ВСК

Всем привет!

В конце этой напряженной биржевой недели представляем традиционный пятничный дайджест хороших новостей о холдинге SFI и наших компаниях.

1. ЛК «Европлан» дежурно обслуживает свой долг по облигациям: на минувшей неделе компания выплатила купонный доход и произвела частичное погашение по выпуску 001Р-01. Размер выплаты составил 3,5 млрд рублей. Общий объем выпуска биржевых облигаций серии 001Р-01 – 13 млрд рублей. Облигации сроком 3,5 года были размещены по открытой подписке 16 февраля 2021 года. По выпуску предусмотрены купонные выплаты 4 раза в год.

2. Привлекаемые (в том числе в рамках облигационных займов) средства компания активно использует для увеличения объемов нового бизнеса. В начале недели компания передала своему клиенту — крупному предприятию в Мурманской области — два автокрана Zoomlion ZTC1000V на сумму 100 миллионов рублей. Сделка состоялась при содействии партнера — «Зумлион Хэви Индустри Рус».

Владимир Сусанов, директор Кредитного Департамента «Зумлион Хэви Индустри Рус»: «Мы активно предлагаем технику в лизинг совместно с нашим партнером ЛК «Европлан» и видим, насколько это удобный инструмент для бизнеса в текущих условиях».

( Читать дальше )

Чистая прибыль инвестиционного холдинга SFI (ПАО «ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за девять месяцев 2023 года составила 5,9 млрд рублей против убытка годом ранее.

• Выручка холдинга за отчетный период достигла 5,1 млрд рублей против 4,8 млрд рублей (+5,5%) за аналогичный период 2022 года. Основным источником выручки стали дивиденды, полученные от дочерних и зависимых компаний, а также процентные доходы (по кредитам и займам и от размещения денежных средств).
• Управленческие расходы холдинга за год сократились на 42% и составили 342 млн руб.
• В прочих доходах отражен положительный результат от переоценки ценных бумаг ПАО НК «РуссНефть» и ПАО «М.Видео» (2,6 млрд руб. и 0,47 млрд руб. соответственно).
• Стоимость чистых активов холдинга с 1 января 2023 года выросла с 47,8 млрд рублей до 53,89 млрд рублей (+12,4% с начала 2023 года).
• Консолидированная отчетность по международным стандартам будет опубликована ПАО «ЭсЭфАй» в конце ноября – начале декабря.

( Читать дальше )

Всем привет!

Представляем свежий дайджест последних новостей о холдинге SFI и его активах.

• Начнем с анонса: 28 октября в Москве в кинотеатре «Октябрь» состоится одно из главных событий для частных инвесторов – конференция портала Smart-Lab. По традиции в конференции примет участие и ПАО «ЭсЭфАй» – в рамках мероприятия можно будет посетить выступление представителя холдинга – IR-директора Антона Гольцмана – и задать ему интересующие вопросы. Краткий «конспект» презентации мы обязательно в начале ноября выложим здесь.
• В начале прошлой недели о своих результатах за девять месяцев 2023 года отчиталась компания «РуссНефть». За год компания увеличила чистую прибыль по РСБУ 34,04 млрд рублей, что в 3,3 раза больше показателя за январь-сентябрь прошлого года. Выручка компании сократилась на 24,5%, до 168,98 млрд рублей; себестоимость – на 31%, до 126,02 млрд рублей. На фоне отчетности акции компании, в которой ПАО «ЭсЭфАй» является крупным миноритарным акционером, выросли в цене.

