Волны эллиотта

В начале 2000 года The Wall Street Journal выпустили выпуск «Удивительное будущее», посвященный величайшей технологии со времен парового двигателя: Интернету. (Да, тогда мы писали это слово с заглавной буквы.) Отголоски того энтузиазма мы видим в сегодняшнем ажиотаже в отношении искусственного интеллекта...

Еще одним классическим признаком мышления эпохи мании стало массовое бегство в акции искусственного интеллекта. В июне EWFF обратили внимание читателей, что компании, претендующие на какой-либо вид связи с искусственным интеллектом, столкнулись с мгновенным, трехзначным ростом цен: «Однажды этот ажиотаж будет рассматриваться как безумие». EWFF также отметили, что Уолл-стрит призывает к «30-процентному увеличению прибыли S&P в течение следующего десятилетия»благодаря искусственному интелекту. «Это может произойти» — ответили в EWFF. «Но история недвусмысленно говорит нам, что это не изменит контуры медвежьего рынка».

( Читать дальше )

Ключевые уровни волн:

Волна 1… в новом бычьем или медвежьем тренде может зайти так далеко, как захочет.

Волна 2… технически может откатиться до 100% (но не 100,1%) от волны 1. Но если волна 1 представляет собой большое движение и установка стопа в начале волны будет слишком большим риском, довольно часто я ставлю стоп после 78,6% коррекции (0,786 — это квадратный корень от 0,618). В большинстве случаев, когда коррекция 78.6% движения превышается, движение проходит через предыдущий максимум или минимум.



( Читать дальше )

Когда мы писали об Etsy летом 2021 года, компания собиралась тогда заработать 3,4 доллара прибыли на акцию. Акции достигли рекордного максимума в $307,75 в ноябре после феноменального пандемического скачка с $30 в марте 2020 года.

Два болезненных года спустя, в ноябре 2023 года, цена Etsy упала ниже 60 долларов за акцию, что на четыре пятых ниже рекордного уровня. Пандемия осталась в зеркале заднего вида, и люди, как и раньше, путешествуют и делают покупки в торговых центрах. Между тем, в этом году прибыль на акцию Etsy превысит 4,6 доллара. Другими словами, компания стала на 36% прибыльнее, а ее рыночная стоимость упала на 80%.

Иногда рынок считает, что хорошая история намного важнее, чем надежное развитие бизнеса. Пойди разберись. К счастью, именно для этого у нас есть анализ волн Эллиотта. Он помог нам оставаться реалистами и предостерег нас не доверять быкам, которые два года назад стоили около 300 долларов за акцию. Давайте по-новому взглянем на график за июль 2021 года.



( Читать дальше )

Вы знаете, что «3 из 7 крупнейших банкротств банков в истории США произошли в марте и мае этого года»?

Банки являются сердцем нашей финансовой системы. Принимая депозиты и выдавая кредиты, они перекачивают кредитную ликвидность в самые дальние уголки экономики США. В условиях стремительного роста процентных ставок и падения стоимости портфелей облигаций три из семи крупнейших банковских банкротств в истории США произошли в марте и мае этого года. Наш график на странице 4 апрельского выпуска не только показал графики этих обанкротившихся банков, но также показал падение цен на акции PacWest Bancorp, Zions Bancorp, Western Alliance Bancorp, Customers Bancorp и Comerica. Все эти акции продолжают снижаться и сейчас находятся где-то на 59–88% ниже своих максимумов января и февраля 2022 года.



( Читать дальше )

Уоррен Баффет однажды сказал, что инвесторам не следует делать ставку на то, какая отрасль окажет наибольшее влияние на общество и экономику. Вместо этого их задача — выявить компании-победители в отрасли. Ни одна отрасль не сформировала современный мир больше, чем нефть и газ. Энергия – это то, что делает все возможным и мы буквально зависим от нефти.

Мировое потребление нефти медленно, но неуклонно растет. Повышение составляет с менее чем 85 миллионов баррелей в день в 2008-2009 годах до примерно 102 миллионов баррелей в день в 2023 году. Поэтому справедливо будет сказать, что спрос до сих пор был очень стабильным даже в условиях непредсказуемости 21 века. Тем не менее, цена самого товара была весьма нестабильной, как и цены на акции компаний, производящих его.



( Читать дальше )

Многие инвесторы на собственном горьком опыте усвоили, что тренд не всегда ваш друг. Сегодня мы покажем пример того, что может случиться с инвесторами, впавшими в манию.

Если бы у вас был выбор: инвестировать в прибыльную или убыточную компанию, что бы вы выбрали?

Аналитическая часть вашего ума тут же говорит: «…конечно, прибыльный!»

Тем не менее, во время мании логика инвесторов часто выходит из строя, и доминирует менталитет толпы.

Как отмечается в нашем сентябрьском Elliott Wave Financial Forecast:

Действующий принцип мании заключается в том, что цены берут верх и становятся всем, что имеет значение, поскольку «акт повышения цен [заводит] людей».

В публикации мы привели пример:



( Читать дальше )

В этом видео рассмотрел перспективы фондового рынка Китая с точки зрения волнового анализа. Обзор индексов Hang Seng и Shanghai Composite Мой бесплатный канал в telegram – https://t.me/Fiboinvest