ВК

📈 ИНДЕКС МОСБИРЖИ ВЫШЕ 2900 ПУНКТОВ

• Рынок вернулся к летним значениям, полноценный ли это разворот – покажет время. В понедельник будет инаугурация Трампа, после чего можем увидеть повышенную волатильность на фоне заявлений о перемирии. Важно понимать, что почти весь рост – это следствие позитивных ожиданий как по геополитике, так и по ключевой ставке. Если ожидания не совпадут с реальностью, реакция рынка будет противоположной. Поэтому надеемся на лучшее и держим в голове все возможные сценарии.

⛽️ САНКЦИИ США ПРОТИВ РОССИЙСКИХ НЕФТЯНИКОВ

• В новом пакете санкций оказались Совкомфлот, Газпромнефть и Сургутнефтегаз. Главное последствие – уменьшение будущих объёмов экспорта, компании потеряют часть прибыли, что может отразиться на размере дивидендов. С другой стороны, введённые ограничения косвенно приведут к росту цен на нефть и девальвации рубля – а это уже позитив для нефтяных компаний.

• Подробнее про влияние новых санкций я писал в отдельном посте.

( Читать дальше )

России планируют запретить Roblox, Fortnite, CS2, FIFA и другие игры. Полную блокировку игр с внутриигровой валютой и казино рассмотрят уже на весенней сессии Госдумы, заявил глава комитета по молодежной политике Артем Метелев.

Кажется, что рыночная конъюнктура для $VKCO сначала СВО, уже была лучше не придумаешь. Однако, рост долга и покупка не понятных активов только усугубляли процесс развития компании.

Что сейчас с драйверами?

🖥Рост площадки. Мы видим первые предпосылки захвата медиа поля. Согласно подсчетам исследовательской компании Mediascope, ВКонтакте впервые обошла YouTube по охвату среди россиян.

Однако, сложно назвать это заслугой ВК. Декабрьское замедление YouTube фактически заставило пользователей переключиться на другой ресурс.

🖥Предпосылки IPO. Мы с вами помним, что в бочке дегтя находится VK Tech. При дальнейшем благоприятном росте рынка, мы вероятно увидим данное IPO. ВК нужно и дальше работать с долгом, а выход дочек как раз на руку.

Помимо VK Tech, мы видим и новые вводные о возможном IPO образовательной платформы Skillbox. Вчера Банк России принял решение о регистрации выпуска акций МКАО «Скилбокс Холдинг».

🖥Геополитика и ставка. В отличии от большинства компаний, геополитическое облегчение выглядит для ВК сомнительно позитивно. Мы с вами прекрасно понимаем, что в случае возврата иностранных компаний, ВК будет слабо конкурентоспособна.

( Читать дальше )

     В VK внезапно вспомнили для чего они существуют и начали работать над последствиями… или их отсутствия



     Акции VK раллируют на 10%, обгоняя своих соперников. Казалось бы, что могло случиться? Ну давайте вначале к фактам, а потом уже к очевидному и действительности.


( Читать дальше )

 ВК остановил падение в годах, и встал в Боковой диапазон цены 250 — 750.

1) Четкие границы колебания цены, указывают на рост от 250 к 750, и наоборот снижение от 750 к 250. Это говорит о том, что падение цены в годах остановилось, и цена встала в Боковой диапазон 250 — 750.

2) 750 — локальный уровень распродаж, и вероятная цель, так как верхняя граница боковика.

3) 250 — сильный уровень поддержки, от которого виден разворот наверх в месяцах, а также историческое дно 2022 года.

4) 500 — среднее значение цены Диапазона 250 — 750, и вероятная цель в месяцах.

5) Средняя величина отката в боковике на истории ВК составляет 50 рублей, которую логично использовать для покупки бумаги до выше указанных значений.

Итог: ВК встал в боковой тренд 250 — 750. Соответственно в данный момент в месяцах доминирует ап тренд к 500 — 750 по правилам боковика.

Курсы валют ЦБ на 16 января:

💵 USD — ↘️ 102,8078
💶 EUR — ↘️ 106,0971
💴 CNY — ↘️ 13,9197

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды снизился на 0,58%, составив 2 842,96 пункта.

▫️ Депозиты. Средняя максимальная ставка по вкладам в III декаде декабря минувшего года составила 21,687% годовых, после абсолютно рекордных 22,279% годовых декадой ранее, — данные ЦБ.

▫️ Минфин сообщил о результатах проведения аукционов ОФЗ. ОФЗ-ПД 26248 (погашение 16.05.2040) – размещенный объем: 5,654 млрд руб., при спросе 13,466 млрд руб., выручка: 4,493 млрд руб., средневзв.цена: 78,017%, средневзв.доходность: 16,81% годовых.
ОФЗ-ПД 26245 (погашение 26.09.2035) – размещенный объем: 4,013 млрд руб., при спросе 10,014 млрд руб., выручка: 3,307 млрд руб., средневзв.цена: 79,1585% от номинала, средневзв.доходность: 16,8% годовых.

