23 апреля набсовет ВТБ утвердил новую стратегию до 2023 года, согласно которой чистая прибыль ВТБ в 2019 году должна составить около 200 млрд и ускориться до 300 млрд руб. к 2022 году. Учитывая результаты за 1 квартал 2019 года, Банк ВТБ идет по плану, хоть и без его перевыполнения, как в 2018 году. Поддержку акциям банка в долгосрочной перспективе может оказать решение о повышение нормы дивидендных выплат до 50%, которое заложено в стратегию. В этом случае дивидендная доходность акций ВТБ может составить порядка 9-10% за 2019 год. Несмотря на это, инвестиции в акции ВТБ более рискованны, чем в акции Сбербанка в связи с относительной неопределенностью в перспективах выполнения стратегии. При этом есть и существенные расхождения в ключевых финансовых показателях: рентабельность капитала у ВТБ составляет 12% против 22,9% у Сбербанка. Тем не менее акции ВТБ в текущих котировках предполагают оправданную премию за риск и могут рассматриваться в инвестиционных целях в долгосрочной перспективе.Иконников Денис
операция:
вход: 3444
SL= 3434 (10 п.п.)
TP= 3720
выход: по TР= 3719
профит= 274 п.п. (WOW trade)
Риск/прибыль: 1 к 27
t.me/toptrade_channel/99
«Ухудшившийся результат работы казначейства — это особенность первого квартала, связанная с укреплением рубля. Наша валютная позиция негативно реагирует на укрепление рубля. Это не денежная позиция, это по сути балансовая структурная валютная позиция, которая переоценивается в минус при укреплении рубля
Также ВТБ перестал учитывать доход ВТБ Страхования после продажи компании Согазу, и ему пришлось изменить скорость признания доходов от полученных страховых комиссий.
Банку пришлось взять на себя процентный риск в связи с ростом ключевой ставки в сегменте малого и среднего бизнеса. Однако ВТБ ждет, что со второго квартала доходность розничного бизнеса будет последовательно улучшаться.
ВТБ смог частично компенсировать убыток за счет новых приобретений — на 5,6 миллиарда рублей, а также за счет восстановления резервов и экономии на тратах.
источник
В целом мы ожидаем увидеть нейтральные/слабые результаты, поскольку ЧПМ банка остается под давлением — что видно из результатов других банков за 1К19 по МСФО на фоне роста ставок по депозитам. В частности, мы прогнозируем, что чистая прибыль составит 45.6 млрд руб., чистый процентный доход — 110 млрд руб., а чистый комиссионный доход — 17 млрд руб. Мы также ожидаем некоторых улучшений в резервах и операционных расходах кв/кв.Атон
Телеконференция состоится в тот же день в 17:00 по московскому времени. Тел: +7-495-6469190. ID: 5538405.
«Стоимость инвестиций в ПАО „Магнит“ по состоянию на 31 марта 2019 года составила 79,9 миллиарда рублей»
ВТБ – рсбу/ мсфо
Общий долг – мсфо на 31.12.2017г: 11,529.6 трлн руб
Общий долг – мсфо на 31.12.2018г: 13,237.6 трлн руб
Общий долг – мсфо на 31.03.2019г: 13,295.2 трлн руб
Капитал 1 уровня:
мсфо 31.12.2017г: 1,344.8 трлн руб (13,1%)
мсфо 31.12.2018г: 1,382.8 трлн руб (12,0%)
мсфо 31.03.2019г: 1,405.4 трлн руб (12,3%)
Чистые процентные доходы – мсфо 2015г: 415,0 млрд руб
ВТБ купил 11,3% акций банка «Возрождение» в феврале 2019 года за 1,3 млрд рублей — из отчетности ВТБ по МСФО.
«В феврале 2019 года Группа увеличила долю собственности в ПАО "Банк Возрождение " с 85,0% до 96,3%, купив 2 683 425 акций за 1,3 млрд рублей...»
ВТБ приобрел 63% «Медиалогии» в январе 2019 года. В банке этот актив рассматривают как инвестицию, предназначенную для перепродажи, вероятность которой оценивается как высокая
ВТБ стал практически единоличным собственником столичного футбольного клуба «Динамо», в апреле банк за 1 рубль приобрел 99,9961% акций «Динамо».
источник
источник