Втб

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Газпрома, Системы и ВТБ 13.07.2021

Введение

13.07.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Газпрома (GAZP), Системы (AFKS) и ВТБ (VTBR). Уже в среду 14.07.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

ВТБ начал прием заявок в рамках государственной программы поддержки инвестиционных проектов в туристической сфере.

Программа предусматривает льготные кредиты на строительство и реконструкцию гостиниц по ставке от 3 до 5%.

ВТБ – рсбу/ мсфо 
Достаточность Базового Капитала 1-го уровня
2019г: 9,05% / мсфо 8,9%
2020г: 8,58% / мсфо 8,8%
1 кв 2021г: 8,66/ мсфо 8,7%
5 мес 2021г: 8,30%
6 мес 2021г: 8,18%
www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-press-relizy/?feed=2 

Общий долг на 31.12.2018г: 12,073.36 трлн руб/ мсфо 13,237.6 трлн руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 12,417.42 трлн руб/ мсфо 13,862.8 трлн руб 
Общий долг на 31.12.2020г: 14,974.49 трлн руб/ мсфо 16,419.6 трлн руб 
Общий долг на 31.05.2021г: 16,382.0 трлн руб/ мсфо 17,594.4 трлн руб 
Общий долг на 30.06.2021г: 16,619,2 трлн руб

Прибыль 6 мес 2019г: 112,030 млрд руб/ Прибыль мсфо 76,8 млрд руб 
Прибыль 2019г: 195,797 млрд руб/ Прибыль мсфо 188,7 млрд руб 
+12,5 млрд руб – прибыль от продажи Tele 2 
Прибыль 2019г: 208,297 млрд руб/ Прибыль мсфо 201,2 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2020г: 51,800 млрд руб/ Прибыль мсфо 41,9 млрд руб 
Прибыль 2020г: 56,104 млрд руб/ Прибыль мсфо 75,3 млрд руб 
Прибыль 1 мес 2021г: 14,516 млрд руб 

Чистая прибыль за шесть месяцев текущего года составила 129,5 млрд рублей, в том числе в июне — 17,5 млрд рублей, увеличившись в 2,5 и в 175 раз соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.

Чистый процентный доход составил 287,1 млрд рублей и 51,9 млрд рублей за первое полугодие и июнь соответственно, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 28,7% и 33,4%. Ключевым фактором роста чистого процентного дохода стал выросший объем процентных активов — кредитного портфеля и долговых ценных бумаг Российской Федерации. За первое полугодие доход от долговых ценных бумаг Российской Федерации составил 33,0 млрд рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом в 3,3 раза.

Чистый комиссионный доход продолжил расти опережающими темпами, составив 77,8 млрд рублей и 12,9 млрд рублей за первое полугодие и июнь и увеличившись год к году на 36,3% и 38,7% соответственно.

Расходы на резервы под обесценение составили 58,5 млрд рублей в первом полугодии и 10,6 млрд рублей за июнь, снизившись на 42,8% и на 56,0% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года соответственно. Соотношение объема созданных резервов к суммарному кредитному портфелю по состоянию на 1 июля составило 5,6% (5,6% на 1 июня и 5,3% на 1 января).

Расходы на содержание персонала и административные расходы составили 95,1 млрд рублей и 16,5 млрд рублей за первое полугодие и июнь соответственно, увеличившись на 5,3% и 38,9% по сравнению с соответствующими периодами прошлого года.

Совокупные активы Банка по состоянию на 1 июля 2021 года составили 18,1 трлн рублей, увеличившись на 10,9% за первое полугодие и на 1,4% за июнь.

Суммарный кредитный портфель составил 12,6 трлн рублей, увеличившись на 6,6% за первое полугодие и на 0,4% за июнь. При этом кредиты физическим лицам выросли на 16,6% и 3,7% с начала года и за июнь 2021 года соответственно, достигнув 3,8 трлн рублей (30,2% суммарного кредитного портфеля), объем кредитов, предоставленных юридическим лицам, составил 8,8 трлн рублей, увеличившись на 2,8% с начала года и снизившись на 0,9% за июнь.

Портфель ценных бумаг с начала года увеличился на 41,4% до 3,0 трлн рублей, в том числе на 3,6% за июнь 2021 года. Основным фактором роста вложений в ценные бумаги стали инвестиции Банка в долговые обязательства Российской Федерации (ОФЗ).

Средства клиентов по состоянию на 1 июня 2021 года составили 15,6 трлн рублей, увеличившись за первое полугодие и июнь на 15,1% и 1,1% соответственно. Структура клиентских привлечений остается стабильной: 66,3% составляют средства юридических лиц, 33,7% — средства физических лиц.



Банк ВТБ объявляет финансовые результаты по РСБУ (неконсолидированные данные) за июнь и 6 месяцев 2021 года — - О Группе ВТБ — Банк ВТБ (vtb.ru)

Сегодня зарплату через нас получают уже свыше 7 млн человек. Возможность самостоятельно управлять заработанными средствами и переводить их на карту в удобное для себя время позволит гражданам эффективнее планировать свой бюджет.… В настоящее время мы реализовали первый этап работ, до конца года планируем масштабировать проект для широкого числа зарплатных клиентов банка

Уверен, что доступ к PayDay повысит привлекательность зарплатного проекта банка.

Для меня, вопрос выбора даже не стоит. Свое предпочтение я пока отдаю Сбербанку, продолжая удерживать его префы. А вот тем инвесторам, у которых по каким-то причинам нет в наличие банковского сектора в портфеле, данная статья будет полезна. Проанализируем крупнейших представителей отрасли и решим, чьи акции в портфеле могут принести лучшую доходность. Начнем с динамика финансовых показателей, тезисно.

Выручка за последние 3 года:
Тинькофф банк +74%
Банк ВТБ +22%
Банк Санкт-Петербург +22%
Московский кредитный банк +23%
Сбербанк +18%

Прибыль за последние 3 года:
Тинькофф банк +63%
Банк ВТБ -59% 🔻
Банк Санкт-Петербург +20%
Московский кредитный банк +10%
Сбербанк -9%🔻

Тут нужно отметить, что 2020 год потребовал от банков выделить средства на формирование резервов под кредитные убытки. Это немного искажает доходность, но мы же сравниваем внутри сектора, поэтому данные референтны. 

Далее сделаем сводную таблицу банковского сектора РФ. По мультипликаторам явно перегретым выглядит Тинькофф Банк. P/E в 24,8 и P/B в 9,3 говорят о перекупленности акций. Даже несмотря на рост последних месяцев, БСП еще сохраняет потенциал роста. По див. доходности лидером становится Сбербанк со средней за последние 3 года доходностью в 7,1% по обычке. БСП отстает в 1%. Сбербанк взял топ-1 и по прибыли за первый квартал. А вот с рентабельностью все хорошо у Тинькофф.