▫️ Московская биржа отчиталась об активности частных лиц на площадке в 2024 г. Количество уникальных счетов: 35,1 млн ед. (+5,4 млн ед.), за год совершали хотя бы одну сделку 10,2 млн чел. (7,6 млн чел. в 2023 г.), доля физиков в объеме торговли акциями составила в среднем 74%, облигациями – 34%. Подробнее – в пресс-релизе.

( Читать дальше )

Акции ВК растут на 6% за день на новостях о регистрации ЦБ выпуска акций образовательной платформы Skillbox. 



ВК давно не публиковал финансовые отчеты со своим балансом и прибылью, поэтому напомню, как там обстояли дела по итогам 1 пол. 2024 года: 

✔️❌ Выручка = 70,2 млрд руб.; темпы роста выручки по итогам 1 пол. 2024 = +22,6%.

❌Скорректированный чистый убыток = 21,8 млрд руб. (за 1 пол. 2023 убыток был = 12,5 млрд руб.).

❌ Чистый долг вырос за год с 91,5 до 141,1 млрд руб., а процентные расходы по нему на 106,8%. 

Даже EBITDA была отрицательная (-0,7 млрд руб.). 

Полный обзор отчета за 1 пол. 2024 года тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1132 (прочитайте, если вы держите или думаете купить эти акции! крайне рекомендую)

❓Состояние бизнеса понятно, но может IPO Skillbox спасет ВК?

Давайте считать. 

Выручка всего сегмента онлайн-технологий ВК за 1 пол. 2024 года составляет 8,9 млрд руб. Это не только Skillbox, но и Skillfactory, Geekbrains, Lerna, Mentorama, Учи.ру.

( Читать дальше )

Акции ВК сегодня неожиданно взлетели на более чем 6%, ворвавшись в список лидеров торгов.

Но что же послужило причиной такого импульса?

🗞 Новость дня: есть вероятность, что онлайн-университет Skillbox, входящий в экосистему ВК, совсем скоро выйдет на IPO.

Кажется, это должно вдохнуть жизнь в компанию, но давайте не будем спешить с выводами.

⚖️ Skillbox, как актив, слишком мал, чтобы кардинально изменить ситуацию. Да, IPO может стать глотком свежего воздуха, но не решит ключевых проблем компании.

😟 У ВК все еще сохраняется статус малоэффективного и убыточного бизнеса, который вкладывается в далекую от идеала инвестпрограмму. Такой подход лишь усиливает скепсис инвесторов.

Поэтому нынешний всплеск акций выглядит скорее эмоциональной реакцией, которая, увы, может быстро угаснуть.

❌ Итог: даже IPO Skillbox вряд ли станет переломным моментом для ВК. Акции компании по-прежнему остаются «коматозным» активом без четкой перспективы.

💼 А также напоминаю, что мы уже сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.

( Читать дальше )

Ближайший сильный уровень сопротивления для Индекса МосБиржи находится на отметке 2900 пунктов — к нему индекс тянулся с середины декабря, как мы и ожидали. Вероятно, в ближайшее время бенчмарк ее достигнет. Дальше все будет зависеть от геополитической ситуации и данных по инфляции.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах ПИК заменили на Novabev.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 9%, Индекс МосБиржи потерял 7%, аутсайдеры показали снижение 6%.

Изменения в аутсайдерах

Удаляем акции ПИК из нашего списка аутсайдеров, учитывая существенную коррекцию стоимости бумаг девелопера — 13% в абсолютном выражении и 26% против Индекса МосБиржи.

Добавляем акции Novabev в список аутсайдеров на короткий горизонт. Не ждем конкретных событий, способных привести к снижению котировок акций, но полагаем, что они все равно будут отставать от индекса. Операционные результаты компании за III квартал 2024 г. оказались хуже ожиданий, рентабельность в I полугодии 2024 г. находилась под давлением. Ждем слабой динамики показателей и во II полугодии.

( Читать дальше )

Месячный охват «ВКонтакте» среди российских пользователей в декабре 2024 года составил почти 92 млн пользователей. Это следует из подсчетов исследовательской компании Mediascope, выполненных по запросу РБК (данные учитывают аудиторию старше 12 лет на десктопах и мобильных устройствах). По этому показателю соцсеть впервые обошла видеохостинг YouTube.

В декабре на фоне полного замедления YouTube его аудитория продолжила снижаться. Месячный охват платформы в России год к году снизился на 6%, по отношению к ноябрю 2024-ого — на 1,8%. По итогам декабря хотя бы раз YouTube использовали 89,6 млн россиян. Но на фоне близких по значению показателей посещаемости и роста месячного охвата самого «ВКонтакте» на 2,8% за год этого оказалось недостаточно, чтобы американский видеохостинг сохранил преимущество.

www.rbc.ru/technology_and_media/15/01/2025/6786315b9a79476fac9a1bd6