( Читать дальше )

На этой неделе лизинговая компания «Европлан» выплатила купон и частичное погашение по трем выпускам облигаций:

• первый купон и частичное погашение по облигациям 001P-06. Размер выплаты составил 306,6 млн рублей. Объем выпуска облигаций – 12 млн штук. Размещены по открытой подписке 27 июня 2023 года. По выпуску предусмотрены купонные выплаты 4 раза в год. Срок обращения – 2 года.
• восьмой купон и частичное погашение по облигациям 001P-04. Размер выплаты составил 807,52 млн рублей. Объем выпуска облигаций – 7 млн штук. Размещены по открытой подписке 28 сентября 2021 года. По выпуску предусмотрены купонные выплаты 4 раза в год. Срок обращения – 3,5 года.
• восьмой купон по облигациям БО-03. Размер выплаты составил 607,1 млн рублей. Объем выпуска облигаций – 5 млн штук. Размещены по открытой подписке 3 октября 2019 года. Предусмотрены купонные выплаты 1 раз в полгода.

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ВСК на уровне ruAA со стабильным прогнозом. ВСК – крупный универсальный страховщик с диверсифицированным портфелем. Основные направления деятельности:

( Читать дальше )

Сегодня у ПАО НК «РуссНефть» вышло несколько существенных фактов об изменении акционерной структуры, в том числе о сокращении доли ПАО «ЭсЭфАй». Это техническое изменение произошло потому, что банк «Траст» после того, как в июне акционеры «РуссНефти» не проголосовали за выплату дивидендов по привилегированным акциям, получил право голоса по принадлежащим ему «префам». Из-за этого изменилось соотношение голосующих долей в структуре акционеров компании. Никаких сделок с акциями «РуссНефти» холдинг SFI не проводил.

ВСК оформил первый медполис с применением цифрового рубля. Компания является одним из лидеров цифровой трансформации и принимает участие в пилотном проекте Банка России по тестированию цифрового рубля с 15 августа. Первым клиентом ВСК, кто приобрел полис цифровыми рублями, стал житель Москвы. Он оформил программу комплексного обследования организма «Курс здоровья. Check-Up». Помимо неё в ВСК с использованием новой валюты можно оплатить полис экспресс-страхования квартиры «Метражи». 

( Читать дальше )

Всем привет!

Делимся последними новостями холдинга SFI и дочерних компаний в формате короткого дайджеста.

Согласно решению единственного акционера (то есть самого ПАО «ЭсЭфАй») лизинговая компания «Европлан» выплатит холдингу промежуточные дивиденды по итогам шести месяцев 2023 года в размере 1,5 млрд рублей. Эти средства найдут свое отражение в финансовом результате SFI по РСБУ по итогам III квартала. Подробнее: https://frankmedia.ru/139226.

Крупный договор лизинга «Европлан» заключил с кемеровской компанией «Неотранс». Клиенту, который занимается организацией комфортной перевозки шахтеров на угольные предприятия региона, были переданы 165 автобусов общей стоимостью около 1,2 млрд рублей. Подробнее: https://europlan.ru/company/news/1903

На прошлой неделе Российский союз автостраховщиков опубликовал данные по рынку ОСАГО в первом полугодии 2023 года. ВСК занимает 4-е место на этом рынке, объем страховых сборов компании в этом виде страхования составил за полгода 16 млрд рублей. Посмотреть на статистику по ОСАГО можно здесь: https://www.asn-news.ru/news/84059

( Читать дальше )

По РСБУ за 6мес. 2023г.

Об организации

1- «Восточная стивидорная компания» — контейнерный терминал в морском порту Восточный, входит в группу Global Ports.

2- Компания специализируется на перевалке контейнеров импортного, экспортного, каботажного и транзитного направлений, а также оказывает все виды стивидорных и экспедиторских услуг.

3-Выпуски облигаций:

RU000A106P06

RU000A105KR6

RU000A104362

RU000A102G50

Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций, акций эмитента.

Общие значения (за 6 мес. 2023г)

1-Выручка: 16544,824 млн.руб.

