Всеинструменты.ру

Друзья, всем привет! 👋

В эту субботу мы приняли участие в конференции Smart-Lab, где рассказали о бизнесе, финансовых результатах за первое полугодие и поделились планами на будущее.

Публикуем ключевые тезисы по итогам выступления Олега Безумова, финансового директора ВсеИнструменты.ру:

📍ВсеИнструменты.ру – лидер российского DIY-рынка (do it yourself – сделай сам) по объему онлайн-продаж. Ассортимент товаров: более 1,6 млн SKU от 15 000 брендов.
💰Выручка по итогам первого полугодия 2024 года выросла на 35,3% год к году и составила 76,1 млрд руб. Ключевыми факторами роста выручки стали увеличение числа клиентов, количества заказов, а также рост среднего чека.
🕴В этом году увеличилось число В2В-клиентов, которые характеризуются более высоким средним чеком и маржинальностью относительно В2С-сегмента.
🏢Компания активно работает над усилением своей инфраструктуры: в конце сентября 2024 мы запустили распределительный центр-склад «Чашниково».

Пока акции падают после IPO, пытаемся заработать на высокой ключевой

Мы делали разбор компании перед IPO, но есть причины, по которым мы не покупаем акции. Пока что…

О выпусках

Разместилось 2 выпуска: 🐟 флоатер спривязкой к ключевой ставки (4,5 млрд.) и к G-curve. Из-за высокой ликвидностии простоты сравнения мы сосредоточимся на первом. Хотя в теории, G-curve(премия к кривой доходности ОФЗ на сроке 2,5 года) тоже интересна.

Хорошая премия (+3,5%) и повышениеключевой ставки дают фантастическую эффективную доходность 27% годовых

• МФК «Мани Мен» зарегистрировала облигации серии БО-01 на Московской бирже. Бумаги включены в Третий уровень листинга. Присвоенный регистрационный номер – 4B02-01-00343-R. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «Антерра» приняла решение о размещении трехлетних облигаций серии БО-03 объемом 350 млн рублей. По выпуску будет предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг ВВ-(ru) со стабильным прогнозом от НРА.

• «НФК-СИ» 28 октября начнет размещение десятилетних классических облигаций серии 001П-03 объемом 200 млн рублей. Ставка 1-3-го купонов установлена на уровне 28% годовых. Купоны ежемесячные.

• СЛДК 29 октября начнет размещение среди квалифицированных инвесторов выпуска трехлетних облигаций серии 001P-01 объемом 500 млн рублей.

✨ВИ.ру успешно закрыл книгу заявок в рамках выпуска облигаций!

📊Общий объем размещения составил 5,0 млрд рублей:
1. Размер выпуска 001Р-02 с датой погашения 10 октября 2027 года и переменной ставкой купона, определяемый как ключевая ставка Банка России плюс спред 3,5%, составил 4,5 млрд рублей;
2. Размер выпуска 001Р-03 с датой погашения 13 апреля 2027 года и фиксированной ставкой купона 21,85% составил 0,5 млрд рублей.

📍Завершение размещения облигаций (начало торгов) на Московской Бирже, а также присвоение им рейтингов от агентства АКРА ожидается 25 октября 2024 года.

Действующий кредитный рейтинг Компании: А-(RU) «стабильный» от АКРА. Эмитентом выступила дочерняя компания ООО «ВсеИнструменты.ру».
Компания планирует направить привлеченные средства на рефинансирование текущего долга и общекорпоративные цели.

Финансовый директор — Олег Безумов прокомментировал:
«Мы рады, что смогли успешно провести размещение наших облигаций в сложной рыночной конъюнктуре и нарастить долю долгосрочных публичных инструментов в нашем портфеле. Последнее особенно важно для нас, как для Компании, которая недавно провела IPO на Московской Бирже.

• Сегодня «ВсеИнструменты.ру» начинают размещение выпусков облигаций серий 001Р-02 и 001P-03. Оба выпуска включены в Третий уровень котировального списка. Объем трехлетних облигаций серии 001P-02 — 4,5 млрд рублей. Ставка купона переменная, определяется как ключевая ставка Банка России + 3,5%. Объем облигаций серии 001P-03 со сроком обращения 2,5 года — 500 млн рублей. Ставка купона фиксированная — 21,85% годовых. Также каждый из выпусков имеет следующие параметры: номинал — 1000 рублей, цена размещения — 100% от номинала, купоны ежемесячные. Способ размещения облигаций серии 001P-02 — открытая подписка только для квалифицированных инвесторов, серии 001P-03 — открытая подписка, бумаги доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Минимальная сумма покупки при размещении — 1,4 млн рублей. Организаторы — Газпромбанк, БКС КИБ. АКРА присвоило выпускам облигаций ООО «ВсеИнструменты.ру» серий 001Р-02 и 001Р-03 ожидаемый кредитный рейтинг еA-(ru).

