонов. Нефть марки Brent смогла перевалить за уровень $45/баррель, однако затем котировки черного золота отскочили и в конце недели торговались на значении $44,66. Мы прогнозируем технический отскок по котировкам нефти до отметки $43. Золото за неделю смогло закрепиться выше $2000 за унцию. Спрос на драгоценный металл продолжает поддерживать нестабильная ситуация на рынке из-за пандемии коронавируса и возможности взрывного роста инфляции в связи со стимуляционными мерами мировых ЦБ. Мы сохраняем позитивный прогноз по золоту и считаем что в среднесрочной перспективе данный актив может достичь отметки $2 100 за тройскую унцию.  

На валютном  рынке основные валюты продолжают оставаться в боковике. По всей видимости август 2020 года будет достаточно спокойным, возникновение волатильности мы прогнозируем только осенью. Индекс USD на конец недели находился на отметке 93,39, без изменений по отношению к цене открытия начала недели. Российский рубль на фоне стабильной нефти незначительно укрепился до отметки 73,71. Следующая неделя, скорее всего будет так же зависеть от котировок черного золота, локальное снижение Brent сразу же отразится на котировках рубля. Мы прогнозируем сохранение курса USD/RUB в диапазоне 72-75. 

( Читать дальше )

На ралли в суверенных выпусках корпоративный сегмент пока не отреагировал

Обзор российского рынка

На прошлой неделе на российском суверенном евробондовом рынке случилось настоящее ралли. Доходности бумаг переписали исторические минимумы, максимальная доходность на кривой упала до 3,0%. За исключением Турции, подъем происходил и на всех крупных ЕМ. Результатом текущего спурта стало то, что индекс Bloomberg Barclays EM USD, отслеживающий номинированный в долларах долг развивающихся стран, вышел на свои «доковидные» уровни.

В корпоративном сегменте на ралли в суверенных выпусках пока по большому счету успели прореагировать только дальние бумаги «Газпрома».

Корпоративный сегмент традиционно медленнее раскачивается, и мы ждем от корпоративных российских евробондов хорошей динамики для нормализации спредов к суверенной кривой.

 

Инвестиционные идеи (зарубежные выпуски)

Динамика доходности индекса высокодоходных американских корпоративных облигаций LF98TRUU, который находится буквально в шаге от своих доковидных уровней, побудила нас обратить внимание на евробонд корпорации Southwestern Energy (SWN) с погашением в 2026 году. Хотя в ценовом отношении данный выпуск уже преодолел последствия текущего кризиса, его соотношение риска и доходности, на наш взгляд, по-прежнему весьма интересно.

( Читать дальше )

h4.
Красный вариант – развивается волна 3”of 3’of 1*of C

Подписаться на рассылку аналитики можно здесь: ПОДПИСКА

Большие таймфреймы здесь: Weekly, Daily

Прогноз:
В краткосрочной перспективе жду обновление локального минимума 1.3008
В краткосрочно-среднесрочной перспективе жду обновление локального максимума 1.3184

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №14 от 09.08.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом все в выпуске.

Такого вы не найдете в СМИ!!!

( Читать дальше )

Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Рубль, РТС, Евро, Фунт, Йена, Новозеландский доллар, Золото, Нефть(WTI), Газпром  Тайминг: Евро: 00:28; Индекс доллара, Франк: 02:34; Фунт: 07:48; Йена: 06:39; Золото: 08:42; Российский рынок: 09:21 Биткоин: 16:36; Нефть: 13:54; Новозеландский доллар: 04:47;

Всем привет! 
Как вы знаете, мы периодически публикуем аналитику от учебного центра «ФИНАМ». И сегодня в центре внимания — рынок нефти.

Несмотря на то, что от дна 2020 года нефть марки Brent отскочила почти на 190%, на ее месячном срезе нет никаких восходящих трендов. Более того, вы не найдете их и на срезах старше одного дня!

Чтобы их найти, придется спустится на срез час и младше. Зато на месячном срезе весьма заметны четыре нисходящих тренда.

Основной (самый долгосрочный тренд) тренд на нефти марки Brent – по-прежнему нисходящий тренд 2008 года (около 86-85,5 доллара за баррель). Пока этот тренд жив, главная цель нефти — обновлять минимумы.

Если вы инвестор на российской бирже

Падение для нефти — это норма. Ведь ей руководит нисходящий тренд 2008 года.

Составляя инвестиционный портфель, пока жив этот тренд, выбирайте отдельные российские бумаги, которые наименее восприимчивы к этому «барометру».

( Читать дальше )