2-Прибыль: 9738,086 млн.руб

Анализ ликвидности

1-Коэфф. А.Л.: 8,44

2-Коэфф. С.Л.: 33,52

3-Коэфф Т.Л.: 33,78

Анализ финансовой устойчивости

1-Коэфф. Фин. Незав.: 65,74%

2-Коэфф. Фин. Завис.: 34,26%

3-Доля Кратк. Задолжн.: 6,3%

4-Доля Долгоср. Задолжн.: 99,12%

5-Коэффициент автономии (ER): 64,54% (**)

6-Коэффициент капитализации (C/R): 0,55 (**)

Оценка

Общая динамика

1-Динамика выручки: 20,3% (YoY)

( Читать дальше )

Всем привет!

Это второй пост про итоги исследования частных инвесторов, которое мы проводили в июне совместно с онлайн-сообществом Smart-Lab. В прошлом посте мы описали потрет среднестатистического инвестора, сегодня мы делимся с вами информацией о том, каким рынок видит непосредственно холдинг SFI.

• По сравнению с прошлым годом, количество респондентов, имеющих в своем портфеле акции холдинга, увеличилось втрое – это свидетельствует о росте интереса к нашему холдингу среди инвесторов. Эти цифры подтверждаются и нашей внутренней статистикой – анализом реестров наших акционеров.
• Уровень знания о холдинге также вырос – в прошлом году 9 из 10 опрошенных вообще ничего не знали об SFI, бренд был совсем не известен широкому инвестору. В этом году ситуация улучшилась, хотя нам все еще есть куда стремиться: о существовании холдинга знают 28% респондентов.
• Среди тех, кто знает наш бренд, в 3,5 раза выросло число инвесторов, имеющих представление о том, чем мы занимаемся. В прошлом году нас больше ассоциировали с отдельными отраслями, в которых работают наши дочерние компании, в этом – почти 50% людей, знающих об SFI, знают и о том, что мы являемся инвестиционным холдингом.

( Читать дальше )

Ритейл Бел Финанс – дочерняя структура и эмитент облигаций Евроторга, белорусской розничной компании. Евроторг – крупнейший продуктовый ритейлер Белоруссии с долей рынка около 20%. У Евроторга самый большой охват среди всех розничных сетей в стране и отлично развитая система логистики. Компания присутствует во всех ценовых сегментах, но наиболее активно развивает дискаунтеры. Мы считаем, что в текущей фазе экономического цикла продуктовая розница – достаточно защищённый сектор: этот бизнес не цикличен, т. е. мало зависит от динамики макроэкономических показателей. К тому же при высокой инфляции розничные сети, как правило, полностью перекладывают инфляционные издержки на потребителя. Таким образом они обеспечивают устойчивую рентабельность продаж. За 2022 год Евроторг сумел существенно сократить валютные риски своего долгового портфеля, выкупив и погасив большую часть еврооблигаций, номинированных в долларах. Кроме того, рост масштабов и повышение операционной эффективности бизнеса помогли значительно улучшить кредитные показатели: коэффициент долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA) на конец года составил около 1,4.

( Читать дальше )

На днях Банк России опубликовал статистику по страховому рынку за 2022 год. Как оказалось, на страховом рынке в прошлом году все было не так плохо, как предполагалось, скорее можно было наблюдать стагнацию. А на 2023 год эксперты прогнозируют рост.

Совокупные сборы всех российских страховых компаний по итогам 2022 года превысили 1,8 трлн рублей, рынок вырос на 0,5% по сравнению с 2021 годом. Доля топ-10 крупнейших страховых компаний по сбору премий в 2022 году составила 71%. Среди них семь продемонстрировали положительную динамику роста сборов, включая нашу дочернюю компанию ВСК.

Доля ВСК на рынке страхования, включая страхование жизни, за 12 месяцев 2022 года составила 4,9%, прибавив 0,2 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем взносов достиг 89,8 млрд руб. (без учета входящего перестрахования). По этому показателю ВСК занимает 7 место среди всех российских компаний, поднявшись по сравнению с 2021 годом на один пункт в рэнкинге. Рост сборов составил 5,5% по сравнению 2021 годом.

( Читать дальше )