🔶 ООО «ВсеИнструменты.ру»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: ВсеИнструменты.ру-001Р-02
▫️ ISIN: RU000A109VJ2
▫️ Объем эмиссии: 4,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: 22,5%
[формула: КС ЦБ + 3,5%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 25.10.2024
▫️ Дата погашения: 10.10.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -

🔶 ООО «ВсеИнструменты.ру»
▫️ Облигации: ВсеИнструменты.ру-001Р-03
▫️ ISIN: RU000A109VK0
▫️ Объем эмиссии: 500 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2,5 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 21,85%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 25.10.2024
▫️ Дата погашения: 13.04.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «ВсеИнструменты.ру» — онлайн гипермаркет в сфере DIY (товары для дома, дачи, ремонта и строительства.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

1. Размер выпуска 001Р-02 с датой погашения 10 октября 2027 года и переменной ставкой купона, определяемый как ключевая ставка Банка России плюс спред 3,5%, составил 4,5 млрд рублей;
2. Размер выпуска 001Р-03 с датой погашения 13 апреля 2027 года и фиксированной ставкой купона 21,85% составил 0,5 млрд рублей.

• Сегодня, 23 октября, АО «Автоассистанс» начинает размещение дебютных трехлетних классических облигаций серии 001-01 объемом 400 млн рублей. Регистрационный номер выпуска 4-01-63519-H-001P. Бумаги включены в Третий уровень листинга Московской биржи. Ставка купона установлена в размере 23% на весь срок обращения. Купоны ежемесячные. Номинал — 1000 рублей. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов и будет размещаться по закрытой подписке. Организатор — ИК «Финам»

• «ВсеИнструменты.ру» зарегистрировала выпуски облигаций серий 001Р-02 и 001P-03. Оба выпуска включены в Третий уровень котировального списка. Объем размещения трехлетних облигаций серии 001P-02 составит 4,5 млрд рублей. Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России установлен на уровне 350 б.п. Объем размещения облигаций серии 001P-03 со сроком обращения 2,5 года составит 500 млн рублей. Финальный ориентир по ставке купона установлен на уровне 21,85% годовых. Также каждый из выпусков имеет следующие параметры: номинал — 1000 рублей, цена размещения — 100% от номинала, купоны ежемесячные. 

Если вы скептически относились к IPO компании ВсеИнструменты.ру, продолжаете радоваться просадке акций за 4,5 месяца на 📉-42%, но что-то внутри подмывает вас иметь в портфеле именно этого эмитента, но вариант с облигациями может быть стоящей альтернативой.

ВсеИнструменты.ру – лидер российского рынка строительных инструментов по объему онлайн-продаж. Компания функционирует с 2011 года. Сеть пунктов выдачи представлена 1099 единицами в большинстве крупных и не очень городов России. Акции компании, как вы уже поняли, торгуются на Московской бирже с июля 2024 года под тикером VSEH.

У компании более 4,6 млн. активных клиентов (сделавших хотя бы один заказ за 2023 год), причем доля B2B достигает 67%.В октябре компания выбросит на рынок 2 выпуска облигаций. Я рассмотрю выпуск, доступный для неквалифицированных инвесторов, потому что всегда присматриваю для себя возможности диверсификации портфеля облигаций.

👀Что там по выпуску?

🔨Дата размещения — 25.10.2024г.

⚡️Друзья, хорошие новости!
Еще один брокер инициировал аналитическое покрытие нашей Компании с рекомендацией «ПОКУПАТЬ»!

Согласно опубликованному БКС отчету, целевая цена акций «ВИ.ру» определена в размере 200 руб., что подразумевает высокий потенциал роста на горизонте ближайших 12 месяцев.

Аналитики БКС отметили:
🔹привлекательные долгосрочные перспективы;
🔹преимущества компании в корпоративном сегменте;
🔹успешный опыт Компании по прибыльному расширению бизнеса.

Подробнее читайте по ссылке:
🔗https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nachalo-pokrytiia-vi-ru-onlain-magazin-diy-s-dolgosrochnymi-perspektivami-rosta?source=telegram

$VSEH