Банки

📈Акции Сбера +2% до 307,13 руб на заявлении Мишустина о перераспределении прибыли банков через дивидендов

«По банкам, по налогам на банки — в принципе понятно, что если есть где-то большая маржа и прочее, надо внимательно посмотреть, как справедливо с этим разобраться, но есть такой механизм, как дивиденды банков, и у нас банки в основном государственные. И здесь мы могли бы аккуратно подумать над тем, как это более справедливо сделать. Не совсем все однозначно, если мы будем что-то резко менять», — сообщил  премьер-министр РФ Михаил Мишустин в Госдуме.

«По банкам, по налогам на банки — в принципе понятно, что если есть где-то большая маржа и прочее, надо внимательно посмотреть, как справедливо с этим разобраться, но есть такой механизм, как дивиденды банков, и у нас банки в основном государственные. И здесь мы могли бы аккуратно подумать над тем, как это более справедливо сделать. Не совсем все однозначно, если мы будем что-то резко менять», — сообщил  премьер-министр РФ Михаил Мишустин в Госдуме.

Из-за по-прежнему уязвимой капитальной позиции ВТБ, скорее всего, не сможет платить дивиденды в ближайшие годы, однако невысокая оценка по мультипликаторам, мы считаем, делает его акции заслуживающими внимания инвесторов.

Банковская система, как известно, издавна окутана тайнами и интригами. Однако недавние откровения о планах глобальной платежной сети SWIFT углубляют эту пропасть недоверия между финансовыми институтами и обществом.

Согласно информации Reuters, SWIFT планирует в ближайшие один-два года запустить новую платформу, способную связать волну разрабатываемых цифровых валют центральных банков с существующей финансовой системой. Этот маневр, несомненно, станет одним из самых значительных для зарождающейся экосистемы CBDC, учитывая ключевую роль SWIFT в глобальном банкинге.

Однако не следует ли нам усмотреть в этом нечто большее, нежели простую модернизацию? Не является ли это очередной попыткой финансовых элит установить полный контроль над денежными потоками мира? Ведь около 90% центробанков исследуют цифровые версии своих валют – отставать от биткоина и иных криптовалют они не желают, но и технологические сложности пугают их.

Николас Кериган, глава инноваций SWIFT, утверждает, что последний эксперимент с участием 38 центробанков, коммерческих банков и платежных платформ был одним из крупнейших глобальных совместных проектов по CBDC и «токенизированным» активам.

На данный момент ситуация следующая:
— Большинство банков, начали снижать ставки по вкладам и накопительным счетам в пределах 0,1-1 %, видимо закладывают на будущее понижение ключевой ставки центральным банком
— Некоторые банки не спешат на понижение ставок, в основном это продукты с доп. условиями
— Повышения ставок по депозитам в «нормальных» банках не обнаружено

Самые выгодные так и остались короткие и среднесрочные вклады

Последний подробный обзор Банка России свидетельствует о высоких темпах роста задолженности:

• Общее количество заемщиков – 50 млн человек (+4.7 млн за год), которые имеют 34.8 трлн кредитов (+6.4 трлн за год).

• Основной прирост заемщиков в банковском кредите – 42 млн всего (+4.1 млн за год), банковский плюс микрофинансовые организации (МФО) – 3.9 млн (+0.4 млн за год), а только в МФО – 4 млн (+0.1 млн за год).

• Половина от всей задолженности приходится на заемщиков с множественными кредитами (ипотека + потребительский кредит), которых– 6 млн человек (+1.1 млн за год и +1.8 млн за два года), а средний долг на одного заемщика – 950 тыс руб для получивших необеспеченный кредит.

• Ипотечный заемщик имеет среднюю задолженность 3.7 млн руб по всей России, что на 0.5 млн руб выше, чем годом ранее и на 1.1 млн выше, чем два года назад.

• У 75% заемщиков ипотечный кредит не превышает 3 млн руб, треть имеют остаток менее 1 млн руб, а задолженность более 5 млн руб у 1.1 млн человек, более 10 млн руб – 0.3 млн (2% от всех заемщиков, но которые формируют 10% ипотечного портфеля банков), а более 15 млн руб – 0.1 млн человек.

Во втором полугодии 2023 года число владельцев кредитных карт в России выросло на 19%, достигнув 27,6 миллионов человек. Число заемщиков, взявших кредит наличными, сократилось на 100 000 человек, составив 24,1 миллионов человек к концу года.

Макропруденциальные лимиты, введенные в 2023 году, оказались более эффективными в области кредитования с кредитными картами, чем в области выдачи кредитов наличными. Ожидается, что введение макропруденциальных лимитов приведет к снижению темпов наращивания кредитных портфелей.

Прогнозы роста объема портфеля необеспеченных кредитов находятся в пределах от 10% до 15% за год.

Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/03/1029519-v-rossii-virosli-vidachi-kreditok

Компания опубликовала неоднозначный отчет по МСФО за весь 2023 год

Финансовые результаты

🔵 Оборот вырос до 91,5 млрд руб. (+29%)

🔵 Продажи собственных решений (+200%), составив 23% от оборота.

🔵 Валовая прибыль увеличилась до 23,6 млрд рублей (+96%), составив 26% от оборота.

🔵 Несмотря на рост валовой прибыли, чистая прибыль за год снизилась на 30% (преимущественно из-за высокой базы прошлого года).

Прогнозы на будущее

Компания сохраняет оптимистичные планы на 2024 год. По прогнозам, 

🔸 Оборот составит не менее 110 млрд рублей (+20%г/г)

🔸 Валовая прибыль превысит 30 млрд рублей (+27%г/г)

🔸 Скорректированная EBITDA превысит 6 млрд рублей, что предполагает маржу на уровне 20%.

Анализ и выводы

Несмотря на снижение чистой прибыли в 2023 году, Softline сохраняет позитивные прогнозы на 2024г. Приобретаются новые активы, есть большой потенциал импортозамещения на российском ИТ-рынке на фоне блокировки облачных продуктов Microsoft и других компаний.

Киргизская система «Элкарт» и армянская ArCa прекратили прием карт «Мир» из-за санкций против Национальной системы платежных карт (НСПК). Это может повлечь за собой аналогичные действия национальных систем в Таджикистане и Белоруссии.

Ограничения вступили в силу в Киргизии с 5 апреля и в Армении с 30 марта. Все операции с картами «Мир» станут недоступны для держателей в этих странах, за исключением сотрудничества с дочерними российскими банками.

Санкции также затронули армянскую систему ArCa. Однако банк «ВТБ Армения» продолжит обслуживание карт «Мир», сохраняя доступ к банкоматам, интернет-платежам и переводам. Казахстанский банк ВТБ также продолжит прием карт.

Несмотря на потери, возможности устанавливать прямые контакты с российскими банками для приема карт «Мир» открыты для банков из ближнего зарубежья. Однако, такие шаги могут повлечь финансовые и репутационные риски в контексте потенциальных вторичных санкций.